- •Содержание
- •Основные производственные и финансовые показатели
- •Лицензирование
- •Нефтепереработка
- •Газопереработка
- •Нефтехимия
- •Дивиденды
- •Заключение независимых аудиторов
- •Примечания к консолидированной финансовой отчетности
- •Основные финансовые и операционные показатели
- •Сегментная информация
- •Заявления прогнозного характера
5
годовой отчет
2008
Основные производственные и финансовые показатели
|
2008 |
2007 |
Прирост, % |
|
|
|
|
основные финансовые показатели |
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации, млн долл. |
107 680 |
81 891 |
+31,5% |
EBITDA, млн долл. |
15 552 |
15 388 |
+1,1% |
Прибыль от основной деятельности, млн долл. |
13 709 |
13 071 |
+4,9% |
Прибыль до налога на прибыль, млн долл. |
12 366 |
13 018 |
-5,0% |
Чистая прибыль, млн долл. |
9 144 |
9 511 |
-3,9% |
Базовая прибыль на акцию, долл. |
10,88 |
11,48 |
-5,2% |
ROACE, % |
17,4 |
22,2 |
|
Капитальные затраты, млн долл. |
10 589 |
9 372 |
+13,0% |
Инвестиции (приобретение дочерних компаний и миноритарных долей), млн долл. |
5 398 |
1 566 |
+244,7% |
Цена акции на конец года, долл. |
32,00 |
87,00 |
-63,2% |
Дивиденд на акцию, руб. |
50 |
42 |
+19,0% |
|
|
|
|
основные производственные показатели |
|
|
|
|
|
|
|
Запасы нефти, млн барр. |
14 458 |
15 715 |
-8,0% |
Запасы газа, млрд фут3 |
29 253 |
27 921 |
+4,8% |
Запасы углеводородов, млн барр. н.э. |
19 334 |
20 369 |
-5,1% |
Добыча нефти, млн барр. |
702,9 |
713,0 |
-1,4% |
Добыча товарного природного газа, млн м3 |
12 671 |
9 652 |
+31,3% |
Добыча товарного нефтяного газа, млн м3 |
4 349 |
4 303 |
+1,1% |
Добыча товарных углеводородов, тыс. барр. н. э./сут |
2 194 |
2 178 |
+0,7% |
Переработка нефти на собственных НПЗ и комплексе ISAB, млн т |
56,28 |
52,16 |
+7,9% |
Переработка нефти на привлеченных НПЗ, млн т |
5,48 |
4,61 |
+18,9% |
Переработка газа, млн м3 |
3 249 |
3 317 |
-2,1% |
Выпуск нефтехимической продукции, млн т |
1,46 |
2,04 |
-28,4% |
Экспорт нефти, млн т |
39,30 |
42,15 |
-6,8% |
Экспорт нефтепродуктов, млн т |
25,8 |
25,1 |
+2,6% |
Реализация нефти, млн т |
39,54 |
41,01 |
-3,6% |
Оптовая реализация нефтепродуктов, млн т |
80,98 |
78,10 |
+3,7% |
Розничная реализация нефтепродуктов, млн т |
14,16 |
12,76 |
+11,0% |
Количество АЗС (собственные, арендованные и франчайзинговые) |
6 748 |
6 090 |
+10,8% |
Среднесписочная численность работников, тыс. |
152,5 |
151,4 |
+0,7% |
|
|
|
|
Данные по запасам и добыче приведены с учетом доли в зависимых компаниях.
6
®¹¯¹¹´ ¹½Â°½
2008
n ¹¯¸« ³² µ»¾º¸°´Ã³À ·°±¯¾¸«»¹¯¸ÆÀ °»½³µ«¶Ç¸¹ ³¸½°®»³»¹«¸¸ÆÀ ȸ°»®°½³Â°¼µ³À µ¹·º«¸³´
ǝǤnj
ǖǺǷǿǸǭǴȋ
ǎDZǹDZǽǿȉǷǬ
ǏDZǺǷǺǯǺǼǬdzǮDZǰǶǬ
ǐǺǭȇȃǬǹDZȀǾǴǴǯǬdzǬ ǴǷǴǻǺǰǯǺǾǺǮǶǬǶǰǺǭȇȃDZ
ǛDZǼDZǼǬǭǺǾǶǬǹDZȀǾǴǴǯǬdzǬ
ǙDZȀǾDZȁǴǸǴȋ
ǩǷDZǶǾǼǺȉǹDZǼǯDZǾǴǶǬ
ǝǭȇǾ
ǠǴǹǷȋǹǰǴȋ |
ǩǽǾǺǹǴȋ |
ǍDZǷǬǼǿǽȈ |
ǗǬǾǮǴȋ |
ǗǴǾǮǬ |
ǟǶǼǬǴǹǬ |
ǛǺǷȈȄǬ |
ǝǷǺǮǬǶǴȋ |
ǣDZȁǴȋ |
ǎDZǹǯǼǴȋ |
ǝDZǼǭǴȋ |
ǍDZǷȈǯǴȋ |
ǗȊǶǽDZǸǭǿǼǯ |
ǡǺǼǮǬǾǴȋ |
ǔǾǬǷǴȋ |
ǣDZǼǹǺǯǺǼǴȋ |
ǜǿǸȇǹǴȋ |
ǘǬǶDZǰǺǹǴȋ |
ǍǺǷǯǬǼǴȋ |
ǘǺǷǰǺǮǬ |
ǖǴǻǼ |
ǖǺǾ ǰ·ǔǮǿǬǼ |
ǏǬǹǬ |
7
®¹¯¹¹´ ¹½Â°½
2008
ǜǚǝǝǔǫ
ǖǬdzǬȁǽǾǬǹ |
ǟdzǭDZǶǴǽǾǬǹ |
njdzDZǼǭǬǵǰDzǬǹ |
ǏǼǿdzǴȋ |
ǔǼǬǹ |
ǔǼǬǶ |
ǞǿǼȂǴȋ |
ǝǬǿǰǺǮǽǶǬȋnjǼǬǮǴȋ |
ǑǯǴǻDZǾ |
8
годовой отчет
2008
События
2008 года
Январь
|
Прогнозный уровень добычи составляет около 4 млрд м3/год |
ОАО «ЛУКОЙЛ» и ОАО «Северсталь-авто» подписали |
газа и более 300 тыс. т/год нефти и газового конденсата. |
Соглашение о стратегическом сотрудничестве сроком |
Сумма сделки составила 578 млн долл. (с учетом аванса, |
на 5 лет. Документ, в частности, предусматривает пос- |
выплаченного в 2007 году). Соглашение о приобретении |
тавку масел, произведенных под товарными знаками |
предусматривало также два дополнительных условных |
ОАО «ЛУКОЙЛ», на предприятия ОАО «Северсталь- |
платежа по 100 млн долл. В течение 2008 года условия |
авто» для обеспечения эксплуатации технологическо- |
осуществления дополнительных условных платежей |
