6517

МИНОБРНАУКИ РОССИИ Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Нижегородский государственный архитектурно-строительный университет»

О.В. Виноградова

КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИННОВАЦИОННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Учебно-методическое пособие

по выполнению расчетной работы для обучающихся по дисциплине «Комплексный экономический анализ деятельности инновационного предприятия» направлению подготовки 27.04.05 Инноватика

направленность (профиль) Управление инновационными процессами

Нижний Новгород

2022

1

МИНОБРНАУКИ РОССИИ Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Нижегородский государственный архитектурно-строительный университет»

О.В. Виноградова

КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИННОВАЦИОННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Учебно-методическое пособие

по выполнению расчетной работы для обучающихся по дисциплине «Комплексный экономический анализ деятельности инновационного предприятия» направлению подготовки 27.04.05 Инноватика

направленность (профиль) Управление инновационными процессами

Нижний Новгород ННГАСУ

2022

2

УДК

Виноградова, О.В. Комплексный экономический анализ деятельности инновационного предприятия: учебно-методическое пособие / О.В. Виноградова; Нижегородский государственный архитектурно-строительный университет. – Нижний Новгород: ННГАСУ, 2022. – 19 с. – Текст: электронный.

Приведены методические рекомендации по выполнению расчетной работы по дисциплине «Комплексный экономический анализ деятельности инновационного предприятия», даны рекомендации по самостоятельной работе.

Предназначено обучающимся в ННГАСУ для подготовки расчетной работы, а также для самостоятельной работы и подготовки к промежуточной аттестации по направлению подготовки 27.04.05 Инноватика, направленность (профиль) Управление инновационными процессами.

© О.В. Виноградова, 2022 © ННГАСУ, 2022

3

Содержание

1.Методические рекомендации по выбору варианта расчетной работы………. 5

2.Задание на выполнение расчетной работы …………………………………….. 5

3.Порядок оформления расчетной работы………………………………………. 16

4.Рекомендуемая литература …………………………………………………….. 18

4

1. Методические рекомендации по выбору варианта расчетной работы

Работа выполняется по вариантам, указанным в таблице 1.1. Порядок определения варианта приведен в таблице 1.1.

Таблица 1.1. Выбор варианта

Внимание!!! В случае если, магистр работает в компании, то он может проанализировать результаты деятельности данной компании, приведя в расчетной работе ее бухгалтерскую (финансовую) отчетность.

Примечание! В качестве приложений используется финансовая отчетность инновационных организаций, отобранных преподавателем.

2.Задание на выполнение расчетной работы

1.На основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности, приведенной в приложениях, провести анализ финансовых результатов, финансовой устойчивости и платежеспособности организации:

 определении отклонений каждого показателя за анализируемый период (за три года по показателям, характеризующим финансовое состояние организации

иза два года, по показателям, характеризующим финансовый результат деятельности организации);

 исследовании структуры соответствующих показателей и их изменений;  проведении факторного анализа прибыли и рентабельности.

Сделать выводы и предложить пути улучшения финансового состояния рассматриваемой организации.

Порядок проведения финансового состояния организации описан ниже.

Финансовое состояние организации - совокупность экономических и финансовых показателей, характеризующих ее способность к устойчивому развитию, к выполнению своих финансовых обязательств.

Главная цель финансового состояния организации заключается в увеличении ее активов, которое должно постоянно поддерживаться платежеспособностью и рентабельностью, а также оптимальной структурой актива и пассива баланса.

Для оценки финансового состояния организации применяется система показателей, которые характеризуют:

наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

оптимальность структуры пассивов организации, его финансовую независимость и степень финансового риска;

5

оптимальность структуры активов организации и степень производственного риска;

оптимальность структуры источников формирования оборотных

активов;

платежеспособность и инвестиционную привлекательность организации;

риск возможного банкротства (несостоятельности);

запас финансовой устойчивости.

