Учебное пособие 800225
.pdfРис. 5.7. Основные факторы, определяющие величину текущего риска
5.5. Валютные операции банков
Валютный рынок – рынок купли-продажи иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте.
Валютный рынок выполняет следующие функции:
1. Обсуждает международный оборот товаров, капиталов, ус-
луг.
2.Является инструментом государственной кредитноденежной политики.
3.Формулирует валютные курсы.
4.Защищает от валютных рисков.
Различают:
фиксированный валютный курс;
колеблющийся;
61
плавающий.
Валютное регулирование и валютный контроль на территории России осуществляется на основе Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9.10.92 г.
В результате купли-продажи валюты на конец периода по отдельным валютам складываются определенные валютные позиции.
Валютная позиция – остаток средств в иностранных валютах, формирующих активы и пассивы в соответствующих валютах, обеспечивающих банку дополнительные доходы или расходы при изменении обменных курсов валют.
Валютные позиции могут быть:
закрытые – валютная позиция в отдельной иностранной валюте, по которой активы и пассивы количественно совпадают;
открытые – разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не совпадающие активы и пассивы в отдельных валютах;
короткие открытые – пассивы в иностранной валюте количественно превышают активы в иностранной валюте;
длинные открытые – при которых, активы в иностранной валюте количественно превышают пассивы.
Лимиты открытых валютных позиций – установленные ЦБ РФ количественные ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств уполномоченных банков.
Для расчета лимита открытые валютные позиции переводятся по каждой валюте в рублевый эквивалент по официальному курсу ЦБ РФ, затем отдельно суммируются длинные и короткие позиции. Их разница не должна превышать лимит.
Валютные операции коммерческого банка классифицируются по разным признакам:
1. По срокам использования различают:
текущие валютные операции;
валютные операции, связанные с движением капитала. Текущие валютные операции - это:
а) переводы иностранной валюты при расчетах по экспорту (импорту) товаров, работ, услуг;
б) расчеты, связанные к кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;
в) переводы процентов, заработной платы, дивидендов и др.;
62
г) получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней.
Валютное законодательство позволяет резидентам осуществлять текущие операции без ограничения, а операции, связанные с движением капитала только при наличии специального разрешения.
Операции, связанные с движением капитала: а) прямые инвестиции; б) портфельные инвестиции;
в) кредиты на срок более 180 дней; г) переводы в оплату прав собственности на недвижимость;
д) все иные операции с валютой, не относящиеся к текущим.
2. По целевому назначению:
1) операции, проводимые по поручению клиентов:
открытие и ведение валютных счетов;
выполнение операций по международным расчетам, связанным с экспортом-импортом товаров и услуг;
выполнение неторговых операций за комиссию;
2)операции, проводимые за свой счет и от своего имени: купля-продажа иностранной валюты на внутреннем рынке; кредитные операции; гарантийные операции;
открытие и ведение корреспондентских счетов в банках других стран и т.д.
3. По характеру проводимых операций и порядку их учета:
1) активные операции:
кредитование участников внешнеэкономической деятельности;
предоставление кредитов банкам-резидентам и нерезиден-
там;
конверсионные сделки на валютном рынке; арбитражные сделки; операции с наличной иностранной валютой и др.
2) пассивные операции:
ведение текущих счетов в иностранной валюте; привлечение валютных депозитов; кредиты, полученные у банков-резидентов и нерезидентов; выпуск обязательств в иностранной валюте.
63
Конверсионные операции – сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренных денежных сумм в одной валюте на другую валюту по согласованному курсу на определенную дату.
Для ведения внешнеэкономической деятельности банки заключают договора о корреспондентских отношениях с банками за рубежом и открывают корреспондентские счета, открывают филиалы и отделения за рубежом, открывают факторинговые, лизинговые и другие компании.
Цели внешнеэкономической деятельности банка:
1.Предоставить максимальное количество услуг клиентамэкспортерам или импортерам;
2.Снизить риски международных сделок;
3.Обеспечить банку валютный доход.
Международная банковская деятельность включает:
1.Валютные операции;
2.Зарубежное кредитование;
3.Инвестиционную деятельность;
4.Международные платежи;
5.Международные расчеты;
6.Финансирование внешней торговли;
7.Страхование валютных и кредитных рисков;
8.Международные гарантии.
В международной практике банков используются следующие формы расчетов:
1)авансовый платеж;
2)документарный аккредитив;
3)документарное инкассо;
4)торговля по открытому счету;
5)переводными векселями.