го оборудования, первой заливки автомобилей, а так- |
были выполнены и компания Группы полностью оп- |
же для их послепродажного обслуживания. Стороны |
латила свои обязательства в соответствии с данным |
также намерены развивать сотрудничество в области |
соглашением. |
разработки современных масел и другой продукции не- |
|
фте- и газопереработки. |
|
Март
Группа «ЛУКОЙЛ» подписала соглашение о приобретении 64,31% акций ОАО «ЮГК ТГК-8» (далее – ТГК-8) за 2,1 млрд долл. Сделка была завершена в мае 2008 года. В течение периода с мая по декабрь 2008 года компания Группы приобрела дополнительную долю в уставном капитале ТГК-8 за 1,1 млрд долл. Эти приобретения увеличили долю участия Группы вТГК-8 до 95,53%. ТГК-8 – один из крупнейших потребителей газа в Южном федеральном округе с годовым потреблением около 6 млрд м3/год. Электростанции компании расположены в Астраханской, Волгоградской, Ростовской областях, Краснодарском и Ставропольском краях и Республике Дагестан Российской Федерации. Их суммарная мощность составляет 3,6 ГВт. Приобретение было совершено в соответствии со стратегией Компании по развитию электроэнергетического бизнеса.
Группа«ЛУКОЙЛ»приобрелакомпаниюSNGHoldingsLtd., которая владеет 100%-ой долей в соглашении о разделе продукции по месторождениям Юго-Западного
Гиссара иУстюртского региона в РеспубликеУзбекистан. Группа «ЛУКОЙЛ» приобрела 95,53% акций ОАО «ЮГК ТГК-8».
9
годовой отчет
2008
апрель |
Июнь |
Бренд автомобильного топлива «ЭКТО» группы «ЛУКОЙЛ» получил серебряную награду «Бренд года/ EFFIE 2007» в категории «Авто-мото». ЛУКОЙЛ выпустил на российский рынок премиальное топливо под брендом «ЭКТО» в 2006 году. Под этим брендом потребителям предлагаются автомобильные бензины и дизельное топливо с очищающими свойствами, которые улучшают работу двигателя и сокращают выбросы вредных веществ. По своим техническим характеристикам топливо «ЭКТО» соответствует стандартам Евро-3 и Евро-4.
Группа «ЛУКОЙЛ» ввела в эксплуатацию Одесский НПЗ после завершения реконструкции, начатой в 2005 году. За три года на заводе была произведена реконструкция установки АВТ с увеличением ее мощности с 2,4 до 2,8 млн т/год, в то время как установка АТ была реконструирована под процесс висбрекинга. Были также модернизированы комплекс гидроочистки и ряд объектов общезаводского хозяйства. Завод готов к выпуску автомобильных бензинов по стандарту Евро-3, дизельного топлива по стандарту Евро-4, топлива для реактивных двигателей, а также нефтебитумов и сжиженного газа.
Группа «ЛУКОЙЛ» ввела в эксплуатацию Одесский НПЗ после завершения реконструкции, начатой в 2005 году.
Группа «ЛУКОЙЛ» ввела в эксплуатацию стационарный морской ледостойкий отгрузочный причал Варандейского нефтеотгрузочного терминала. Терминал расположен на побережье Баренцева моря в Ненецком автономном округе. Пропускная способность Варандейского терминала составляет до 12 млн т/год (240 тыс. барр./сут) нефти.Терминал осуществляет круглогодичную отгрузку нефти, добываемой Компанией в Тимано-Печорской нефтегазоносной провинции, в первую очередь на Южно-Хыльчуюском месторождении.
Группа «ЛУКОЙЛ» ввела в эксплуатацию стационарный морской ледостойкий отгрузочный причал Варандейского нефтеотгрузочного терминала.
Группа «ЛУКОЙЛ» и синдикат международных банков договорились о предоставлении Компании кредита в размере 1 млрд долл. для погашения остатка задолженности по кредиту, привлеченному в 2005 году для финансирования покупки компании Nelson Resources. Необеспеченный синдицированный кредит состоит из двух траншей. Кредит по первому траншу в размере 300 млн долл. привлекается сроком на 3 года по ставке ЛИБОР +0,85% годовых, кредит по второму траншу – в размере 700 млн долл. сроком на 5 лет по ставке ЛИБОР +0,95% годовых. В результате привлечения нового кредита была улучшена структура долгового портфеля Группы, при этом уровень долговой нагрузки практически не изменился.
