3769

На правах рукописи

БОБЫЛЕВ ВАЛЕРИЙ ВЛАДИМИРОВИЧ

ОПТИМИЗАЦИЯ СТРУКТУРЫ СТОИМОСТИ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (промышленностьистроительство)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Нижний Новгород - 2000,^-'"

Работа выполнена на кафедре недвижимости, инвестиций, консалтинга и анализа Нижегородского государственного архитектурно-строительного университета

Научный руководитель:

заслуженный деятель науки РФ, доктор экономических наук, профессор Коробейников О.П.

Научный консультант:

кандидат технических наук, доцент Бочаров В.А.

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Панов А.И., заслуженный экономист РФ, кандидатэкономических наук, доцент Кожин В.А.

Ведущая организация Нижегородский институт экономического развития

Защита состоится 21 декабря 2000 года в 16 часов на заседании диссертационного совета Д 064.09.01 в Нижегородском государственном архитектурно-строительном университете по адресу: 603600, Н.Новгород, ул.Ильинская, 65, корп. 4, ауд. 402.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Нижегородского государственного архитектурно-строительного университета.

Автореферат разослан 20 ноября 2000 года.

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы:

Анализ научных работ показывает, что к настоящему времени не сформированы методические разработки, раскрывающие возможность использования основных фондов в качестве бизнес-ресурса на базе оптимизации их стоимостной структуры.

Стоимостная структура основных средств субъектов хозяйствования в развитии новых экономических отношений влияет на формирование чистых активов и доходов предприятия, размеры и динамику амортизации, цены и конкурентоспособность продукции, уровни налогов на имущество и прибыль. Основные фонды становятся одним из приоритетных источников выявления и мобилизации внутренних резервов развития предприятий.

Взаимосвязи между структурой стоимости фондов и результатами хозяйственной деятельности предприятия объективно обуславливают необходимость оптимального стоимостного структурирования его основных активов, которое позволяет повысить финансовую устойчивость и показатели экономического роста.

В последнее время появляются экономико-математические модели, позволяющие анализировать воздействие изменения стоимости фондов на экономические результаты производственно-хозяйственного процесса.

Однако они не охватывают и не отражают деятельность предприятий, имеющих на своем балансе основные средства, не облагаемые налогом на имущество. В числе таких предприятий можно выделить прежде всего предприятия ВПК, а также субъекты естественных монополий, тарифы на услуги и ресурсы развития которых непосредственно связаны со структурным соотношением стоимостей налогооблагаемых и льготируемых фондов. Необходимость в анализе влияния этого соотношения на формирование ресурсного обеспечения производства и его показателей , в создании методов и моделей оптимизации стоимостной структуры фондов при решении экономических и инвестиционных задач таких предприятий и

БИБЛИОТЕКА

гос ,#.*-)1л№ -отк*-.!епьный

Целью диссертационной работы является формирование экономического механизма оптимизации стоимостной структуры основных средств предприятий для повышения эффективности их хозяйственной деятельности.

Поставленная цель позволила сформулировать следующие задачи исследования:

-определить характер и значимость воздействия структурного фактора стоимости фондов на результаты хозяйственной деятельности предприятий в условиях происходящих экономических преобразований;

-выявить возможности использования инструментария стоимостной оценки и структурирования фондов для повышения эффективности ресурсного обеспечения производства;

-изучить и дать рекомендации по моделированию влияния структурной характеристики основных средств предприятия на показатели его хозяйственной деятельности;

-установить функциональную связь между стоимостной структурой фондов и параметрами изменения их стоимости в процессе переоценки или реструктуризации;

-разработать методические подходы к оптимизации структуры стоимости основных средств предприятия для повышения его финансовой устойчивости и роста ресурсного потенциала;

-оценить эффективность реализации разработанных моделей целевого стоимостного структурирования фондов в хозяйственной практике предприятий.

Предметом исследования выступает процесс управления стоимостной структурой основных средств предприятия, направленный на повышение эффективности его экономической деятельности.

Объектом исследования являются предприятия различных отраслей народного хозяйства, в том числе и субъекты естественных монополий, имеющие в составе своих фондов как облагаемое, так и не облагаемое налогом имущество.

Методологической основой диссертационного исследования служат нормативно-правовые документы Российской Федерации, теория управления основными средствами предприятия, теория инвестиций, а также от-

дельные труды отечественных и зарубежных ученых в области анализа внутреннего ресурсного потенциала экономического развития субъектов хозяйствования.

При обосновании и разработке положений диссертации применялись методы системного анализа, экономико-математического и графического моделирования, а также программно-целевой метод в построении экономических механизмов.

Научная новизна работы состоит в развитии методологических принципов и подходов к разработке механизма стоимостного структурирования основных средств предприятий, обеспечивающего рост эффективности их хозяйственной деятельности.

