Краутфандинг
.docxЗакон № 259-ФЗ 2019 года
Цифровизация в последние годы стала одним из наиболее актуальных аспектов развития российской и мировой экономики. Натиску стремительно развивающихся информационных и цифровых технологий подверглось и законодательство, связанное с регулированием инвестиционной деятельности в России: 2 августа 2019 г. был принят Федеральный закон № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Чаще его именуют Законом о краудфандинге. Он вступит в силу с 1 января 2020 г. и будет регулировать деятельность по привлечению инвестиций с использованием специальных цифровых платформ.
Настоящий Федеральный закон регулирует отношения, возникающие в связи с инвестированием и привлечением инвестиций с использованием инвестиционных платформ, определяет правовые основы деятельности операторов инвестиционных платформ, регулирует возникновение и обращение утилитарных цифровых прав, предусмотренных настоящим Федеральным законом, а также выдачу и обращение ценных бумаг, удостоверяющих утилитарные цифровые права.
Инвестиционная платформа — это информационная система в интернете, которую используют, чтобы заключить договоры инвестирования. На таких платформах можно привлекать средства через:
займы;
продажу эмиссионных ценных бумаг. Для такого способа в Законе есть исключения;
выпуск утилитарных цифровых прав;
выпуск цифровых финансовых активов.
Привлекать инвестиции могут только юридические лица и индивидуальные предприниматели. Поэтому затруднительно использовать инвестиционные площадки для социальных, творческих и иных некоммерческих проектов, деятельность в которых не связана с извлечением прибыли. Кроме того, в документе законодатель не охватил проекты, финансирование которых происходит безвозмездно. Это означает, что Закон № 259-ФЗ регулирует отношения только в краудинвестинге и краудлендинге.
Основная задача принятия Закона о краудфандинге заключалась в минимизации рисков инвесторов. Ведь краудфандинг существовал и до принятия закона, но инвесторы нередко сталкивались с мошенничеством со стороны привлекающих лиц.
Законом предусмотрены следующие элементы защиты инвесторов:
объем инвестиций, собираемых одним привлекающим лицом в течение года, не может превышать 1 млрд руб. (за исключением инвестиций, привлекаемых публичными акционерными обществами путем продажи токенов);
объем инвестиций, предоставляемых одним инвестором в течение года, – не более 600 тыс. руб. (лимит не распространяется на квалифицированных инвесторов и индивидуальных предпринимателей, а также не действует при приобретении токенов у публичных акционерных обществ);
установление минимальных требований к привлекающим лицам;
установление минимальных требований к оператору цифровой платформы;
установление минимальных требований к цифровой платформе;
право инвесторов отозвать свое заявление в отношении инвестиционного предложения в течение пяти рабочих дней;
предоставление инвесторам информации о привлекающем лице (включая годовую бухгалтерскую отчетность; информацию об органах управления; сведения о рейтинге лица, который присваивается согласно правилам инвестиционной платформы; сведения о сумме инвестиций, привлеченных этим лицом в текущем году, и т.д.);
предоставление инвесторам информации об инвестиционном предложении (включая информацию о целях привлечения инвестиций; основных рисках, связанных с принятием инвестиционного предложения; текущем рейтинге предложения, присвоенном согласно правилам инвестиционной платформы, и т.д.).
Вместе с тем все это лишь минимизирует риски инвесторов, но не устраняет их полностью. Ведь даже финансово устойчивая компания может стать банкротом без какого-либо умысла, например в связи с изменением конъюнктуры рынка. Поэтому краудфандинг для инвесторов является высокорисковой деятельностью, связанной с возможной утратой денежных средств. И об этом оператор платформы обязан уведомлять инвесторов.
К принятию решения об инвестировании с помощью краудфандинга рекомендуется подходить с должной степенью разумности и осмотрительности. Детально изучайте информацию о привлекающих лицах и инвестиционных предложениях – это поможет уменьшить риски.