Май |
Состоялось годовое Общее собрание |
акционеров |
|
Совместное предприятие ОАО «ЛУКОЙЛ» и ОАО «Газпром» |
ОАО «ЛУКОЙЛ», на котором были утверждены Годовой |
||
отчет ОАО «ЛУКОЙЛ» за 2007 год и годовая бухгал- |
|||
ООО «ЦентрКаспнефтегаз» открыло крупное нефте- |
|||
терская отчетность, в том числе отчеты о прибылях |
|||
газоконденсатное месторождение на структуре |
|||
и убытках Компании. Акционеры утвердили выплату |
|||
Центральная в Каспийском море. Структура распо- |
|||
дивидендов по итогам работы Компании за 2007 год в |
|||
ложена в пределах российского сектора дна север- |
|||
размере 42 руб. на одну обыкновенную акцию (38 руб. |
|||
ной части Каспийского моря. Месторождение было |
|||
по итогам 2006 года). Собрание акционеров утвердило |
|||
открыто первой поисковой скважиной, при испыта- |
|||
также размер вознаграждения и компенсации расходов |
|||
нии получен промышленный фонтанный приток ма- |
|||
членам Совета директоров и Ревизионной комиссии, |
|||
лосернистой нефти. В соответствии с Соглашением |
|||
избрало членов Совета директоров и Ревизионной ко- |
|||
между Россией и Казахстаном о разграничении дна |
|||
миссии ОАО «ЛУКОЙЛ» и одобрило сделки, в соверше- |
|||
северной части Каспийского моря в целях осущест- |
|||
нии которых имеется заинтересованность. |
|
||
вления суверенных прав на недропользование и |
|
||
|
|
||
Протоколом к нему Российская Федерация осущест- |
ОАО «ЛУКОЙЛ» и итальянская компания ERG S.p.A. под- |
||
вляет суверенные права на недропользование на |
писали соглашение о создании совместного предприятия |
||
структуре Центральная, а в случае обнаружения |
по управлению нефтеперерабатывающим |
комплексом |
|
коммерческих запасов ее разработка будет вес- |
ISAB (о. Сицилия, Италия). В созданном СП Компании при- |
||
тись Россией и Казахстаном на паритетной основе. |
надлежит 49% участия, при этом в перспективе ее доля |
10
годовой отчет
2008
ОАО «ЛУКОЙЛ» и итальянская компания ERG S.p.A. подписали соглашение о создании совместного предприятия по управлению нефтеперерабатывающим комплексом ISAB (о. Сицилия, Италия).
может быть увеличена. Конечная сумма сделки составила 1,45 млрд евро (около 1,83 млрд долл.). В декабре 2008 года Группа завершила сделку, выплатив 600 млн евро (около 762 млн долл.). Оставшаяся сумма была выплачена досрочно в феврале 2009 года. Каждый из партнеров осуществляет поставки нефти на переработку и реализует готовую продукцию в соответствии с долей своего участия в СП. В состав комплекса ISAB входят 2 НПЗ, объединенных системой трубопроводов и интегрированных в единый технологический комплекс мощностью по сырью в 16 млн т/год, а также три морских причала и резервуарный парк объемом 3 700 тыс. м3. Помимо комплекса, активы СП включают электростанцию мощностью 99 МВт и некоторые другие объекты инфраструктуры.
Июль
ОАО «ЛУКОЙЛ» было признано лучшей среди европейских нефтегазовых компаний в сфере отношений с инвесторами по результатам проведенного журналом Institutional Investor опроса «buy-side» аналитиков (управляющие фондов, принимающие решение об инвестировании) из 500 компаний.
ОАО «ЛУКОЙЛ» присоединилось к Глобальному договору ООН (Global Compact) – добровольной инициативе, направленной на содействие устойчивому развитию
ОАО «ЛУКОЙЛ» подписало соглашение о приобретении 100% акций турецкой компании Akpet.
и повышению социальной ответственности бизнеса. В основу Глобального договора ООН положены требования публичной отчетности и прозрачности, а также заинтересованность деловых кругов, профсоюзов и общественности в организации конкретных совместных программ, направленных на устойчивое развитие. К настоящему времени Компания выпустила два отчета в области устойчивого развития с применением основных международных стандартов GRI и AA1000. Отчеты охватывают период 2003–2004 и 2005–2006 годов.
ОАО «ЛУКОЙЛ» и Национальная нефтяная компания Венесуэлы PDVSA подписали соглашение о совместном исследовании блока Хунин-3 в Венесуэле. Совместное исследование будет проведено для оценки проекта добычи сверхтяжелой нефти, ее переработки на территории Венесуэлы и дальнейшего экспорта. Затраты на исследование финансируются сторонами поровну. Соглашение действует в течение двух лет с возможностью продления. Предыдущий договор по блоку Хунин-3 был подписан Компанией и PDVSA в 2005 году сроком на три года. Обязательства по данному договору, связанные с количественной оценкой и сертификацией запасов тяжелой нефти, полностью выполнены.
ОАО «ЛУКОЙЛ» подписало соглашение о приобретении 100% акций турецкой компании Akpet. Сделка была завершена в ноябре 2008 года, общая стоимость приобретения составила 555 млн долл. Стороны договорились о поэтапной оплате приобретения на условиях беспроцентной рассрочки. Оплата первого транша в размере 250 млн долл. была осуществлена в ноябре 2008 года, второй и третий транши должны быть погашены не позднее 30 апреля и 30 октября 2009 года соответственно. В число приобретаемых активов входят 689 АЗС, 8 нефтепродуктовых терминалов общей емкостью 300 тыс. м3, 5 хранилищ для сжиженного углеводородного газа, 3 авиатопливозаправочных комплекса и завод по производству и фасовке моторных масел.
