книги / Основы функционального и антикризисного менеджмента

рудование и приборы для выполнения данной темы (поскольку они имеют целевое назначение, амортиза­ ция здесь не начисляется), на командировки, непосред­ ственно связанные с данной темой. В то же время в текущие затраты (во избежание повторного счета с единовременными) не включаются амортизационные отчисления на реновацию.

До 90-х гг. капиталовложения по планам капи­ тального строительства и затраты на развитие науки и техники учитывались на предприятиях раздельно, поскольку имели разные плановые источники финан­ сирования. Между тем капиталовложения без ново­ введений, на старой технической базе, как правило, неэффективны, а крупные нововведения немыслимы без реконструкции производства. В условиях ры ­ ночной экономики они образуют единый фонд инве­ стиций.

Единовременные затраты на расширение и обнов­ ление производства включают расходы на следующие цели: 1) НИР, ОКР, экспериментальные, технологи­ ческие, изыскательские и проектные работы; 2) освое­ ние производства и доработку опытных образцов, из­ готовление моделей и макетов средств труда; 3) при­ обретение, доставку, демонтаж и монтаж, наладку и освоение оборудования; 4) стоимость строительства или реконструкции зданий, сооружений и других ос­ новных фондов (при временном использовании этих фондов учитывается разность остаточной стоимости на момент их привлечения и прекращения использо­ вания); 5) накопление оборотных средств (запасы и не­ завершенное производство), связанное с расширением производства; 6) предотвращение ресурсно-экологи­ ческих потерь (ухудшение качества земель, водных и

лесных ресурсов, воздушного бассейна, сокращение сельскохозяйственных угодий и т.д.); 7) предотвраще­ ние отрицательных социальных последствий (ликви­ дация рабочих мест, заболеваемость и т.д.); 8) созда­ ние социальной инфраструктуры в связи с привлече­ нием дополнительных кадров и их переподготовкой; 9) уплата % за долгосрочный кредит; 10) затраты на создание инфраструктуры по сбыту, транспортиров­ ке и обслуживанию новой продукции (ремонт, обеспе­ чение запчастями, замена, модернизация, утилизация после окончания срока службы).

Единовременные затраты при расширении и об­ новлении производства планируются либо прямым сче­ том (исходя из проектно-сметных норм, расценок на строительно-монтажные работы, цен на оборудование и т.д.), либо расчетным путем (с помощью математи­ ко-экономических моделей), исходя из показателей удельной капиталоемкости (фондоемкости) производ­ ства с учетом внедрения прогрессивной технологии, наукоемкости (затраты на НТП в расчете на единицу продукции, и валового дохода) прибыли на одного ра­ ботника и т.д.

Лаг времени - период от вложения средств до по­

где Зг- величина затрат всех ресурсов в году t, включая затраты на сопутствующие эффекты НТП; И'и К '- соответственно текущие и единовременные затраты при производстве (использовании) нововве-

дения в году t (без учета амортизационных отчисле­ ний на реновацию);Л - остаточная стоимость (лик­ видационное сальдо) основных фондов, выбывающих в году t; начальный и конечный год расчетно­ го периода; at - коэффициент приведения разновре­ менных затрат и результатов, достигнутых в t году к расчетному году tp.

Затраты на НТП отличаются тем, что окупают­ ся лишь усредненно по отношению к научно-техничес­ кому направлению или фирме в целом, но не по каж­ дому исследованию или даже нововведению. Причем затраты на воспроизведение (тиражирование) ново­ введений намного меньше, чем на их создание. Поэто­ му самое главное для повышения доходности инвес­ тиций - не экономия затрат на НТП, а выбор наибо­ лее рациональных направлений их вложения.

На первых стадиях цикла, когда достоверная и полная информация для планирования затрат отсутст­ вует, используются укрупненные методы калькулиро­ вания на основе удельных показателей и регрессион­ ных методов анализа. Их суть состоите прогнозирова­ нии издержек для каждого периода с учетом наиболее существенных факторов, влияющих на их динамику (объем продаж, сложность и новизна изделий, длитель­ ность цикла, возможность создания семейства (размер­ ного ряда) на базе новой конструкции, и т.д.). Стати­ стическая обработка данных о зависимости между эти­ ми факторами и затратами позволяет установить ме­ ру их связи.

На последующих стадиях цикла, после создания и испытания опытного образца, сметная себестоимость нововведения (строительной продукции) устанавлива­ ется по нормативам затрат на повторяющиеся работы

(с учетом их новизны и сложности) и прогноза, либо экспертной оценки расходов на оригинальные эле­ менты нововведения (сооружения).