5.6. Операции банков с ценными бумагами
Ценная бумага – финансовый инструмент, обеспечивающий ее владельцу право получения дохода в форме и в порядке, установленных законодательно.
На рынке ценных бумаг банки ведут следующие виды профессиональной деятельности:
1) брокерская деятельность – совершение сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера на основе дого-
64
вора (за счет клиента). Брокером может быть и физическое и юридическое лицо;
2)дилерская деятельность – совершение сделок купли-
продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет. Она разрешена только юридическим лицам;
3)управленческая деятельность – управление переданными управляющему во владение и принадлежащими другому лицу ценными бумагами в интересах этого лица за вознаграждение;
4)клиринговая деятельность – деятельность по определе-
нию взаимных обязательств;
5)депозитарная деятельность – оказание услуг по хране-
нию сертификатов ценных бумаг или учету и переходу прав на ценные бумаги;
6)ведение реестров владельцев ценных бумаг – сбор, фикса-
ция, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестров владельцев ценных бумаг;
7)организаторская деятельность – предоставление услуг,
непосредственно способствующих заключению сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.
Кроме вышеперечисленных видов деятельности банки осуществляют выпуск эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг.
Кредитные организации могут осуществлять эмиссию собственных ценных бумаг, так и эмиссию ценных бумаг для сторонних субъектов.
Банки выпускают ценные бумаги следующих форм:
1)именные документарные;
2)именные бездокументарные;
3)документарные ценные бумаги на предъявителя. Банк проводит эмиссию:
а) акций обыкновенных и привилегированных; б) облигаций (именных и на предъявителя); в) конвертируемых ценных бумаг.
Все операции банка с ценными бумагами клиентов классифицируются по целям проведения операций.
1. Формирование и увеличение капитала:
а) формирование собственного капитала – 1-ая эмиссия (обыкновенные акции);
б) увеличение собственного капитала – 2-ая … n-ая эмиссия акций;
65
в) эмиссия привилегированных акций; г) формирование заемного капитала, эмиссия облигаций;
2. Получение денежного дохода от проведения операции:
а) операции по обслуживанию эмиссионной деятельности клиентов;
б) брокерские операции на вторичном рынке; в) формирование клиентского портфеля ценных бумаг;
г) процентные операции, доверительное управление; д) обслуживание клиентских операций с ценными бумагами;
3.Получение прибыли от инвестиций в ценные бумаги: а) спекулятивные операции; б) формирование портфеля ценных бумаг;
4.Ппривлечение заемных средств для использования в активных операциях:
а) эмиссия векселей; б) эмиссия доходных и сберегательных сертификатов; в) операции «реnо»;
5.Участие в уставном капитале для контроля над собственно-
стью:
а) покупка акций через дочерние структуры; б) участие в аукционах;
6.Использование ценных бумаг в других операциях, в т.ч. кредитование под залог ценных бумаг.
Собственные сделки банка с ценными бумагами разделяются на сделки, проводимые по пассивным операциям и сделки, проводимые по активным операциям.
Пассивные операции:
выпуск эмиссионных бумаг;
выпуск неэмиссионных бумаг (векселей, сертификатов). Ресурсы, полученные по пассивным операциям с ценными бу-
магами, являются устойчивыми, срочные ресурсами и, кроме того, привлекательными для инвесторов при наличии льгот по налогу на прибыль и подоходному налогу.
Активные операции с ценными бумагами включают:
приобретение ценных бумаг других эмитентов с целью получения спекулятивной выгоды;
приобретение государственных долговых обязательств; учет векселей предприятий и организаций;
66
вложение средств в паи, акции предприятий с целью участия в управлении их деятельностью и получения дивидендов.
Контрольные вопросы по теме
1.Какими способами можно осуществить перевод денежных средств через банковскую систему России?
2.Каков порядок открытия расчетного счета в банке?
3.В банк для открытия счета обратились:
а) спортивная детская школа, финансируемая из местного бюджета;
б) частная стоматологическая фирма; в) религиозная организация; г) коммерческий магазин.
Какие виды рублевых счетов будут открывать данным предприятиям и организациям?
4.Что понимается под электронными деньгами?
5.Что такое клиринг?
6.Каков порядок заключения кредитного договора?
7.Является ли кредитный договор основанием для проверки банком кредитоспособности заемщика?
8.В чем различие залога, гарантии и поручительства?
9.Назовите наиболее надежную форму безналичных расче-
тов?
10.В чем сущность контокоррентного кредита?
