7049
.pdf9.4 Перечень литературы для самостоятельной работы обучающихся
1.Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
2.Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
3.Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
4.Федеральный закон от 21.11.2011 № 325-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «Об организованных торгах» [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
www.consultant.ru
5.Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
6.Федеральный закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
7.Федеральный закон от 11.11.2003 № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
8.Федеральный закон от 16.07.1998 № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
www.consultant.ru
9.Федеральный закон от 11.03.1997 №48-ФЗ «О простом и переводном векселе» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
10.Положение о Министерстве финансов Российской Федерации от
30.06.2004 № 329 [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
www.consultant.ru
11. Балакина, Р.Т. Государственное регулирование и контроль финансовых рынков [Электронный ресурс] : монография / Р.Т. Балакина, С.А. Гаранина, И.Г. Горловская [и др.]. — Электрон. дан. — Омск : ОмГУ (Омский государственный университет им. Ф.М. Достоевского), 2013. — 272 с.
12.Беляев, М. А. Комментарий к Федеральному закону от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» [Электронный ресурс]:учебное пособие / Беляев, М. А. - Саратов : Ай Пи Эр Медиа, 2013.
13.Копьёв, А. В. Комментарий к Федеральному закону от 21 ноября 2011 г. № 325-ФЗ «Об организованных торгах» [Электронный ресурс]:учебное пособие / Копьёв А. В. - Саратов : Ай Пи Эр Медиа, 2014. -
165 с.
14.Федотова О.В. Рынок ценных бумаг: учеб. пос. для вузов / О.В. Федотова, О.А. Табекина. Н. Новгород: ННГАСУ, 2013. – 156 с.
15.Цибульникова, В. Ю. Рынок ценных бумаг [Текст] : учеб. пособие / В. Ю. Цибульникова. Томск : Эль Контент, 2012. 109 с.
110
16. Вершинина О.В. Рынок ценных бумаг [Электронный ресурс]: Учебное пособие/ Вершинина О.В. — М.: Российский новый университет,
2013.— 128 c.
17.Пробин П.С. Финансовые рынки [Электронный ресурс]: учебное пособие для студентов вузов обучающихся по направлению подготовки «Экономика» (квалификация (степень) «бакалавр»)/ Пробин П.С., Проданова Н.А.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.
18.Финансы и финансовый рынок [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Г.Е. Кобринский [и др.].— Минск: Вышэйшая школа, 2014.
19.Дмитриев, М.Н. Формирование и управление портфелем ценных бумаг / М. Н. Дмитриев, Д. В. Сучков, А. В. Кочетков; Нижегор. гос. архи- тектур.-строит. ун-т. - Н. Новгород: ННГАСУ. - 2014. - 194с.
20.Рынок ценных бумаг : метод. указания для студентов направления подготовки 080100.62 Экономика, профиль "Бухгалт. учет, анализ и аудит"; Нижегор. гос. архитектур.-строит. ун-т, Ин-т экономики, упр. и права. - Н. Новгород: ННГАСУ. - 2014.
9.5 Перечень ресурсов информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" для самостоятельной работы обучающихся
1.http://www.cbr.ru/– Центральный Банк Российской Федерации
2.http://www.minfin.ru/ – Министерство финансов Российской Феде-
рации
3.http://www.nlu.ru/ – НЛУ – Национальная лига управляющих (са- море-гулируемая организация)
4.http://www.partad.ru/ – ПАРТАД – Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (саморегулируемая организация)
5.http://www.nfa.ru/ – НФА – Национальная фондовая ассоциация (само-регулируемая организация)
6.http://www.naufor.ru/ – НАУФОР – Национальная Ассоциация Участников Фондового Рынка
7.http://www.moex.com - сайт Группы «Московская биржа»
8.http://www.spcex.ru/ - сайт ЗАО «Санкт-Петербургская валютная
биржа»
9.http://www.spbex.ru/ - сайт АО «Биржа «Санкт-Петербург»
10.http://www.consultant.ru/ - информационно-правовой портал КонсультантПлюс.
11.http://www.garant.ru/ - информационно-правовой портал ГАРАНТ.
12.http://www.nngasu.ru/ - электронный ресурс библиотеки ННГАСУ.