При выборе варианта обновления или модерни­ зации оборудования сравнивается ТЕХНОЛОГИ­ ЧЕСКАЯ СЕБЕСТОИМОСТЬ - сумма затрат на вы­ полнение всех технологических операций, включая оплату труда, социальное страхование и расходы на содержание и эксплуатацию оборудования. Соответ­ ствующие нормативы могут быть рассчитаны на 1 час работы оборудования. Если обновляется технология или предметы труда, необходимо учитывать ЦЕХО­ ВУЮ СЕБЕСТОИМОСТЬ, которая, кроме технологи­ ческой, включает также затраты на материалы (с уче­ том возвратных отходов), технологическое топливо и энергию. При обновлении номенклатуры продукции сопоставляется ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ СЕБЕСТО­ ИМОСТЬ, в которую, кроме цеховой, входят расхо­ ды на техническую подготовку и освоение нововведе­ ний, потери от брака, общефирменные расходы и т.д. При реконструкции предприятия учитывается ПОЛ­ НАЯ СЕБЕСТОИМОСТЬ, включающая также внепроизводственные расходы, плату за кредит и т.д.

При расчете единовременных затрат особенно важно учитывать вложения не только в основные и оборотные производственные фонды, но и в непро­ изводственные фонды (если привлекаются новые ра­ ботники), обучение кадров, а главное - на предотвра­ щение отрицательного влияния на окружающую сре­ ду и условия труда. Поэтому общие затраты намного превышают прямые расходы на покупку оборудова­ ния. Так, по данным зарубежных фирм, средняя цена робота составляет менее 10% общих вложений, все

остальное уходит на реконструкцию участка, перепод­ готовку кадров, вспомогательные устройства и т.д.

При переходе к рыночной экономике существен­ но изменяются методы расчета экономической эффек­ тивности инвестиций. Во-первых, утвержденные го­ сударственными органами методики обязательны для применения лишь в тех случаях, когда речь идет о бюд­ жетных ассигнованиях и кредитах. В других случаях они выступают как рекомендации. Инвесторы могут использовать любые вызывающие у них доверие ме­ тодики, если речь идет об их собственных затратах. Во-вторых, в качестве базы сравнения используются не условные нормативы, а реальные цены на научнотехническую, строительную и изготавливаемую при использовании нововведений продукцию (работы, услуги). В-третьих, все результаты, включая социаль­ ные и экологические, оцениваются в стоимостной фор­ ме. В-четвертых, конечным результатом инвестиций выступает прибыль (доход), что приближает оценку к реальным условиям окупаемости вложений. Преж­ ние условные измерители (годовой экономический эффект, народнохозяйственный эффект с учетом при­ веденных затрат) используются для аналитических расчетов.

Выбор наилучшего варианта инвестиций в ходе ТЭО включает 3 этапа. На 1-м из них отбираются все потенциально возможные и прогрессивные вариан­ ты, конкурентоспособные, уже реализованные или проектируемые и удовлетворяющие государственным социальным и экологическим требованиям. Не соот­ ветствующие этим стандартам проекты и нововведе­ ния нерассматриваются. При этом варианты обновле­ ния производства могут предполагать: 1) организацию

производства на базе собственных изобретений и лицен­ зий; 2) то же, на основе приобретения лицензий и ноухау у других предприятий; 3) организацию совместно­ го производства с зарубежными фирмами; 4) закупку техники, лицензий и ноу-хау за рубежом. На 2-м этапе по каждому принятому для рассмотрения варианту определяются (с учетом динамики на год освоения) за­ траты, многообразные результаты и экономический эффект. Разновременные затраты и результаты обяза­ тельно приводятся к единому для всех вариантов рас­ четному году, в качестве которого обычно принима­ ется самый ранний (из всех рассматриваемых вариан­ тов) срок достижения эффекта, либо год, предшеству­ ющий началу освоения нововведения.

На 3-м этапе выбирается лучший вариант, у кото­ рого величина прибыли (дохода) максимальна, либо (при тождестве полезных результатов) затраты мини­ мальны, а риск не превышает допустимые пределы.

Экономический эффект инвестиций за период их окупаемости (Эш) рассчитывается по формуле:

где Рш и 3/и соответственно стоимостная оценка результатов (прибыль, доход) и затрат (инвестиций) за период. Начало этого периода определяется годом начала финансирования работ по циклу (например, НИОКР), а конец - завершением инвестиционного цикла, жизненного цикла нововведения (его использо­ вания) с учетом обусловленных ситуацией на рынке сро­ ков обновления продукции, замены средств труда и т.д.