август
ОАО «ЛУКОЙЛ» и ConocoPhillips ввели в промышленную эксплуатацию Южно-Хыльчуюское месторождение. Тестовая добыча на месторождении началась в конце июня 2008 года. Строительство второй очереди месторождения было завершено в декабре 2008 года. Разработкой месторождения занимается
ООО «Нарьянмарнефтегаз», совместное предприятие группы «ЛУКОЙЛ» (доля – 70%) и ConocoPhillips (доля – 30%). Южно-Хыльчуюское месторождение – одно из крупнейших на севере Тимано-Печорской нефтегазоносной провинции, его доказанные запасы превышают 500 млн барр. нефти. Качество нефти с месторождения превышает качество российской экспортной смеси Юралс. Проектный уровень добычи на месторождении составляет 7,5 млн т/год (около 150 тыс. барр./сут) нефти.
Сентябрь
ОАО «ЛУКОЙЛ» ввело в эксплуатацию установку висбрекинга гудрона проектной мощностью в 2,4 млн т/год сырья на Нижегородском НПЗ. Установка позволяет существенно повысить рентабельность предприятия за счет снижения выпуска топочного мазута (на 930 тыс. т/год) и повышения объема производства вакуумного газойля (на 860 тыс. т/год). Реализация проекта способствует увеличению глубины переработки и росту эффективности производства на НПЗ.
Семь руководителей ОАО «ЛУКОЙЛ» и компаний, входящих в группу «ЛУКОЙЛ», были включены в рейтинг «1 000 самых профессиональных менеджеров России». В составлении данного рейтинга приняло участие более 400 экспертов. Их задача заключалась в выборе наиболее профессиональных управленцев, лидеров в своих отраслях и функциональных направлениях.
октябрь
Группа «ЛУКОЙЛ» стала лауреатом ежегодного Конкурса «Корпоративный донор России – 2008» в номинации «Лучшая программа, реализующая механизмы трехстороннего сотрудничества бизнеса, некоммерческих организаций и региональных (местных) органов власти». Кроме этого, в шорт-лист номинации «Лучшая программа, направленная на улучшение социального климата в окружающем сообществе – забота о благополучии семьи» включена программа Компании по поддержке Детской футбольной лиги. Эксперты конкурса также признали ЛУКОЙЛ лидером рейтинга по объему средств, отчисляемых на благотворительные цели.
ОАО «ЛУКОЙЛ» заняло 8-е место среди нефтегазовых компаний Европы, Ближнего Востока и Африки, а также 11-е – среди мировых в рейтинге Американского энергетического агентства Platts «250 крупнейших энергетических компаний мира 2008 года». Компании оценивались по четырем основным показателям – величине активов, выручке, прибыли и доходности на вложенный капитал. В аналогичном рейтинге Platts 2007 года Компания занимала соответственно 6-е и 11-е места, в 2006 году – 6-е и 15-е места, в 2005 году – 9-е и 16-е места.
Ноябрь
ОАО «ЛУКОЙЛ» и Санкт-Петербург заключили Соглашение о взаимном сотрудничестве на 2008–2012 годы. Документ предусматривает сотрудничество в следующих направлениях: удовлетворение нужд СанктПетербурга в основных видах нефтепродуктов высокого качества, в том числе бензине и дизельном топливе европейских стандартов Евро-3 и Евро-4, строительство на территории города новых экологически безопасных
11
годовой отчет
2008
автозаправочных комплексов, а также выработку совместных социально-экономических программ. В соответствии с Соглашением Правительство СанктПетербурга будет, в частности, оказывать Компании содействие в оформлении необходимой разрешительной документации по вопросам строительства, ввода объектов в эксплуатацию, экологической и промышленной безопасности.
Декабрь
ОАО «ЛУКОЙЛ» подписало меморандум о взаимопонимании с аргентинскими компаниями ENARSA S.A. и POBATER S.A. Документ, в частности, предусматривает возможность поставок нефтепродуктов (мазут и/или дизельное топливо) для компании ENARSA с использованием инфраструктуры компании POBATER для хранения топлива. Меморандум заключен сроком на 3 года и может быть продлен.
Группа «ЛУКОЙЛ» приобрела 100%-ые доли в ЗАО «Ассоциация «ГРАНД» и ООО «МЕГА ОЙЛ М». В состав активов данных компаний входит 181 АЗС, расположенная в Москве и Московской области, а также в Псковской, Калужской, Новгородской и других областях. Общий годовой объем реализации на АЗС превышает 300 тыс. т. Средняя реализация нефтепродуктов на АЗС в Москве и Московской области составляет 9,6 т/сут. Сумма сделки составила 493 млн долл. (с учетом аванса, выплаченного в 2007 году).
ОАО «ЛУКОЙЛ» стало победителем ежегодного конкурса «За активную корпоративную политику в сфере раскрытия информации», проводимого агентствами «Интерфакс» и AK&M – уполномоченными агентствами Федеральной службы по финансовым рынкам России. При выборе лауреата премии эксперты учитывали полноту и своевременность раскрытия отчетности по международным стандартам, раскрытие информации о конечных бенефициарных собственниках, синхронность раскрытия для российских и иностранных инвесторов.
ОАО «ЛУКОЙЛ» подписало меморандум о взаимопонимании с аргентинскими компаниями ENARSA S.A. и POBATER S.A.
¢ ª §
2008
13
®¹¯¹¹´ ¹½Â°½
2008
«²°¯µ« ³ ¯¹¬Æ«
¸°¿½³ ³ ®«²«
Стратегия
Создание потенциала для долгосрочного роста Компании путем воспроизводства минерально-сырьевой базы в традиционных регионах деятельности и ускоренного развития новых регионов добычи в России и за ее пределами.
Повышение эффективности геолого-разведочных работ за счет тщательного отбора проектов и применения современных технологий.
Обеспечение в среднесрочной перспективе стабильного прироста добычи углеводородов.