Налогообложение
Средства, перечисляемые автору по итогам проекта, считаются доходом и предполагают выплату соответствующих налогов. При получении дохода гражданин РФ обязан выплатить налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Налог взимается, исходя из полной суммы, отраженной в проекте после его завершения. Средства, перечисляемые по итогам проекта на счет ИП или юридического лица, также считаются доходом. В связи с этим отчисления должны быть учтены и выплачены согласно системе налогообложения, утвержденной в организации или выбранной ИП. Средства, перечисляемые со стороны инвесторов в адрес некоммерческой организации, могут быть как пожертвованиями, так и иными поступлениями. В любом случае налогообложение проводится в соответствии с системой учета и особенностями конкретной некоммерческой организации.
Если сбор денег происходит на глобальном уровне, то все стороны должны руководствоваться законами своих государств. Как считают юристы и Минфин РФ, пожертвования и благотворительная помощь от частных лиц налогом не облагаются. А кто и зачем делает эти пожертвования – уже неважно, поскольку деньги или их эквивалент не являются доходом от какой-либо коммерческой деятельности.
Также важно, в какой форме поступают пожертвования. Как правило, спонсоры делают это через платежные системы. Сегодня наиболее популярная из них – WebMoney – приравнена к ценным бумагам. Превращая их в деньги, вы совершаете акт купли-продажи ценных бумаг, что облагается налогом на доходы физических лиц на основании статьи 214 НК РФ. Как правило, банк самостоятельно сообщает о подозрительном переводе в налоговую службу, если единовременный платёж составит более 100 тыс. рублей для физического лица. Об этом говорится в ФЗ от 27.06.2011 №161-ФЗ «О национальной платежной системе»
Система «Яндекс.Деньги» оперирует российскими рублями, коммерческая деятельность в ней запрещена. При переводе на счёт в банке указывается, что это «возврат неиспользованных средств». Деньги на кошельке – это именно что личные расходы, безвозмездная помощь и тому подобное.
Качество человеческого капитала
Краудфандинговые платформы привлекают всё больше и больше людей. Краудфандинг — не лекарство от всех болезней. Сейчас обо всех краудинвесторах говорят прежде всего «небезразличные» и «заинтересованные», потому что поддерживать новаторские начинания модно. Вложил — молодец, поддержал, не остался в стороне. Надо дописать эту хрень
❶ Для инвестора:
Стратегическое мышление
Эволюция запрограммировала нас так, что мы обращаем внимание на то, что происходит сейчас, а не на то, что может произойти через 10 или 20 лет. Для наших предков это имело огромный смысл. Тот, кто быстро отреагировал на шуршание за ближайшем кустом, смог быстро убежать от хищника, прятавшегося там, и выжить. Догадайтесь чьи гены передались нам? Конечно, тех, кто бежал, даже если угроза была не смертельна.
Готовность к изменениям
Как и в любом деле, в инвестировании, бизнесе, да и во многих других сферах очень важно не бояться начать, выйти из «зоны комфорта», хотеть попробовать что-то новое.
Умение анализировать
Хороший инвестор - человек, который умеет сопоставлять факты и грамотно анализировать ситуацию. Вложиться в тот или иной проект.
Готовность к риску
Инвестирование позволяет получить хороший доход, который практически ничем не ограничен. В то же время это достаточно рискованное занятие. Успех зависит от грамотных стратегий. Вложения в социальные или культурные проекты могут не оправдать надежд. Нужно быть к этому готовым.
❷ Для соискателя:
Не надеяться собрать все деньги таким образом, а рассматривать его скорее как инструмент дополнительного финансирования, особенно если речь о масштабных проектах.
Формулировать цель проекта не из собственных интересов, а из интересов сообщества.
Предложить интересные лоты. Помнить, что краудфандинг — это взаимовыгодное сотрудничество. В отличие от других краудтехнологий, автор не должен возвращать полученные средства с процентами, он должен потратить их на реализацию проекта. Люди поддерживают краудфандинговые проекты за интересные бонусы.
До запуска проекта представлять свою целевую аудиторию — это поможет и описать проект на понятном целевой аудитории языке, и заранее продумать способы продвижения»