13.http://www.google.ru/, http://www.yandex.ru/ - поисковые системы
111
9.6 Задания для самопроверки
1. По российскому законодательству номинальная стоимость всех размещенных привилегированных акций не может превышать ______% от уставного капитала акционерного общества (впишите правильный от-
вет).
2.Как называется процесс увеличения числа акций, сопровождаемый уменьшением их номинальной стоимости при неизменном размере уставного капитала?
3.Как называется процесс сокращения числа акций, сопровождаемый увеличением их номинальной стоимости при неизменном размере уставного капитала?
4.В случае принятия решения об уменьшении уставного капитала акционерное общество по своей инициативе может выступать в качестве покупателя собственных акций, но не более ______ % от номинальной стоимости акций, находящихся в обращении (впишите правильный от-
вет).
5.По требованию акционеров акционерное общество обязано выкупить у них акции, но при этом сумма средств, направляемых на выкуп, не может превышать ____% стоимости чистых активов общества на дату принятия решения (впишите правильный ответ).
6.Акционерные общества имеют ограничения на выпуск облигаций
(впишите ответы):
•номинальная стоимость выпущенных облигаций не может превышать _______% уставного капитала акционерного общества или величину обеспечения, предоставленного обществу третьими лицами на эти цели;
•размещение облигаций разрешается только после ______% оплаты уставного капитала акционерного общества;
•если акционерное общество выпускает облигации без обеспечения, то оно может это сделать не ранее, чем через _____ года после начала его существования и при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов общества.
7. Государственные облигации по юридической форме существования могут быть (правильный ответ подчеркните): документарные, специфические документарные, бездокументарные.
8. Может ли акцепт переводного векселя быть частичным?
9. Может ли аваль векселя быть частичным?
10. Допустим ли частичный индоссамент?
11. Для каждого понятия найдите соответствующее определение
(табл. 24).
112
|
|
Таблица 24 |
|
|
Виды индоссамента |
|
Наименование |
Определение |
|
индоссамента |
|
1. |
Именной |
А. Передаточная надпись в пользу определенного банка, |
|
|
уполномочивающая последний получить платеж по векселю |
2. |
Бланковый |
Б. Делается в том случае, когда векселедержатель передает |
|
|
кредитору вексель в залог выданного кредита |
3. |
Инкассовый |
В. Четко фиксирует, кому переходит право собственности на |
|
|
вексель |
4. |
Залоговый |
Г. Является предъявительским. Превращается в именной при |
|
|
наступлении срока платежа |
12.Могут ли фьючерсные контракты заключаться вне биржи?
13.Всегда ли фьючерсные контракты могут заканчиваться поставкой фондовых ценностей?
14.Какой из опционов может быть использован только в фиксированную дату: европейский, американский?
15.Какой опцион может быть использован в любой момент в пределах срока опциона: европейский, американский?
16.Найдите для каждого понятия соответствующее определение
(табл. 25).
|
Таблица 25 |
|
Виды опционов |
Наименование опциона |
Определение |
1. Опцион на покупку, оп- |
А. Позволяет покупателю либо купить, либо продать ба- |
цион колл (call) |
зисный актив (но не купить и продать одновременно) по |
|
базисной цене |
2. Опцион на продажу, оп- |
Б. Право покупателя опциона (но не обязанность) купить |
цион пут (put) |
базисный актив в течение срока, указанного в контракте, |
|
по установленной цене (цене «страйк»). Другая сторона – |
|
надписант опциона – обязан продать актив, лежащий в |
|
основе опциона, если потребует держатель опциона |
3. Опцион двойной, опци- |
В. Контракт, дающий право продать базисный актив в те- |
он стеллаж (stellage) |
чение срока, указанного в контракте |
17. Найдите для каждого способа размещения соответствующую характеристику (табл. 26).