Улучшение производственных показателей и эффективный контроль над расходами на добычу за счет применения современных технологий, оптимизации фонда скважин и систем разработки месторождений.
Применение финансовых критериев для оценки проектов и результатов деятельности, а также для оптимизации портфеля активов.
14
годовой отчет
2008
В 2008 году развитие бизнес-сегмента «Геологоразведка и добыча» и повышение его операционной и финансовой эффективности оставались приоритетными направлениями деятельности группы «ЛУКОЙЛ».
Чистая прибыль в бизнес-сегменте «Геологоразведка и добыча» составила 4 234 млн долл. Добыча товарных углеводородов выросла в 2008 году на 1,0% и составила 803 млн барр. н. э. Среднесуточная добыча составила 2,194 млн барр. н. э./сут. В том числе добыча нефти – 1,921 млн барр./сут, добыча товарного газа – 273 тыс. барр. н. э./сут.
Важнейшим событием 2008 года стало начало промышленной добычи на Южно-Хыльчуюском месторождении, крупнейшем месторождении Компании в Тимано-Печоре. Проектный уровень добычи по данному месторождению составляет 7,5 млн т/год (около 150 тыс. барр./сут). Мы также ввели в эксплуатацию уникальный Варандейский терминал, который позволяет круглогодично отгружать нефть с месторождения на международный рынок, сохраняя ее высокое качество. Начало добычи на Южно-Хыльчуюском месторождении стало еще одним шагом в развитии широкомасштабного сотрудничества Компании с ConocoPhillips, совместно с которой осуществляется его разработка.
Высокие финансовые результаты по бизнес-сегменту были достигнуты благодаря как благоприятной ценовой конъюнктуре в первом полугодии 2008 года, так и повышению эффективности производства, расширению масштабов деятельности, применению современных технологий, оптимизации корпоративной структуры и логистики, приобретению новых высокоэффективных активов.
Негативное воздействие на результаты работы Компании в отчетном году оказали обвал цен на нефть
во втором полугодии 2008 года, высокая налоговая нагрузка в России, реальное укрепление рубля, которое привело к росту затрат на добычу углеводородов и транспортных расходов. Кроме этого, на результатах работы негативно отразилось снижение добычи нефти на месторождениях Западной Сибири, связанное, в первую очередь, с объективными изменениями в структуре извлекаемых запасов, а также ограничениями энергоснабжения нефтедобычи этого региона со стороны поставщиков электроэнергии. Компания планирует ослабить негативное влияние указанных факторов на процесс добычи нефти в Западной Сибири как за счет применения новейших технологий повышения нефтеотдачи пластов, так и строительства собственных энергогенерирующих мощностей.
Ценовая конъюнктура и налоговое окружение
Рынок нефти
В 2008 году произошла резкая коррекция цены на нефть после непрерывного роста в течение последних семи лет. За полгода на фоне мирового экономического кризиса цена на нефть упала с рекордно высоких значений до уровня четырехлетнего минимума. Основными факторами роста цен в первом полугодии стали ослабление доллара по отношению к другим ключевым валютам, ограничительная политика ОПЕК и замедление темпов роста добычи независимыми производителями, значительный рост спроса со стороны стран АТР (особенно Китая в преддверии Олимпийских игр) и Персидского залива. Росту цены способствовали также политическая нестабильность в добывающих регионах, отток значительной части ресурсов с финансовых рынков и перевод их на товарные в связи с финансовым кризисом, действия
15
|
годовой отчет |
|
2008 |
спекулянтов. В результате в июле 2008 года цены |
Цена нефти сорта Юралс выросла на 36,9% по срав- |
на нефть достигли своего исторического максимума. |
нению с 2007 годом и в среднем за год составила |
Так, цена на нефть сорта Брент повысилась почти до |
94,8 долл./барр. Сокращение ценового дифференциа- |
145 долл./барр. Однако во втором полугодии цены на |
ла между сортами Юралс и Брент объясняется падени- |
нефть резко упали в результате мирового экономи- |
ем экспортных поставок российской нефти в Европу на |
ческого кризиса. Спрос на нефть, в первую очередь |
фоне высокой привлекательности внутреннего рынка и |
в США, значительно сократился, а коммерческие за- |
снижения добычи в стране, а также преодолением дис- |
пасы нефти и нефтепродуктов выросли, что оказыва- |
баланса на международных рынках светлых и темных |
ло значительное негативное влияние на рынок нефти. |
нефтепродуктов. Сокращение дифференциала между |
Таким образом, к концу года цена на нефть сорта |
сортами является позитивным фактором для Компании. |
Брент составила 36,5 долл./барр. |
Например, по итогам 2008 года это позволило получить |
|
дополнительную выручку в 0,6 долл./барр. |
Несмотря на резкий обвал цен во втором полугодии, в |
|
целом в 2008 году средняя цена на нефть сорта Брент |
При добыче нефти на территории России Компания |
была на 34,4% выше по сравнению с 2007 годом и |
уплачивает налог на добычу полезных ископаемых |
составила 97,3 долл./барр. |
(НДПИ). Рост НДПИ по нефти (в долларовом выраже- |
|
нии) составил в 2008 году 38,5%, средняя ставка налога |
В 2008 году более 94% добычи нефти группой «ЛУКОЙЛ» |
за год – 18,3 долл./барр. Превышение темпов роста на- |
пришлось на Россию, поэтому непосредственное влияние |
лога на добычу нефти над темпом роста цены на нефть |
на финансовые результаты Компании оказывала цена на |
сорта Юралс связано с прогрессивной шкалой налога. |
российскую экспортную смесь Юралс. Ввиду отсутствия |
|
банка качества в системе ОАО «АК «Транснефть» нефть |
При экспорте нефти из России Компания уплачива- |
любого качества, поставляемая через эту систему, реали- |
ет экспортную пошлину, которая рассчитывается по |
зуется по цене нефти сорта Юралс, которая в результа- |
прогрессивной шкале на основе цен на нефть сорта |
те и является основным сырьевым экспортным товаром |
Юралс. Рост экспортной пошлины на нефть в 2008 году |
Компании. В обход системы ОАО «АК «Транснефть» в 2008 |
составил 71,8%, средняя ставка экспортной пошлины |
году ЛУКОЙЛ экспортировал более 8% нефти, и эти постав- |
за год – 48,4 долл./барр. Необходимо отметить, что из- |
ки оценивались в соответствии с фактическим качеством |
за временного лага при расчете экспортной пошлины |
поставляемой нефти, в основном с премией к цене Юралс. |
темпы ее роста за год значительно превысили темпы |
В2008 году Правительство РФ предприняло ряд шагов по снижению нагрузки на российскую нефтяную отрасль, что будет способствовать стабилизации внутреннего рынка топлива, станет стимулом для увеличения инвестиций в новые месторождения и в перспективе позволит остановить падение добычи нефти в России.
