Практична робота 20

Тема: Банкрутство і ліквідація підприємства.

Завдання 1. Спрогнозувати ймовірність банкрутства підприємства за моделлю Спрінгета, якщо його виробничі запаси склали 4878 млн грн., незавершене виробництво 129 млн грн., запаси готової продукції 2439 млн  грн., векселі одержані 849 млн  грн., дебіторська заборгованість 36120 млн грн., грошові кошти 35 млн грн., поточні зобов’язання 34576 млн грн., валюта балансу 95840 млн грн., виручка від реалізації продукції 84208 млн грн., прибуток до сплати податків 8374 млн грн.

• Z=1,03A+3,07B+0,66C+0,4D

• A=РК/ВБ=((4878+129+2439+849+36120+35)-34576)/95840=0,1

• В=Пр(операц)/ВБ=8374/95840=0,09

• С=Пр(звич діял)/ПЗ=8374/34576=0,24

• D=ЧД/ВБ=84208/95840=0,88

• Z=1.03*0.1+3.07*0.09+0.24*0.66+0.4*0.88=0.89

Отже, якщо Z більше або дорівнює 0,862 - ймовірність банкрутства не висока

Завдання 2. Спрогнозувати ймовірність банкрутства підприємства, використовуючи Z-рахунок Альтмана (п’яти факторну модель), якщо сума запасів становить 100 тис грн., грошових коштів та дебіторської заборгованості – 250 тис грн., виручка від реалізації продукції – 600 тис грн., прибуток – 280 тис грн., ринкова вартість всіх акцій становить 800 тис грн., валюта балансу – 1,4 млн. грн.

Розв’язок:

Z = 1,2А + 1,4В + 3,3С + 0,6Д + 1,0Е

Поточна заборгованість = 1400 – 800 = 600 тис грн.

А = (100+250-600)/1400 = -0,18

В = 280/1400 = 0,2

С і Е = 600/1400 = 0,43

Д = 800/600 = 1,33

Z = 1,2*(-0,18)+1,4*0,2+3,3*0,43+0,6*1,33+1,0*0,43 =

= 0,22+0,28+1,42+0,8+0,43 = 3,15

Відповідь: Z = 3,15, що свідчить про те, що ймовірність банкрутства підприємства є низькою.

Завдання  3. Розрахувати коефіцієнт відновлення платоспроможності за період 6 міс., якщо значення коефіцієнта поточної ліквідності на початок звітного періоду становило 1,8, а на кінець – 2,1.

К_{від. платспром.}=(1,8+(6/(6*(1,8-2,1))/2)=0,75

Коефіцієнт відновлення платоспроможності, що приймає значення більше 1, свідчить про наявність реальної можливості в підприємства відновити свою платоспроможність.

Завдання 4. Розрахувати коефіцієнт втрати платоспроможності за період 12 місяців, якщо значення коефіцієнта поточної ліквідності на початок звітного періоду становило 1,8, а на кінець – 0,7.

К_в=(1,8+(3/(12*(1,8-0,7))))/2=1,01

Коефіцієнт втрати платоспроможності, що приймає значення більше 1, свідчить про наявність реальної можливості в підприємства не втратити платоспроможність.

Завдання 5.  Розрахувати коефіцієнт відновлення платоспроможності за період 3 місяців, якщо значення коефіцієнта поточної ліквідності на початок звітного періоду становило 1,3, а на кінець – 1,9.

К_{від. платспром.}=((1,3+(6(/3*(1,3-1,9))/2)=-1

Коефіцієнт відновлення платоспроможності, що приймає значення менше 1, свідчить про те, що в підприємства в найближчі шість місяців немає реальної можливості відновити платоспроможність.