2.3Оценка финансового состояния предприятия

Платёжеспособность предприятия является одним из основных показателей, так как характеризует способность предприятия своевременно погашать свои краткосрочные и долгосрочные денежные обязательства.

Проанализируем платежеспособность СХПК «Салтыково», представленную в таблице 5.

Таблица 11 – Динамика платёжеспособности СХПК «Салтыково», тыс. руб.

Показатель	2020 г.	2021 г.	2022 г.
Общая сумма активов	314657	392396	497925
Внешние обязательства	29655	24031	83992
Превышение активов над внешними обязательствами	285002	368365	413933

Из данных таблицы видно превышение активов над внешними обязательствами за весь анализируемый период. Это говорит о том, что организация вполне может при мобилизации активов рассчитаться по внешним обязательствам.

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Проанализируем показатели финансовой устойчивости СХПК «Салтыково», представленные в таблице 12.

Таблица 12 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	Нормативное значение	2020 г.	2021 г.	2022 г.	Отклонение (+,-)2022 г. от
					2020 г.	2021 г.
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств	≤1	0,10	0,07	0,10	-	0,04
Коэффициент автономии	≥0,5	0,91	0,94	0,91	-	-0,03
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,2-0,5	0,45	0,49	0,50	0,05	0,01
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	-	1,01	1,09	1,19	0,18	0,10
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования	≥0,1	0,81	0,88	0,83	-	-0,05

По данным таблицы 6 можно сделать вывод, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств мал, что, что свидетельствует о превышении доли собственных средств в структуре капитала, в результате чего коэффициент автономии имеет тенденцию роста.

Коэффициент маневренности за рассматриваемый период находится в нормативных границах, что указывает на отсутствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств высок, что говорит о пропорциональном изменении доли запасов и затрат и внеоборотных активов.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования имеет значения намного выше нормативного, что говорит об обеспеченности предприятия собственными источниками финансирования оборотного капитала.

Чтобы проанализировать ликвидность баланса, активы и пассивы группируются в зависимости от степени ликвидности и по степени срочности их оплаты соответственно (таблица 13).

Таблица 13– Динамика ликвидности баланса СХПК «Салтыково», тыс. руб.

Актив				Пассив				Платежный излишек (недостаток)
	2020 г.	2021 г.	2022 г.		2020 г.	2021 г.	2022 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.
А1	9388	40483	50866	П1	3019	5303	7970	6369	35180	42896
А2	148646	163844	217492	П2	-	-	-	148646	163844	217492
А3	-	-	1737	П3	26636	18728	37901	-26636	-18728	-36164
А4	156623	188069	227830	П4	285002	368365	452054	-128379	-180296	-224224
Текущая ликвидность = (А1 + А2) – (П1 + П2)								155015	199024	260388
Перспективная ликвидность = А3 – П3								-26636	-18728	-36164
Общий показатель ликвидности								7,60	11,21	8,28

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение следующих условий: А1>П1; А2>П2; А3>П3. В СХПК «Салтыково» не выполняется третье условие.

Выполнение неравенства А4<П4 носит так называемый балансирующий характер (на примере СХПК «Салтыково» это неравенство соблюдается): его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, следовательно, в организации наблюдается угроза потери платежеспособности в краткосрочном периоде.

Коэффициенты ликвидности – финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия для определения способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов (таблица 14).

Если рассматривать в динамике коэффициент текущей ликвидности, то наблюдается существенное превышение нормативного уровня, это свидетельствует о недостаточно эффективном использовании оборотных активов, либо краткосрочного финансирования. Тем не менее, кредиторы предпочитают видеть болеевысокоезначениекоэффициентакак признак устойчивого положения компании.

Таблица 14 – Динамика коэффициентов ликвидности СХПК «Салтыково»

Коэффициенты	Нормальное значение	2020 г.	2021 г.	2022 г.	Отклонение (+,-) 2022г. от
					2020 г.	2021 г.
Коэффициент текущей ликвидности	≥2,0	52,35	38,53	33,89	-18,46	-4,64
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2	3,11	7,63	6,38	3,27	-1,25
Коэффициент быстрой ликвидности	≥0,8	3,11	7,63	6,38	3,27	-1,25

Коэффициент абсолютной ликвидности также значительно нормы к концу анализируемого периода, что объясняется достаточным количеством денежных средств у организации.

Коэффициент быстрой ликвидности идентичен коэффициенту абсолютной ликвидности. Это свидетельствует о том, что СХПК «Салтыково» способно погашать текущие обязательства за счет оборотных активов.

Таким образом, организация финансово устойчива с нарушенной ликвидностью.