Таблица 26
Характеристика способов размещения эмиссионных ценных бу-
маг
|
Способ размещения |
Характеристика |
1. |
Распределение |
А. Размещение одного вида ценной бумаги путем ее обме- |
|
|
на на другой вид на заранее установленных условиях |
2. |
Подписка |
Б. Размещение акций акционерного общества, созданного |
|
|
в результате преобразования в него общества с ограничен- |
|
|
ной ответственностью или кооператива. |
|
|
113 |
|
|
Окончание табл. 26 |
|
Способ размещения |
Характеристика |
3. |
Конвертация |
В. Размещение ценной бумаги среди заранее известного |
|
|
круга лиц без заключения договора купли-продажи. |
4. |
Обмен |
Г. Размещение акций вновь возникшего акционерного |
|
|
общества в результате его выделения из другого акцио- |
|
|
нерного общества или преобразования в акционерное об- |
|
|
щество государственного предприятия или некоммерче- |
|
|
ского партнерства. |
5. |
Приобретение |
Д. Размещение ценных бумаг путем заключения договора |
|
|
купли-продажи (т. е. на возмездной основе). |
18.Если сначала ценную бумагу покупают, а через некоторое время продают по более высокой цене, то такую операцию называют:
А) операцией «быков»; Б) операцией «медведей».
19.Если сначала ценная бумага продается, а затем снова выкупается по более низкой цене, то такую операцию называют:
А) операцией «быков»; Б) операцией «медведей».
20.Найдите для каждого метода статистической фиксации курса ценной бумаги соответствующую характеристику (табл. 27).
Таблица 27
Характеристика методов статистической фиксации и курса ценной бумаги
Метод стати- |
Характеристика метода |
стической фик- |
|
сации курса |
|
ценной бумаги |
|
1. Усредненный |
А. Расчет того или иного фондового индекса на основе рыночных цен |
|
ценных бумаг |
2. Предельный |
Б. Определение средней рыночной цены всех заключенных по данной |
|
ценной бумаге сделок за установленный промежуток времени (обычно за |
|
рабочий день). Средняя цена может рассчитываться по формуле простой |
|
или взвешенной средней арифметической |
3. Индексный |
В. Из всего множества рыночных цен по данной ценной бумаге выделяют |
|
лишь предельные для нее рыночные цены за торговый день: |
|
• цену на момент открытия рынка, или цену открытия; |
|
• цену на момент закрытия рынка, или цену закрытия; |
|
• минимальную цену за день; |
|
• максимальную цену за день |
21. Для каждого вида сделки подберите соответствующую характеристику (табл. 28).
114
|
|
Т а б л и ц а 28 |
|
|
Классификация биржевых сделок |
|
Вид сделки |
Характеристика |
1. |
Кассовые |
А. Происходит реальная покупка-продажа ценной бумаги |
2. |
Срочные |
Б. Немедленная сделка, расчет по которой происходит сразу по- |
|
|
сле ее заключения или в короткие временные сроки. |
3. |
Биржевые |
В. Это сделки с финансовым инструментом, заключённые сто- |
|
|
ронами напрямую. |
4. |
Внебиржевые |
Г. Заключается на определенный срок, после наступления кото- |
|
|
рого и будет производиться расчет. |
5. |
Твердые |
Д. Не происходит реальной передачи ценных бумаг. В них объ- |
|
|
ектом купли-продажи служат не сами ценные бумаги, а кон- |
|
|
тракты, обязательства на их поставку |
6. |
Спекулятивные |
Е. Зарегистрированные биржей договоры (соглашения), заклю- |
|
|
чаемые участниками биржевой торговли в отношении биржево- |
|
|
го товара в ходе биржевых торгов |
22. Как называется сделка, механизм которой описан ниже:
На торговой площадке 1 ценная бумага А торгуется по цене 100 рублей, а на площадке 2 та же самая акция А торгуется по 110 рублей. В этом случае спекулянт одновременно совершает две сделки: продает ценную бумагу А на торговой площадке 2, где она стоит дороже, и покупает эту же ценную бумагу на площадке 1, где она стоит дешевле. Прибыль трейдера в таком случае составит 10 рублей, а количество ценных бумаг останется прежним.
23. Расставьте типы договоров РЕПО в правильном порядке:
Ответы: Прямое РЕПО, Обратное РЕПО, прямое ДЕПО, обратное ДЕПО.
Действия продавцов и покупателей |
Тип договора РЕПО |
Продавец уплачивает процентный доход |
|
Продавец получает процентный доход |
|
Покупатель ценной бумаги уплачивает процентный до- |
|
ход |
|
Покупатель получает процентный доход |
|
115
ЛИТЕРАТУРА
1.Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
2.Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
3.Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
4.Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
5.Федеральный закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
6.Федеральный закон от 05.03.1999 № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» [Электронный ре-
сурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
7.Федеральный закон от 11.11.2003 № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
8.Федеральный закон от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
www.consultant.ru
9. Федеральный закон от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
www.consultant.ru
10. Закон Российской Федерации от 20.02.1992 № 2383-1 «О товарных биржах и биржевой торговле» [Электронный ресурс]. – Режим до-
ступа: www.consultant.ru
11.Федеральный закон от 21.11.2011 № 325-ФЗ «Об организованных торгах» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
12.Федеральный закон от 07.12.2011 № 414-ФЗ «О центральном депозитарии» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
13.Федеральный закон от 26.06.2006 № 135-ФЗ «О защите конкуренции» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
14.Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
www.consultant.ru
15. Федеральный закон от 07.02.2011 № 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности» [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
www.consultant.ru
16. Федеральный закон от 02.07.2010 № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» [Электронный ре-
сурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
116
17.Федеральный закон от 02.05.2006 № 59-ФЗ «О порядке рассмотрения обращений граждан Российской Федерации» [Электронный ре-
сурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
18.Федеральный закон от 11.03.1997 №48-ФЗ «О простом и переводном векселе» [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
www.consultant.ru
19.Указ Президента Российской Федерации от 04.03.2011 № 270 «О мерах по совершенствованию государственного регулирования в сфере финансового рынка Российской Федерации» [Электронный ресурс]. – Ре-
жим доступа: www.consultant.ru
20.Постановление Правительства Российской Федерации от 29.08.2011 № 717 «О некоторых вопросах государственного регулирования
всфере финансового рынка Российской Федерации» [Электронный ре-
сурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru
21.Приказ ФСФР России от 04.10.2011 N 11-46/пз-н (ред. от 24.04.2012) «Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» [Электронный ресурс]. – Режим до-
ступа: www.consultant.ru
22. Приказ ФСФР России от 25.01.2007 №07-4/пз-н (ред. от 20.07.2010) «Об утверждении стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг» [Электронный ресурс]. – Режим досту-
па: www.consultant.ru
23.Бердникова, Т.Б. Оценка ценных бумаг: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 144 с. (Высшее образование)
24.Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник / В.А. Галанов. –
М.: ИНФРА-М. – 2007. – 379 с.
25.Коваленко, Е.А. Теория поведенческих финансов и её применение к прогнозированию доходности финансовых активов / Е.А. Коваленко // Информационные системы и математические методы в экономике [электрон. научн. журнал]. – 2012. – №6.
26.Обзор финансового рынка: первое полугодие 2012 года. – 2012.
–№2 (73). – [ Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.cbr.ru
27.ПРАВИЛА профессиональной этики членов саморегулируемой организации «Национальная ассоциация участников фондового рынка» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.naufor.ru
28.ПРАВИЛА профессиональной этики членов саморегулируемой организации «Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-
агентов и депозитариев» [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
www.partad.ru
29. Российский фондовый рынок 2011: события и факты [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.naufor.ru
117
30.Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебник для вузов /Под ред. проф. О.И. Дегтяревой, проф. Н.М. Коршунова, проф. Е.Ф. Жукова. -
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 501 с.
31.Стародубцева, Е. Б. Рынок ценных бумаг: Учебник / Е.Б. Стародубцева. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2006. – 176 с. – ( Профессиональное образование).
118
Федотова Оксана Валерьевна
ФОНДОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
Учебно-методическое пособие по подготовке к лекциям, практическим, семинарским занятиям (включая реко-
мендации по организации самостоятельной работы) по дисциплине «Фондовые операции» для обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 Экономика, профиль Бухгалтерский учет, анализ и аудит
=============================================================
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«Нижегородский государственный архитектурно-строительный университет» 603950, Нижний Новгород, Ильинская, 65
http://www.nngasu.ru.srec@nngasu.ru
119