1072

Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Нижегородский государственный архитектурно-строительный университет»

Самойлов Е.В.

ПРАКТИКА УПРАВЛЕНИЯ МГНОВЕННОЙ И КРАТКОСРОЧНОЙ ЛИКВИДНОСТЬЮ БАНКА

Учебно-методическое пособие по подготовке к лекциям, практическим занятиям

(включая рекомендации по организации самостоятельной работы)

для обучающихся по дисциплине «Практика управления мгновенной и краткосрочной ликвидностью банка»

по направлению подготовки 38.04.08 Финансы и кредит профиль Банковское дело

Нижний Новгород

2016

УДК 336.7

Самойлов Е.В. / Практика управления мгновенной и краткосрочной ликвидностью банка [Электронный ресурс]: учеб.-метод. пос. / Е.В. Самойлов; Нижегор. гос. архитектур. - строит. ун-т – Н. Новгород: ННГАСУ, 2016. – __ с.– 1 электрон. опт. диск (CD-RW).

В настоящем учебно-методическом пособии по дисциплине «Практика управления мгновенной и краткосрочной ликвидностью банка» даются конкретные рекомендации учащимся для освоения как основного, так и дополнительного материала дисциплины и тем самым способствующие достижению целей, обозначенных в учебной программе дисциплины. Цель учебно-методического пособия — это помощь в усвоении лекций, в подготовке к практическим занятиям.

Учебно-методическое пособие ориентировано на обучение в соответствии с календарным учебным графиком и учебным планом по основной профессиональной образовательной программе направления 38.04.08 Финансы и кредит, профиль Банковское дело.

2

Оглавление

3

1. Общие положения

1.1 Цели изучения дисциплины и результаты обучения

Цели освоения учебной дисциплины: изучение теоретических основ и приобретение практических навыков в области управления мгновенной и краткосрочной ликвидностью. Формирование понимания о влиянии установленных ЦБ РФ нормативов ликвидности на деятельность банка.

Для изучения данной учебной дисциплины необходимы следующие знания, умения и навыки:

Знать:

Основы деятельности кредитной организации, основы управления денежными потоками. Последовательность анализа при определении платежной позиции банка.

Уметь:

Определять риски, возникающие в кредитной организации, в том числе риски ликвидности. Пользоваться необходимой нормативной литературой. Рассчитывать денежные потоки

Владеть:

Способностью к обобщению, анализу, восприятию информации, постановке цели и выбору путей ее достижения.

Понятийным аппаратом, методами технико-экономической оценкой ликвидности

4

2. Методические указания по подготовке к лекциям

2.1 Общие рекомендации по работе на лекциях

Лекция является главным звеном дидактического цикла обучения. Ее цель — формирование основы для последующего усвоения учебного материала. В ходе лекции преподаватель в устной форме, а также с помощью презентаций передает обучаемым знания по основным, фундаментальным вопросам изучаемой дисциплины.

Назначение лекции состоит в том, чтобы доходчиво изложить основные положения изучаемой дисциплины, ориентировать на наиболее важные вопросы учебной дисциплины и оказать помощь в овладении необходимых знаний и применения их на практике.

Личное общение на лекции преподавателя со студентами предоставляет большие возможности для реализации образовательных и воспитательных целей.

При подготовке к лекционным занятиям студенты должны ознакомиться с презентаций, предлагаемой преподавателем, отметить непонятные термины и положения, подготовить вопросы с целью уточнения правильности понимания. Рекомендуется приходить на лекцию подготовленным, так как в этом случае лекция может быть проведена в интерактивном режиме, что способствует повышению эффективности лекционных занятий.

2.2Общие рекомендации при работе с конспектом лекций

Входе лекционных занятий необходимо вести конспектирование учебного материала. Конспект помогает внимательно слушать, лучше запоминать в процессе осмысленного записывания, обеспечивает наличие опорных материалов при подготовке к семинару, зачету, экзамену.

Полезно оставить в рабочих конспектах поля, на которых делать пометки из рекомендованной литературы, дополняющие материал прослушанной лекции, а также подчеркивающие особую важность тех или иных теоретических положений.

Вслучае неясности по тем или иным вопросам необходимо задавать преподавателю уточняющие вопросы. Следует ясно понимать, что отсутствие вопросов без обсуждения означает в большинстве случаев недостаточное освоение материала дисциплины.