Анализ финансового состояния организации основывается на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса трудно привести в сопоставимый вид. Полученные в результате проведения анализа относительные показатели принято сравнивать:

1)с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

2)с аналогичными данными других организаций, что позволяет выявить сильные и слабые стороны организации и ее возможности;

3)с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния организации.

Уровень финансовой устойчивости определяет уровень финансового риска, связанного с формированием структуры источников капитала, а соответственно и степень стабильности финансовой базы развития организации в предстоящем периоде.

Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается по данным бухгалтерского баланса и показывает долю активов организации, финансируемых за счет собственного капитала. Используется при оценке финансового состояния организации в финансовом менеджменте

Рекомендуемое значение коэффициента финансовой устойчивости —больше или равно 0,5. Для проведения такой оценки используются следующие основные показатели:

а) коэффициент автономии (КА) показывает, в какой степени объем используемых организацией активов сформирован за счет собственного капитала и насколько оно независимо от внешних источников финансирования. Расчет этого показателя осуществляется по следующим формулам:

б) коэффициент финансирования (КФ) характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала, т.е. степень зависимости организации от внешних источников финансирования.

Для расчета этого показателя используется следующая формула

6

в) коэффициент долгосрочной финансовой независимости (КДН) показывает,

в какой степени общий объем используемых активов сформирован за счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия, т.е. характеризует степень его независимости от краткосрочных заемных источников финансирования. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

г) коэффициент маневренности собственного капитала (КМск) показывает,

какую долю занимает собственный капитал, инвестируемый в оборотные активы, в общей сумме собственного капитала (т.е. какая часть собственного капитала находится в высокооборачиваемой его форме).

Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:

д) коэффициент маневренности собственного и долгосрочного заемного капитала (КМсд) показывает, какую долю занимает собственный и долгосрочный заемный капитал, направленный на финансирование оборотных активов, в общей сумме собственного и долгосрочного заемного капитала. Этот показатель позволяет судить об используемом организацией типе политики финансирования своих активов. Для расчета этого показателя используется следующая формула

где СК —сумма собственного капитала организации на определенную дату; ЧК — стоимость чистых активов организации на определенную дату; А —общая стоимость всех активов организации на определенную дату; ЗК —сумма привлеченного организацией заемного капитала (средняя или на определенную дату);ЗКд —сумма заемного капитала, привлеченного организацией на долгосрочной основе (на период более одного года);ЧОА —сумма чистых оборотных активов (или чистого оборотного капитала); ОАсд —сумма собственного и долгосрочного заемного капитала, направленного на финансирование оборотных активов организации (средняя или на определенную дату); ЗКд —сумма заемного капитала, привлеченного организацией на долгосрочной основе (на период более одного года).

Уровень платежеспособности характеризует возможность организации своевременно рассчитываться по своим финансовым обязательствам в зависимости от состояния ликвидности его активов.

При проведении анализа в динамике рассчитываются коэффициенты платежеспособности.

Коэффициент платежеспособности рассчитывается по данным бухгалтерского баланса, характеризует долю средств, вложенных организацией в ее имущество, и определяет степень независимости от кредиторов.

Оптимальные значения коэффициента платежеспособности находятся в интервале 0,5–0,7. Более низкие значения свидетельствуют о зависимости организации от внешних источников финансирования и возможной неустойчивости

7

его финансового положения. Значение коэффициента платежеспособности выше оптимального уровня свидетельствует о высокой платежеспособности организации.

Для оценки платежеспособности организации используются следующие основные показатели:

а) коэффициент абсолютной платежеспособности (КАП) показывает, в

какой степени все неотложные финансовые обязательства компании обеспечены имеющимися у него готовыми средствами платежа на определенную дату. Расчет этого коэффициента осуществляется по формуле

б) коэффициент промежуточной платежеспособности (КПП) показывает, в

какой степени все краткосрочные (текущие) финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет его высоколиквидных активов (включая готовые средства платежа).