Вчастности, было принято решение о переходе на новую систему расчета экспортной пошлины на нефть с 1 декабря 2008 года. Она подразумевает ежемесячное установление пошлины на основании мониторинга цен с 15-ого числа каждого календарного месяца по 14-ое число следующего календарного месяца включительно. Ставки вводятся с 1-ого числа календарного месяца, следующего за окончанием периода мониторинга. Таким образом, пошлина на декабрь рассчитывается, исходя из средней цены российской нефти с 15 октября по 14 ноября. (Ранее пошлина пересматривалась раз в два месяца на основании двухмесячного мониторинга цены на российскую нефть сорта Юралс на международном рынке.)
Помимо этого, был одобрен проект поправок к НДПИ, которые вступили в силу с 2009 года. Указанные поправки предусматривают изменение необлагаемого налогом минимума цены нефти с 9 до 15 долл./барр. и отменяют обязательное использование прямого метода регистрации добычи нефти для получения льгот по месторождениям высоковязкой нефти.
Они также предполагают предоставление налоговых каникул по НДПИ компаниям, занимающимся разведкой и добычей углеводородов на шельфовых месторождениях. (Так, длительность налоговых каникул составляет 10 лет для компаний, занимающихся только добычей углеводородов, и 15 лет для компаний, ведущих геологоразведочные работы и добычу.) При этом при достижении накопленного объема добычи в 35 млн т действие налоговых каникул прекращается. Помимо этого, поправки предусматривают налоговые каникулы сроком на 7 лет для компаний, занимающихся разведкой и добычей углеводородов на полуострове Ямал и в ТиманоПечорской провинции.
В конце года Президент России подписал закон о снижении с 24 до 20% налога на прибыль, что касается компаний всех без исключения сфер деятельности и, безусловно, оказывает положительное влияние на деятельность Компании.
16
годовой отчет |
|
|
|
|
|
|
|
2008 |
|
|
|
|
|
|
|
Структура выручки российского экспортера нефти, |
которым предусмотрен ряд значительных изменений, |
||||||
|
|||||||
долл./барр. |
|
|
|
|
|
|
применимых к проектам Компании (в том числе введе- |
|
|
|
|
|
|
|
ние рентного налога на экспортируемую нефть при цене |
|
|
|
|
|
94,8 |
|
нефти более 40 долл./барр. взамен экспортной пошли- |
100 |
|
|
|
|
|
ны, введение налога на добычу полезных ископаемых |
|
|
|
|
|
|
|
||
80 |
|
|
69,3 |
|
|
|
взамен роялти, снижение ставки корпоративного нало- |
|
|
|
48,4 |
|
га на доходы организаций, изменение методики расчета |
||
|
61,3 |
|
|
|
70,4% |
||
60 |
|
|
|
|
налога на сверхприбыль предприятий). |
||
|
|
28,2 |
59,7% |
|
|
||
|
26,9 |
|
|
|
|
||
|
62,5% |
|
|
|
|
||
40 |
13,2 |
|
18,3 |
|
В связи с ростом цен на нефть в 2008 году налоговые |
||
|
11,4 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
выплаты по международным проектам также выросли. |
|
20 |
|
|
27,9 |
|
28,1 |
|
|
23,0 |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|||
0 |
2006 |
|
2007 |
|
2008 |
|
Рынок газа |
|
|
|
|
|
|||
|
94,8 Цена нефти сорта Юралс |
|
|
Основной объем газа Компания добывает на террито- |
|||
|
Экспортная пошлина |
|
|
|
рии России, по проектам Кандым – Хаузак – Шады в |
||
|
ÍÄÏÈ |
|
|
|
|
Узбекистане, Карачаганак в Казахстане и Шах-Дениз |
|
|
Чистая выручка |
|
|
|
в Азербайджане. Основной прирост добычи газа |
||
|
|
|
|
|
|
|
в 2008 году был обеспечен за счет ввода промысла |
роста цены на нефть сорта Юралс (в соответствии с |
Хаузак-Шады в конце 2007 года. Товарный газ, добы- |
||||||
российским законодательством экспортная пошлина в |
тый на территории России, реализуется компании |
||||||
2008 году рассчитывалась на каждые предстоящие два |
«Газпром» и непосредственно российским потребите- |
||||||
месяца на основании средней цены за предыдущие два |
лям. Компания не имеет возможности экспортировать |
||||||
месяца). Это привело к тому, что к 4 кварталу экспорт |
добываемый газ, так как монополия на экспорт и га- |
||||||
нефти стал убыточным. В конце года Правительство РФ |
зотранспортная система принадлежат ОАО «Газпром». |
||||||
изменило порядок расчета экспортных пошлин, значи- |
Газ, добываемый на промысле Хаузак-Шады, реали- |
||||||
тельно сократив временной лаг и сделав механизм бо- |
зуется по официальной цене, зафиксированной в со- |
||||||
лее эффективным и актуальным (см. врезку). |
|
глашении между Россией и Узбекистаном. Природный |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
газ, добытый по проекту Карачаганак, поставляется |
Очищенная от налогов цена на нефть сорта Юралс |
на Оренбургский ГПЗ. Газ, добываемый на месторож- |
||||||
(цена на международном рынке за вычетом экспор- |
дении Шах-Дениз, поставляется на внутренний рынок |
||||||
тной пошлины и НДПИ) для российского экспортера |
Азербайджана и по Южно-Кавказскому трубопроводу в |
||||||
составила в 2008 году 28,1 долл./барр., что всего на |
Грузию и Турцию, где реализуется по рыночным ценам. |
||||||
0,8% больше по сравнению с аналогичным показате- |
|
||||||
лем за 2007 год. Доля НДПИ и экспортной пошлины в |
На рынке природного газа в России ценовая конъюнк- |
||||||
среднегодовой цене на нефть увеличилась до рекор- |
тура была довольно благоприятной: цена на газ посте- |
||||||
дных 70,4% (среднее значение за последние три года |
пенно росла в соответствии со стратегией государства. |
||||||
составляло 58,4%). |
|
|
|
|
|
Так, цена реализации газа ОАО «Газпром» и его аффи- |