2.3Общие рекомендации по изучению материала лекций

Исследование деятельности банка, направленной на выполнение своих обязательств по предъявляемым требованиям и оптимальное распределение свободных ресурсов во времени, получило куда меньшее освещение в современной литературе и научных работах по сравнению с вопросами о структуре капитала и источниках его формирования, его обеспеченности, анализу кредитных рисков и стресстестирования. Тем не менее управление ликвидностью – одна из наиболее значимых сторон банковской деятельности, особенно в условиях снижения ликвидности по банковской системе и следующим за этим процессом удорожания ресурсов. Для разрешения задачи оптимального перераспределения ресурсов необходимо рассмотреть ликвидность с двух сторон: с точки зрения непосредственно оптимизации (минимизации) суммы остатков средств на внешних счетах и с точки зрения выполнения нормативов ликвидности банка.

Рассматривается вопрос о формировании задачи управления ликвидностью на горизонте в один месяц, о формировании целевой функции и ограничений, связанных с остатками на внешних счетах. Далее формируются ограничения для нормативов ликвидности Н3 и NSFR и определяется группировка статей баланса, определяется влияние укрупненных агрегатов на нормативы и выводятся неравенства, позволяющие определить уровень дефицита по нормативам. Формируется оптимизационная задача на

6

горизонте до одного года. Дополнительно рассмотрен вопрос о регулировании ликвидности за счёт привлечения клиентских средств под ставки с премией к рынку в инструменты с возможностью досрочного отзыва.

Сущность проводимых банком операций заключается в максимизации его прибыли от привлечения и размещения ресурсов – средств клиентов. При этом в связи с особенностями временной структуры процентных ставок и особенностями формирования пассивной базы, ресурсы (пассивы) зачастую привлекаются на меньший срок, нежели срок активов к погашению. Данная ситуация порождает разрывы ликвидности, или такое состояние сальдо статей баланса банка, когда сумма требований контрагентов банка превышает свободный остаток средств на внешних счетах (счетах Ностро, или корреспондентских счетах) по каждой из валют с учётом ограничений по перераспределению средств по указанным счетам.

Счет Ностро – это счет банка, открытый в другом банке и предназначенный в общем случае для расчетов между клиентами банка. Когда клиент банка совершает операцию (платеж) в пользу клиента, чей расчетный счет открыт в другом банке, то средства списываются со счета Ностро одного банка и зачисляются на счет Ностро другого, соответственно снижая или увеличивая остаток по каждому из них. Для любой из валют (рубли, доллары США, евро и пр.), обслуживание по которой осуществляет банк, должен быть открыт счет Ностро в соответствующей валюте. Например корреспондентский счет банка в Банке России – это счет Ностро в рублях.

В течение дня остаток по счету изменяется как из-за движения средств клиентов, так и из-за собственных платежей банка (налоговые платежи, операции на межбанковской бирже и прочие). В случае когда остаток по счету снижается до нуля1, банк более не может исполнять предъявляемые к нему требования – он перестает быть «ликвидным», что влечет за собой реализацию репутационных и финансовых рисков. Таким образом, банк вынужден управлять остатком на счетах Ностро. Причем он может либо поддерживать такую структуру баланса, что объем требований к банку всегда ниже, чем объем доступных краткосрочных средств, либо банк может занимать краткосрочные средства на денежных рынках. Такого рода источником устранения разрывов ликвидности могут служить либо рынок клиентских средств (привлечение средств юридических и физических лиц), либо рынок межбанковского кредитования. При этом банку необходимо поддерживать такой остаток средств по счету Ностро, чтобы, с одной стороны, быть способным выполнить все требования клиентов, а с другой стороны – минимизировать свои расходы на привлечение средств. Эмпирически видно, что в большинстве случаев чем меньше срок операции привлечения, тем дешевле средства (ниже процентные ставки рынка МБК). Было бы наиболее дешево привлекать средства ежедневно, на срок 1 день («овернайт»), но это в то же время ведет к росту рисков потери банком ликвидности в случае шоков на межбанковском рынке.В связи с этим регуляторы (Банк России, рекомендации комитета Базель III) накладывают ограничение на соотношение краткосрочных пассивов и долгосрочных активов путем установления нормативов ликвидности.

Второй момент, на который стоит обратить внимание при построении модели управления остатком по счету Ностро, – это высокая волатильность остатков. В связи с большим числом клиентов и отсутствием информации об их операциях сложно предсказать на длительном горизонте величину средств на счетах Ностро и целесообразнее прогнозировать статьи баланса. С другой стороны, прогнозирование по агрегатам статей баланса не даст информации об изменении остатков на внешних счетах в связи с теми факторами, что, например, списание средств (пассивов) можетпроходить в счет погашения активов в том же банке, а, в свою очередь, рост активов не гарантирует рост списаний в текущем дне – кредиты могут быть выбраны позже, могут быть направлены на рефинансирование и расчеты с контрагентами внутри банка.

Таким образом, современные подходы, трактующие «дефицит ликвидности» только как сальдо статей баланса, малопригодны для оперативного управления ликвидностью банка, необходимо созда-

1 С учетом предоставляемых овердрафтных заимствований по счету Ностро – лимитов активного остатка.