Формула расчета коэффициента промежуточной платежеспособности:

в) коэффициент текущей платежеспособности (КТП) показывает, в какой степени вся задолженность по краткосрочным (текущим) финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет всех его текущих (оборотных) активов.

Расчет этого показателя производится по формуле:

г) общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (КДКо) характеризует общее соотношение расчетов по этим видам задолженности организации.

Расчет этого показателя производится по формуле:

д) коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям (КДКк) характеризует соотношение расчетов за приобретенную и поставленную продукцию.

Расчет этого показателя производится по формуле

где ДА —сумма денежных активов компании на определенную дату; КФВ—сумма краткосрочных финансовых вложений компании на определенную дату; ОБн —сумма неотложных (сроком до одного месяца) финансовых обязательств компании на определенную дату; ДЗ —сумма дебиторской задолженности всех видов (средняя или на определенную дату); ОБк —сумма всех краткосрочных (текущих) финансовых обязательств компании (средняя или на определенную дату); ОА—сумма всех оборотных активов компании (средняя или на определенную дату); ДЗо —общая сумма дебиторской задолженности компании всех видов (средняя или на определенную дату); КЗо —общая сумма кредиторской задолженности компании всех видов (средняя или на определенную дату); ДЗп—сумма дебиторской задолженности компании за продукцию (товары, работы, услуги), рассчитанная как средняя или на определенную дату; КЗп

—сумма кредиторской задолженности компании за продукцию (товары, услуги, работы), рассчитанная как средняя или на определенную дату.

8

Проведение интегральной оценки финансового состояния организации основывается на использовании диагностики угрозы банкротства, которая характеризуется значительным разнообразием подходов и моделей ее проведения. В табл.2.1 приведена классификация моделей оценки риска банкротства организации, основанная на отечественной и зарубежной практике.

Таблица 2.1. Модели оценки риска банкротства организации

Общим недостатком для вышеуказанных моделей является то, что в них отсутствует общий критерий, на основании которого можно было бы формировать однозначный вывод об уровне финансового состояния организации и возможности наступления банкротства. При этом на практике для оценки вероятности банкротства используют одну или несколько вышеуказанных моделей, которые еще можно классифицировать по группам:

первая группа —модели множественного дискриминантного анализа;

вторая группа —модели логистической регрессии;

третья группа —экспертные модели оценки платежеспособности;

четвертая группа —рейтинговые модели.

На рис. 2.1 представлены методы оценки финансового состояния организации.

9

Методы оценки финансового состояния организации

Рисунок 2.1. Методы оценки финансового состояния организации

Для диагностики финансового состояния организации целесообразно изучать влияние каждого фактора по отдельности. Существует шесть механизмов анализа и оценки финансового состояния организации:

1.Горизонтальный анализ. В нем производится сравнение позиций данного отчетного периода с предыдущим.

2.Вертикальный (структурный) анализ. В нем происходит определение структуры показателей и оценка влияния факторов на совокупный результат.

3.Трендовый анализ. В нем происходит изучение тенденции динамики финансовых показателей за счет сравнения конкретного финансового показателя данного отчетного периода с предшествующими периодами и определения тренда

4.Анализ относительных показателей (коэффициентов). При данном анализе рассчитывается отношение между отдельными позициями отчетности, выявляется взаимосвязь между отдельными показателями.

5.Сравнительный анализ. В нем происходит сравнение финансовых показателей предприятия и его филиалов.

6.Факторный анализ. В нем изучается влияние отдельных факторов на совокупный результат с помощью статистических приемов.

Оптимизация финансового состояния организации —это основное условие успешного развития организации, в то же время кризисное финансовое состояние организации создает серьезную угрозу его банкротства. Источниками информации для оценки финансового состояния организации является бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, другие формы бухгалтерской и статистической отчетности. Последовательность оценки состояния приведена на рис. 2.2.

10