11.Объясните сущность трастовых операций?
12.Каковы особенности российского рынка ценных бумаг?
13.Какие операции с ценными бумагами клиентов осуществляют российские коммерческие банки?
14.Какую роль могут выполнять банки на рынке ценных бу-
маг?
15.Что такое валютная позиция банка и какой она может
быть?
16.Какие виды валютных операций осуществляют коммерческие банки?
17.Какой вид котировки валюты используется в России?
18.Для чего используется транзитный счет?
67
6.БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ
6.1.Понятие и содержание банковского менеджмента
Банковский менеджмент – это самостоятельный вид деятельности банков.
Основные принципы банковского менеджмента:
1.Учет макроэкономических факторов и конъюнктуры финансового рынка.
2.Нормативный учет требований ЦБ РФ.
3.Ориентация в деятельности на рыночный спрос на услуги
банка.
4.Оптимизация доходности и рисков операций.
5.Сочетание принципов централизации и децентрализации в управлении.
Банковский менеджмент осуществляет общие и конкретные функции.
Общие функции:
прогнозирование; планирование; учет и контроль; организация; анализ; регулирование; стимулирование; координация.
Конкретные функции:
выбор долговременной стратегии банковской деятельности, разработка банковской политики;
координация целей управляющих воздействий и действий всех элементов системы управления;
организация технологического цикла банковской деятельности.
Различают три основных вида банковского менеджмента:
1. Стратегический менеджмент включает определение об-
щей концепции развития кредитных организаций, постановку целей и конкретных задач деятельности, разработку мероприятий по их
68
реализации, формирование оптимальной организационной структуры и др.;
2.Финансовый менеджмент – управление финансово-
экономической деятельностью банка, которая включает управление капиталом, активами пассивами, ликвидностью, доходностью, банковскими рисками;
3.Менеджмент персонала – управление трудовыми ресурсами на базе кадровой политики банка.
6.2. Управление капиталом банка
Капитал – собственные средства банка, которые подразделяются на основной капитал, дополнительный капитал и нераспределенную прибыль.
Управление капиталом предполагает:
1. Обоснование его достаточности в соответствии с объемом и содержанием активных операций банка. Чем больше доля рискованных активов, тем больше размера требуется собственных средств. Банки с высокой долей капитала считаются более надежными и конкурентоспособными.
ЦБ РФ утвердил норматив достаточности капитала Нд
К
Нд Ар Рц Рк Рд , где Ар – сумма активов с учетом риска;
Рц – величина созданного резерва под обесценивание ценных бумаг;
Рк – величина резервов, созданная под возможные потери по ссудам;
Рд – возмещение разницы между расчетными и созданными резервами на возмещение потерь по ссудам.
2. Выбор оптимального для данного момента способа наращивания капитала.
Существует два способа:
1)увеличение нераспределенной прибыли. Это зависит от дивидендов, от налогообложения и др.;
2)увеличение капитала за счет повторных эмиссий. Это связано с высокими издержками.
69
3. Учет стоимости и рисков привлечения средств клиентов и других кредитных организаций.
Методы, позволяющие увеличить и поддержать достаточный размер капитала:
1)работа с акциями;
2)управление доходами и разработка политики дивидендов;
3)контроль за активами с точки зрения минимизации убытков
идополнительных расходов.
6.3. Управление пассивами банка
Пассивы – обязательства банка, формирующиеся в виде депозитов и вкладов с различным режимом и ограничениями, а также в форме эмитированных и размещенных долговых ценных бумаг.
Задачи банка по управлению пассивами:
1. Не допускать привлечение ресурсов, не приносящих дохо-
дов.
2.Привлекать кредитные ресурсы наилучших качественных характеристик для определения целей.
3.Осуществлять поиск и привлечение максимально стойких кредитных ресурсов, т.е. с минимальными возможностями изменения их качественных характеристик.
4.Изыскать и привлекать по возможности легко доступные соответственно их другим качественным характеристикам кредитные ресурсы.
5.Не привлекать сомнительных ресурсов.
6.Соблюдение в процессе привлечения ресурсов принципов информационного и страхового обеспечения.
Требования к пассивам со стороны клиентов:
1.Доходность.
2.Сохранность.
3.Возвратность.
4.Ликвидность.
5.Адекватность сроков предполагаемых пассивных операций обороту активов клиента.
6.Адекватность банковской политики в области защиты вкладов в области долгосрочных изъятий.
7.Соблюдение интересов организационного характера.
70