7

ние такого подхода, который позволял бы управлять ликвидностью (иначе говоря, который позволял бы определить оптимальные, с точки зрения затрат банка, параметры межбанковских операций: валюта, объем, срок операции) как на краткосрочном горизонте, так и на долгосрочном.

В связи с вышеуказанным рассматривается новый подход к проблематике управления затратами на поддержание ликвидности. В предлагаемой модели банк ежедневно проводит анализ изменения остатков по счетам Ностро и параметров внешней среды, и на основании этого определяет оптимальный по затратам источник, срок и валюту инструмента регулирования остатка по счету Ностро в каждой из валют. В описанной ниже модели мы будем использовать два подхода для нахождения оптимальных значений управляемых переменных на долгосрочном и на краткосрочном горизонте. Для долгосрочного горизонта мы будем определять значения исходя из прогнозного дефицита по нормативам ликвидности, а корректировать краткосрочные колебания – исходя из анализа движения средств по счетам Ностро.

8

3. Методические указания по подготовке к практическим занятиям

3.1Общие рекомендации по подготовке к практическим занятиям

Входе подготовки к практическим занятиям необходимо изучать основную литературу, знакомиться с дополнительной литературой, а также с новыми публикациями в периодических изданиях: журналах, газетах и т.д. При этом необходимо учесть рекомендации преподавателя и требования учебной программы.

Всоответствии с этими рекомендациями и подготовкой полезно дорабатывать свои конспекты лекции, делая в нем соответствующие записи из литературы, рекомендованной преподавателем и предусмотренной учебной программой. Целесообразно также подготовить тезисы для возможного выступлений по всем учебным вопросам, выносимым на практическое занятие.

При подготовке к занятиям можно также подготовить краткие конспекты по вопросам темы. Очень эффективным приемом является составление схем и презентаций.

Готовясь к докладу или реферативному сообщению, желательно обращаться за методической помощью к преподавателю. Составить план-конспект своего выступления. Продумать примеры с целью обеспечения тесной связи изучаемой теории с реальной жизнью. Своевременное и качественное выполнение самостоятельной работы базируется на соблюдении настоящих рекомендаций и изучении рекомендованной литературы. Студент может дополнить список использованной литературы современными источниками, не представленными в списке рекомендованной литературы, и в дальнейшем использовать собственные подготовленные учебные материалы при написании дипломных работ.

3.2Примеры задач для практических занятий

Задачи для раздела 1.

На основании данных финансовой отчетности кредитной организации, публикуемых в том числе на сайте Банка России, провести расчет обязательств банка. Кредитная организация и анализируемый период выбираются студентом самостоятельно, но не менее, чем за 2 года деятельности.

1.По результатам анализа необходимо сделать выводы и рекомендации кредитной организации по управлению ликвидностью.

2.Результаты анализа рекомендуется оформить в виде таблиц и графиков.

Задачи для раздела 2.

На основании данных финансовой отчетности кредитной организации, публикуемых в том числе на сайте Банка России, проанализировать нормативные коэффициенты ликвидности (норматив

мгновенной ликвидности, текущей ликвидности и долгосрочной ликвидности) и сравнить их с предельно допустимыми значениями, устанавливаемые Банком России. Кредитная организация и анализируемый период выбираются студентом самостоятельно, но не менее, чем за 2 года деятельности.

1.По результатам анализа необходимо сделать выводы и рекомендации кредитной организации по управлению ликвидностью.

2.Результаты анализа рекомендуется оформить в виде таблиц и графиков.

Задачи для раздела 3.

Необходимо заполнить таблицу, указав какой процесс («случайный или детерминированный») ха-

рактерен для указанных входящих и исходящих денежных потоков банка.

Рекомендация: необходимо предварительно изучить понятия «случайный денежный поток», «детерминированный денежный поток).

9

изачисление пассивов, срок посредств банка

новых пассивов гашения которых наступил

Задачи для раздела 4.

Представьте, что Вам поручили управление ежедневной/мгновенной ликвидностью банка (в рамках рабочего дня). Ваш банк предоставляет широкий спектр услуг, работает с физическими и юридическими лицами. В рамках ежедневного управления ликвидностью вам нужно классифицировать прогнозные и фактические входящие и исходящие денежные потоки банка к окончанию текущего рабочего дня (то есть к 20-00). А прогноз денежных потоков нужно предоставлять руководству банка для принятия решения о размещении свободных денежных средств или привлечения денежных средств для покрытия дефицита к 15-00 каждого рабочего дня.

Предложите конкретный инструмент управления ежедневной ликвидностью и прогнозирования ее состояния.

10