|
|
|
|
|
|
|
|
лированным лицам, на которые приходится более 70% |
По международным проектам ЛУКОЙЛ уплачивает на- |
объема поставок российского газа Компании, выросла с |
||||||
логи в соответствии с соглашениями о разделе продук- |
41,1 до 44,9 долл./1 000 м3. Средневзвешенная цена по |
||||||
ции (СРП) и Концессионными соглашениями. В Египте, |
поставкам газа прочим покупателям выросла на 22%, до |
||||||
например, Компания уплачивает (из значимых налогов) |
53,3 долл./1 000 м3. |
||||||
только налог на прибыль в натуральной форме (в виде |
|
||||||
доли в продукции). Ставка налога является прогрессив- |
При добыче природного газа в России Компания упла- |
||||||
ной и зависит от цены на нефть. В Казахстане Компания |
чивает налог на добычу газа. По сравнению с 2007 го- |
||||||
уплачивает налог на прибыль в денежной форме по |
дом ставка налога не изменилась и осталась на уровне |
||||||
фиксированной ставке. Кроме того, по СРП подлежит |
147 руб./1 000 м3. Однако в результате номинального |
||||||
уплате доля в прибыльной продукции (которая зависит |
укрепления рубля ставка налога в долларовом выра- |
||||||
от внутренней нормы доходности проекта), а по другим |
жении выросла на 2,9%. |
||||||
проектам – налог на сверхприбыль и роялти. То есть |
|
||||||
шкала налогообложения по всем казахстанским проек- |
В 2008 году Компания динамично наращивала добы- |
||||||
там Компании является прогрессивной. В мае 2008 года |
чу природного газа в рамках СРП по проекту Кандым – |
||||||
в Республике Казахстан была введена экспортная пош- |
Хаузак – Шады в Узбекистане. С 1 января 2008 года |
||||||
лина на нефть. С мая по декабрь 2008 года ставка пош- |
цена реализации газа с этого проекта составляла |
||||||
лины была увеличена со 109,9 до 204 долл./т. Данное из- |
130 долл./1 000 м3, а с 1 июля 2008 года была увеличена |
||||||
менение затронуло большинство предприятий Компании |
до 160 долл./1 000 м3. В соответствии с соглашением по |
||||||
в стране. С 1 января 2009 года в Республике Казахстан |
добытой продукции уплачивается роялти по ставке 30%. |
||||||
вступили в силу положения нового Налогового Кодекса, |
Кроме того, по налогу на прибыль группе «ЛУКОЙЛ» |
17
|
годовой отчет |
|
2008 |
предоставлены налоговые каникулы на семь лет после |
с 3,55 до 4,11 долл./барр. н. э., или на 15,8%.Таким образом, |
начала добычи, по истечении которых налог на прибыль |
в реальном выражении удельные расходы снизились. Это |
будет уплачиваться также по льготной ставке. Доля го- |
говорит о том, что Компания успешно контролирует такие |
сударства в прибыльной продукции варьируется в зави- |
расходы благодаря оптимизации добычи и применению |
симости от внутренней нормы доходности проекта для |
современных технологий. |
группы «ЛУКОЙЛ», то есть фактическая шкала налогооб- |
|
ложения является прогрессивной. |
В 2008 году реальное укрепление рубля стало одним из |
|
основных факторов роста и капитальных затрат в бизнес- |
По проекту Карачаганак в Казахстане налогообложе- |
сегменте «Геологоразведка и добыча» на территории |
ние осуществляется в соответствии с условиями СРП |
России, которые выросли на 6,6%. Без учета реального |
(см. раздел «Ценовая конъюнктура и налоговое окру- |
укрепления рубля затраты несколько снизились. |
жение. Рынок нефти» на стр. 14). |
|
|
В результате роста масштабов деятельности Компании |
В Азербайджане в соответствии с условиями |
за рубежом капитальные затраты в рамках между- |
СРП ЛУКОЙЛ освобожден от уплаты налогов в денеж- |
народных проектов росли более высокими темпами, |
ной форме на добычу и экспорт газа. Из значимых нало- |
чем в России: за год их рост составил 23,5%. Однако |
гов Компания платит только налог на прибыль по фик- |
ЛУКОЙЛ успешно сдерживал рост удельных расходов |
сированной ставке (налог удерживается в виде доли в |
на добычу углеводородов, которые выросли за год |
продукции). |
лишь на 3,8%. |
Инфляция и валютный курс |
Удельные расходы на добычу в среднем по Группе вырос- |
ли в 2008 году на 15,1%, или с 3,58 до 4,12 долл./барр. н. э. |
|
|
Капитальные затраты в бизнес-сегменте «Геологоразведка |
Группа «ЛУКОЙЛ» добывает большую часть углеводоро- |
и добыча» выросли на 8,6%, до 7,89 млрд долл. |
дов на территории России и, соответственно, значительная |
|
часть затрат Компании производится в рублях. Поэтому |
Необходимо отметить, что в связи с мировым эконо- |
номинальное и реальное (с учетом инфляции) изменение |
мическим кризисом и падением цен на нефть курс |
курса рубля к доллару США ведет к изменению издержек |
доллара по отношению к рублю существенно вырос во |
Компании в долларовом выражении.Так, в 2008 году реаль- |
второй половине 2008 года и продолжил укрепляться в |
ное укрепление рубля к доллару составило 17,4%. Это стало |
2009 году. Это, в совокупности с работой с поставщика- |
одним из основных факторов роста удельных расходов на |
ми и подрядчиками, позволит Компании существенно |
добычу углеводородов на территории России: они выросли |
снизить расходы в долларовом выражении. |
18
годовой отчет
2008
Приобретение активов
В 2008 году Компания продолжала динамично наращивать ресурсный потенциал и добывающие мощности путем приобретения высокоэффективных активов. Затраты на реструктуризацию и приобретение новых активов в бизнес-сегменте «Геологоразведка и добыча» составили 361 млн долл. в 2008 году.