В соответствии с этим:

-установлены роль и характер воздействия фактора стоимости основных средств предприятия на процессы формирования его собственных ресурсов экономического роста;

-выявлены возможности оптимизации структурного содержания стоимости фондов предприятий с целью повышения эффективности результатов их хозяйственной деятельности и мобилизации внутреннего ресурсного потенциала;

-предложен экономический механизм оптимизации стоимостной структуры основных средств, реализующий подходы к их эффективному использованию в качестве бизнес-ресурса развития предприятия;

-определено и функционально описано влияние стоимостной структурной характеристики основных средств предприятия на его финансовую устойчивость и экономические показатели производства;

-выполнено экономико-математическое моделирование зависимостей формирования собственных ресурсных индикаторов предприятий (размеров амортизации, прибыли, совокупного налога на прибыль и имущество, а также чистого дохода) от структуры стоимости и налогообложения их имущества при переоценке или стоимостной реструктуризации фондов;

-созданы методическая база и модели целевого структурирования стоимости основных средств предприятия, позволяющие активизировать процессы экономического развития за счёт внутренних ресурсов.

Практическая значимость исследования заключается в возможности использования основных положений диссертации для решения ряда экономическихзадач предприятий: мобилизации собственных финансовых ресурсов, оптимизации показателей своей хозяйственной деятельности; формирования эффективной инвестиционной политики и ее осуществле- ния.

Практическое применение предлагаемых методических подходов к целевому структурированию стоимости фондов позволит повысить ресурсный потенциал предприятий, увеличить их деловую и инвестиционную активность. Высокую значимость диссертационные разработки имеют для субъектов хозяйствования естественных монополий, на балансах которых находится большое количество льготируемого имущества. Оптимизация стоимостного структурного содержания основных средств данных предприятий особенно актуальна при формировании ими ценовой стратегии и собственного фонда инвестиций.

Отдельные положения диссертации могут быть использованы при обучении студентов по специальности «Экономика и управление на предприятии», а также при кадровой подготовке специалистов.

Апробация работы. Основные положения диссертации докладывались на научно-технической конференции профессорскопреподавательского состава ННГАСУ (г. Н.Новгород, 2000 г.).

Теоретические и практические результаты исследований экспонировались на Всероссийском промышленно-экономическом форуме «Россия единая» (г. Н.Новгород, 2000 г.).

Разработанный механизм оптимизационного структурирования стоимости основных средств был использован в целях мобилизации внутренних финансовых ресурсов при проведении переоценки и стоимостной реструктуризации фондов в отделениях Горьковской железной дороги.

Публикации. Основные положения работы отражены в 6 научных публикациях объемом 1,7 печатных листов.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. В работе представлено 165 страниц машинописного текста, 7 рисунков и 14 таблиц.

На защиту выносятся:

-взаимосвязи между изменениями в экономической среде и характером процесса формирования внутреннего ресурсного потенциала предприятий;

-современные тенденции в использовании фактора стоимости основных средств субъектов хозяйствования в качестве бизнес-ресурса их экономического развития;

-методический подход к оценке стоимостной структуры фондов, ее влияния на финансовую устойчивость предприятия и формирование показателей хозяйственной деятельности;

-механизм целевого оптимизационного структурирования стоимости основных средств для мобилизации собственных финансовых ресурсов при решении экономических задач предприятия;

-методика оптимизации стоимостной структуры фондов в процессе их переоценки или реструктуризации с целью выявления внутренних резервов и повышения эффективности использования собственных ресурсов субъектов хозяйствования.

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность выбранной темы, формируются цель и задачи, предмет и объект исследования, показана научная новизна и практическая значимость полученных результатов.

Впервой главе «Теория и практика управления стоимостью основных средств предприятий» изучены современные тенденции в ресурсном обеспечении хозяйственных и инвестиционных процессов на предприятиях, установлены характер и значимость воздействия фактора стоимости основных средств на результаты их деятельности, проанализированы методы стоимостной оценки и проблемы структурирования фондов.

Вусловиях трансформирования экономики России хозяйственная деятельность предприятий в большей степени связана с задачей получения дохода, необходимого и достаточного для текущей реализации, а также прогрессивного развития производственных и инвестиционных процессов. Одной из целей и компонентов внутрифирменного плана должно стать оптимальное структурирование стоимости основных средств, обеспечиваю-

щее повышение эффективности хозяйственной деятельности предприятия и улучшение его финансового состояния. Управление стоимостной структурой основных средств позволяет повысить эффективность их использования в качестве бизнес-ресурсов для обеспечения процессов экономического развития предприятий. В России сложился институт оценки, наработан опыт, создано законодательное обеспечение, позволяющее применять процедуры переоценки основных средств для регулирования их стоимостной структуры в целях повышения эффективности производства.

Решая поставленные в работе задачи, диссертант определяет влияние стоимостной структурной характеристики основных средств предприятия на его финансовую устойчивость и сложение экономических показателей производства. Проблемы моделирования зависимостей формирования и изменения собственных ресурсных индикаторов предприятий (размеров амортизации, прибыли, совокупного налога на прибыль и имущество, а также чистого дохода) с учетом особенности структуры стоимости и налогообложения их имущества в результате переоценки или стоимостной реструктуризации фондов поднимаются впервые и определяют основную научную новизну работы.

Вторая глава «Методологические аспекты структурирования стоимости основных средств предприятий» посвящена исследованию влияния стоимостной структуры основных средств на экономические показатели предприятия и разработке моделей ее оптимизации при переоценке и реструктуризации стоимости фондов.

В соответствии с действующими нормативными документами основные средства субъектов хозяйствования в общем случае можно разделить на две группы: фонды, облагаемые налогом на имущество, и фонды, освобожденные от уплаты налога (льготируемые фонды).

На этом основании стоимостная структура основных средств предприятия может быть охарактеризована следующим структурным коэффициентом: