- •Содержание
- •Обращение к акционерам
- •ЛУКОЙЛ на карте мира
- •События 2006 года
- •Разведка и добыча нефти и газа
- •Лицензирование
- •Запасы нефти и газа
- •Разработка месторождений и добыча нефти
- •Разработка месторождений и добыча газа
- •Поставки нефти
- •Переработка, нефтехимия и сбыт
- •Нефтепереработка
- •Производство масел
- •Газопереработка
- •Нефтехимия
- •Сбыт нефтепродуктов
- •Товарный баланс дочерних обществ группы «ЛУКОЙЛ»
- •Технологии и инновации
- •Технологии в сфере геологоразведки и добычи
- •Технологии в сфере нефтепереработки
- •Энергосберегающие технологии
- •Информационные технологии
- •Социальная ответственность
- •Охрана окружающей среды
- •Промышленная безопасность и охрана труда
- •Персонал и социальные программы
- •Социальная политика и благотворительная деятельность
- •Корпоративное управление и ценные бумаги
- •Корпоративное управление
- •Информационная открытость
- •Комитеты Совета директоров
- •Внутренний контроль и аудит
- •Ценные бумаги Компании
- •Дивиденды
- •Газовый бизнес группы «ЛУКОЙЛ»
- •Основные газовые проекты группы «ЛУКОЙЛ»
- •Анализ руководством Компании финансового состояния и результатов деятельности
- •Основные финансовые и операционные показатели
- •Сегментная информация
- •Краткий обзор руководством деятельности Компании
- •Основные операционные показатели
- •Сравнение результатов деятельности Компании в 2006 и 2005 гг.
- •Сравнение результатов деятельности Компании в 2005 и 2004 гг.
- •Анализ движения денежных средств и капитальных затрат
- •Договорные обязательства, условные события и забалансовые обязательства
- •Количественные и качественные показатели рисков хозяйственной деятельности
- •Основные принципы учетной политики
- •Заключение независимых аудиторов
- •Примечания к консолидированной финансовой отчетности
- •Налогообложение дивидендов и операций с акциями
- •Заявления прогнозного характера
- •Справочная информация
Комитеты Совета директоров
Комитет по стратегии и инвестициям
В его функции входит подготовка рекомендаций Совету директоров Компании по следующим вопросам:
*выработка стратегических целей развития Компании
*анализ концепций, программ и планов стратегического развития Компании
*размер дивидендов по акциям и порядок их выплаты
*порядок распределения прибыли и убытков Компании по результатам финансового года
В состав Комитета входят: Р. Мацке (председатель Комитета), К. Мейерс, Р.У. Маганов и И.В. Шеркунов.
Комитет по аудиту
В его функции входит подготовка рекомендаций Совету директоров Компании по следующим вопросам:
*квалификация качества оказываемых аудитором услуг и соблюдения им требований аудиторской независимости
КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ И ЦЕННЫЕ БУМАГИ
*выбор аудитора Компании и оценка эффективности его работы
В состав Комитета входят: О.Е. Кутафин (председатель Комитета), М.П. Бережной и С.А. Михайлов.
Комитет по кадрам и вознаграждениям
В его функции входит подготовка рекомендаций Совету директоров Компании по следующим вопросам:
*выработка корпоративной политики в области кадров
*определение политики и стандартов Компании по подбору кандидатур в органы управления Компании, направленных на привлечение к управлению Компанией наиболее квалифицированных специалистов
В состав Комитета входят: А.Н. Шохин (председатель Комитета), С.А. Михайлов и Н.А. Цветков.
Внутренний контроль и аудит
В Компании создана и успешно функционирует система контроля и внутреннего аудита, обеспечивающая органы управления Компании достоверной и объективной информацией о деятельности организаций группы «ЛУКОЙЛ» и структурных подразделений Компании. Система контроля и внутреннего аудита является неотъем лемой частью корпоративного управления, обеспечиваю щей эффективность работы Компании и защиту интересов акционеров и инвесторов.
В 2006 году выполнено 30 контрольных и внутренних аудиторских проверок в организациях и структурных подразделениях группы «ЛУКОЙЛ» по всем направлениям бизнеса. В ходе проводимых проверок осуществлялся контроль соответствия деятельности организаций группы «ЛУКОЙЛ» и структурных подразделений головной компании требованиям применяемого законодательства, локальных нормативных актов Компании и организаций группы «ЛУКОЙЛ», а также международным стандартам и нормам.
Основными задачами проверок являлись:
*анализ эффективности деятельности, в том числе инвестиционной, организаций группы «ЛУКОЙЛ»;
*постоянный качественный мониторинг исполнения решений органов управления Компании и рекомен даций внутреннего аудита, принятых по итогам ранее проведенных контрольных и аудиторских проверок;
*выявление существующих рисков и разработка реко мендаций по их минимизации, совершенствование системы управления рисками;
*анализ деятельности менеджмента дочерних обществ и структурных подразделений Компании по обеспечению надежности и эффективности функционирования отдельных составляющих системы внутреннего кон троля;
*анализ соответствия организации финансового учета и ведения отчетности целям повышения эффективности производственного и финансового контроля, даль нейшего роста акционерной стоимости Компании и защиты интересов ее акционеров.