Крупнейшим приобретением группы «ЛУКОЙЛ» в 2008 году стала компания SNG Holdings Ltd., которая владеет 100%-ой долей в СРП по месторождениям ЮгоЗападного Гиссара и Устюртского региона в Республике Узбекистан. Второй стороной СРП в качестве уполномоченного органа государства является Национальная холдинговая компания «Узбекнефтегаз». СРП подписано 23 января 2007 года сроком на 36 лет и вступило в силу 23 апреля 2007 года. Прогнозный уровень добычи составляет около 4 млрд м3/год газа и более 300 тыс. т/год нефти и газового конденсата. В соответствии с СРП лицензия на проведение геологоразведки, включая поисково-оценочные работы на Караумбетовском и Шуманайском инвестиционных блоках Центрального Устюрта (Каракалпакия) и доразведку контрактной территории на Юго-Западном Гиссаре, выдана на 5 лет. Сырье с месторождений Юго-Западного Гиссара планируется перерабатывать на Шуртанском газохимическом комплексе, откуда сухой газ будет направляться на экспорт по магистральным сетям ОАО «Газпром»
– газопроводам Средняя Азия – Центр и Бухара – Урал. Добываемая нефть через терминал в Шуртане поставляется на Бухарский и Ферганский НПЗ. Сумма сделки составила 578 млн долл. (с учетом аванса, выплаченного в 2007 году). Соглашение о приобретении предусматривало два дополнительных условных платежа по 100 млн долл. Первый – при подтверждении согласованного уровня доказанных и возможных запасов углеводородов независимой компанией инженеровнефтяников; второй – при утверждении согласованной программы разработки государственными органами Узбекистана и при достижении согласованного минимального уровня добычи нефти. В течение 2008 года условия осуществления дополнительных условных платежей были выполнены, и компания Группы полностью оплатила свои обязательства в соответствии с данным соглашением.
крупные открытия
Совместное предприятие ОАО «ЛУКОЙЛ» и ОАО «Газпром»
ООО «ЦентрКаспнефтегаз» открыло крупное нефтегазоконденсатное месторождение на структуре Центральная в Каспийском море. Структура расположена в пределах российского сектора дна северной части Каспийского моря. Месторождение было открыто первой поисковой скважиной, при испытании получен промышленный фонтанный приток малосернистой
нефти дебитом 0,7 тыс. барр./сут и газа дебитом 70,5 тыс. м3/сут. В соответствии с Соглашением между Россией и Казахстаном о разграничении дна северной части Каспийского моря в целях осуществления суверенных прав на недропользование и Протоколом к нему Российская Федерация осуществляет суверенные права на недропользование на структуре Центральная, а в случае обнаружения коммерческих запасов ее разработка будет вестись Россией и Казахстаном на паритетной основе. В 4 квартале 2008 года начаты сейсморазведочные работы 3D, завершение которых планируется в 2009 году. Возможные и вероятные запасы жидких углеводородов структуры оцениваются в 736 млн барр. (доля Компании – 368 млн барр.), газа – 2,5 трлн фут3 (доля Компании – 1,2 трлн фут3).
оптимизация корпоративной структуры и консолидация
В 2008 году ЛУКОЙЛ продолжил оптимизацию корпоративной структуры, целью которой является повышение эффективности управления деятельностью обществ и сокращение административных расходов.
Так, ООО «Хантымансийскнефтегазгеология» и
ООО«Пайтых Ойл» были реорганизованы в форме присоединения к ООО «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь».
ООО«ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» было реорганизовано в форме выделения ООО «ЛУКОЙЛВолгограднефтегаз». Теперь ООО «ЛУКОЙЛНижневолжскнефть» занимается разработкой исключительно месторождений Северного Каспия.
В отчетном году продолжалась консолидация и оптимизация структуры активов Компании в Тимано-Печоре.
ООО«КомиТЭК», ООО «ЛУКОЙЛ-УГПЗ», ООО «СеверТЭК»,
ООО«Ухтанефть» и ООО «Тэбукнефть» были присоединены к ООО «ЛУКОЙЛ-Коми».
Продажа активов
В 2008 году была завершена сделка по продаже 15% доли в проекте D-222 (Азербайджан) компании GDF Suez (Франция).