В Компании проводится работа по организации ревизи онной деятельности. В дочерних и зависимых обществах ОАО «ЛУКОЙЛ» избраны и действуют Ревизионные комиссии.
В течение 2006 года продолжалось осуществление контроля за соблюдением в Компании Порядка принятия решений об участии в других организациях, утверж денного Правлением Компании. Всего за отчетный период рассмотрены материалы по 58 корпоративным сделкам, из которых одобрено 48. В соответствии с Порядком одобрения существенных сделок, совершаемых дочер ними обществами группы «ЛУКОЙЛ», рассмотрены мате риалы по четырем существенным сделкам.
ОТЧЕТ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 2006 • 79
ЛУКОЙЛ
Ценные бумаги Компании
В 2006 году акционерная стоимость ОАО «ЛУКОЙЛ» вновь |
способствовало наличие спроса на ценные бумаги со |
существенно выросла и на конец года составила 74,8 млрд |
стороны западных инвесторов, в первую очередь со сто |
долл. по сравнению с 50,5 млрд долл. на конец 2005 года. |
роны стратегического партнера – компании ConocoPhillips. |
В отчетном году ЛУКОЙЛ представил новую Стратегию |
Ее доля в уставном капитале ОАО «ЛУКОЙЛ» возросла за |
интенсивного роста, которая предусматривает увеличение |
год с 16,1% до 20,0%. Таким образом, американская |
акционерной стоимости до 150–200 млрд долл. к 2016 году. |
компания довела свою долю в уставном капитале ОАО |
Мы уверены, что Компания достигнет этого уровня за счет |
«ЛУКОЙЛ» до максимального уровня, предусмотренного |
ускоренного роста по всем направлениям деятельности. |
Договором с акционером 2004 года. |
2006 год стал шестым подряд годом роста курса акций |
В отчетном периоде акции Компании торговались на |
Компании. Цена акций ОАО «ЛУКОЙЛ» выросла на |
российских биржах ЗАО «ММВБ», НП «Фондовая биржа |
48,1%, индекс крупнейших международных нефтяных |
«РТС», ОАО «Фондовая биржа РТС». В течение 2006 года |
компаний Bloomberg Oils – на 25,8%, тогда как индекс |
продолжали действовать программы американских и |
РТС – на 70,7%. |
глобальных депозитарных расписок на акции Компании, |
|
которые торговались на внебиржевом рынке США и на |
По итогам года темп роста стоимости акций ОАО |
биржах Лондона, Берлина, Франкфурта, Мюнхена, |
«ЛУКОЙЛ» был ниже, чем рост индекса РТС. Это во многом |
Штутгарта. На конец 2006 года общее количество АДР, |
объясняется значительной зависимостью курса акций |
выпущенных на обыкновенные акции, было эквивалентно |
нефтяных компаний от цены на нефть на мировом рынке и |
543 млн акций (63,8% от уставного капитала Компании). |
существенным снижением последней во второй половине |
|
года. Тем не менее ЛУКОЙЛ стал одним из отраслевых |
В 2006 году ЛУКОЙЛ вновь занимал лидирующие позиции |
лидеров по росту акционерной стоимости в 2006 году. |
по объему торгов среди иностранных компаний, АДР |
|
которых торгуются на Лондонской фондовой бирже (ЛФБ) |
Достижению высокого роста капитализации ОАО «ЛУКОЙЛ» |
в системе IOB. Доля Компании в среднемесячном объеме |
способствовали, с одной стороны, благоприятные макро |
торгов в данной системе составила 24,5%. При этом в |
экономические условия, а с другой – повышение |
отчетном году среднемесячный объем торгов ценными |
эффективности деятельности, жесткая финансовая дис |
бумагами ОАО «ЛУКОЙЛ» на ЛФБ увеличился более чем в |
циплина и повышение кредитного рейтинга тремя |
два раза и составил 5,9 млрд долл. по сравнению с |
ведущими агентствами. Кроме того, росту курса акций |
2,7 млрд долл. годом ранее. |
Динамика цены акций ОАО «ЛУКОЙЛ» на РТС (2006), долл. |
|
|
|
|
|
||||||||
100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
90 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+48,1% |
|
|
|
80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
70 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
50 |
|
январь |
февраль |
март |
апрель |
май |
июнь |
июль |
август |
сентябрь |
октябрь |
ноябрь |
декабрь |
|
|
||||||||||||
80 |
• |
КОМПАНИЯ «ЛУКОЙЛ» |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ И ЦЕННЫЕ БУМАГИ |
|||||
Динамика цены акций ОАО «ЛУКОЙОЛ» на РТС и цена на нефть сорта Юралс (2006), % |
|
|
|||||||||
180 |
ЛУКОЙЛ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нефть сорта Юралс |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
160 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
140 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
120 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
80 |
февраль |
март |
апрель |
май |
июнь |
июль |
август |
сентябрь |
октябрь |
ноябрь |
декабрь |
январь |
Динамика цены акций ОАО «ЛУКОЙЛ» по сравнению с индексом |
|
|
|
|
|
||||||
крупнейших нефтяных компаний Bloomberg Oils и индексом РТС (2006),% |
|
|
|
|
|||||||
180 |
ЛУКОЙЛ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
РТС |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bloomberg Olis |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
150 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
120 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
90 |
февраль |
март |
апрель |
май |
июнь |
июль |
август |
сентябрь |
октябрь |
ноябрь |
декабрь |
январь |
Ежемесячный объем торгов акциями (АДР) ОАО «ЛУКОЙЛ» (2006), млн долл.
15 000 |
ММВБ |
РТС |
ЛФБ |
Внебиржевой рынок США |
|
|
|
|
|
|
||
12 000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9 000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6 000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
январь |
февраль |
март |
апрель |
май |
июнь |
июль |
август |
сентябрь |
октябрь |
ноябрь |
декабрь |
|
ОТЧЕТ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 2006 • 81
ЛУКОЙЛ
Состав основных акционеров ОАО «ЛУКОЙЛ»1 (> 1% АОИ)
|
Количество акций |
% от общего |
Количество акций |
% от общего |
|
на 01.01.06 |
числа акций |
на 01.01.07 |
числа акций |
|
|
на 01.01.06 |
|
на 01.01.07 |
ЗАО «ИНГ Банк (Евразия)» |
552 427 066 |
64,95% |
548 189 159 |
64,45% |
СДК «Гарант» |
83 105 166 |
9,77% |
74 002 498 |
8,70% |
ЗАО КБ «Ситибанк» |
68 313 541 |
8,03% |
67 149 334 |
7,89% |
ЗАО «Депозитарная |
|
|
|
|
компания «УРАЛСИБ» |
74 802 000 |
8,79% |
60 529 689 |
7,12% |
ЗАО «Депозитарно* |
|
|
|
|
клиринговая Компания» |
19 159 472 |
2,25% |
39 104 964 |
4,60% |
НК «Национальный |
|
|
|
|
Депозитарный Центр» |
14 736 859 |
1,73% |
29 692 658 |
3,49% |
1 Номинальные деражатели.
По итогам 2006 года зафиксировано снижение доли |
Облигации серии 03 выпущены на пять лет, объем – около |
объема торгов акциями ОАО «ЛУКОЙЛ» на основных |
300 млн долл., ставка купона – 7,1%. Облигации серии 04 |
российских фондовых биржах: ММВБ – с 21,8 до 11,3% |
выпущены на семь лет, объем – около 230 млн долл., |
и РТС – с 29,6 до 13,6% от общего объема торгов. |
ставка купона – 7,4%. Полученные средства направлены |
Это связано с включением в листинг бирж акций |
на погашение ранее привлеченного промежуточного кре |
ОАО «Газпром». |
дита на покупку добывающих активов в Ханты |
|
Мансийском автономном округе у компании Marathon Oil |
Несмотря на снижение доли объема торгов акциями |
Corporation. Выпуск рублевых облигаций позволил |
Компании в общем объеме торгов российских бирж, |
диверсифицировать структуру долгового портфеля по |
наблюдается устойчивое повышение абсолютного значе |
источникам и валюте заимствований, а также удлинил |
ния объемов торгов акциями ОАО «ЛУКОЙЛ» в России. |
средний срок портфеля. Спрос на бумаги превысил |
Если в 2005 году торговый оборот по акциям Компании на |
предложение в полтора раза, подтвердив высокий |
российских биржах составил 27,5 млрд долл., то в 2006 |
интерес российских и иностранных инвесторов к долго |
году он вырос почти в 2,5 раза, до 64,4 млрд долл., в |
вым инструментам Компании. В результате ЛУКОЙЛ стал |
основном за счет увеличения объемов торгов на ММВБ. |
первой российской негосударственной компанией, кото |
Данное увеличение обусловлено не только ростом |
рая успешно разместила облигации со сроком обращения |
рыночной стоимости акций Компании, но и увеличением |
7 лет. Данный выпуск является рекордным для едино |
количества торговавшихся ценных бумаг. |
временного размещения столь значительной суммы в |
|
один торговый день для негосударственного корпора |
В декабре 2006 года состоялось размещение на ММВБ |
тивного эмитента. |
двух выпусков рублевых облигаций ОАО «ЛУКОЙЛ». |
|
82 • КОМПАНИЯ «ЛУКОЙЛ»