Стоимостная оценка результатов в t-м году ин­ вестиционного цикла (Pt) проводится по формуле:

Для новых предметов труда прирост прибыли ( Р,°) прогнозируется по формуле:

где Af - объем применения новых предметов труда в году t; У( - расход предметов труда на едини­ цу продукции, производимой с их использованием в году t\ I\t - прогнозируемая цена единицы продук­ ции, выпускаемой с использованием нового предме­ та труда в году t.

Для средств труда длительного пользования предлагается формула:

(5)

где Ц{- прогнозируемая цена единицы продук­ ции, производимой с помощью новых средств труда в году t; А' - объем применения новых средств труда в году t; Bt- производительность средств труда в году t.

Если кроме прироста прибыли (дохода) инвес­ тиция приносит сопутствующие результаты - соци­ альные, экологические и т.д., в году t расчет может производиться по формуле:

да

н

где RJ- величина социального или экологичес­ кого эффекта (в натуральном измерении) с учетом

масштаба его распространения в году t; а {- стоимост­ ная оценка единицы этого результата (например, умень­ шения выбросов в атмосферу или улучшении условий труда на рабочих местах); п - количество показателей, учитываемых при определении воздействия нововве­ дений на окружающую среду и социальную сферу. При этом, как уже отмечалось, варианты, нарушающие социальные и экологические нормативы, не рассматри­ ваются. Оценке подлежат лишь положительные откло­ нения от нормативов и масштабы их воздействия на природную и социальную среду.

Надежность расчетов окупаемости инвестиций зависит от точности прогнозирования затрат на НИ ­ ОКР, себестоимости новой продукции, объемов капи­ таловложений, а также динамики цен на ресурсы и про­ дукцию с учетом тенденции развития рынка.

При прогнозировании затрат на НИОКР исполь­ зуется метод аналогов. Затраты на создание аналогич­ ного по назначению и конструктивному принципу из­ делия корректируются на коэффициент новизны (RiigJ , учитывающий изменение технических параметров при

гдеР.иР!- параметры соответственно нового и старо­ го изделий (/ = 1,2,..., п); а - коэффициент значимости параметра, а п - количество сравниваемых параметров.

При использовании метода статистического мо­ делирования используется уравнение зависимости за­ трат от основных технических параметров изделия.

Проще всего использовать оценки СРЕДНЕЙ СТОИМОСТИ НИОКР определенного класса. Одна­

ко для этого нужно располагать данными за ряд лет о затратах на научно-техническую продукцию дан­ ного вида с учетом ее группировки по степени новиз­ ны и сложности. Используются также оценки СРЕД­ НЕЙ СТОИМОСТИ ЧЕЛОВЕКО-ГОДА РАБОТЫ по тому или иному виду НИОКР.

Для прогнозирования себестоимости новой про­ дукции используются методы удельных затрат в расче­ те на единицу мощности, производительности и дру­ гих эксплуатационных характеристик, моделирования (с учетом степени влияния основных технико-эконо­ мических параметров изделия, а также условий произ­ водства на его себестоимость - по данным корреляци­ онного анализа), функционально-стоимостного анали­ за (расчет ведется по каждому конструкционному узлу изделия, выполняющему ту или иную функцию).

Капиталовложения на расширение и обновление производства включают: договорную цену покупного оборудования; себестоимость специального (нестан­ дартного) оборудования собственного производства; затраты на доставку оборудования, монтажно-демон­ тажные работы, отладку и доводку; затраты на приоб­ ретение (изготовление) нового инструмента, транспорт­ ных средств и технологической оснастки, в том числе на смежных участках; стоимость строительства и ре­ конструкции зданий, сооружений, коммуникаций и т.д.; изменение (+, -) стоимости оборотных средств в связи с нововведением; неамортизированная часть стоимости основных фондов, выводимых из эксплуа­ тации, за вычетом стоимости лома; затраты на приоб­ ретение лицензий и ноу-хау; затраты на переподготов­ ку и подготовку кадров, компенсации высвобождаемым работникам. Объем этих вложений прогнозируется с

учетом динамики цен на оборудование, тарифов и т.д., фондоемкости (удельных капиталовложений) в расче­ те на единицу производственной мощности', 1 руб. сто­ имости продукции и т.д.

В условиях рыночной экономики все эти расче­ ты усложняются, поскольку приходится учитывать инфляцию, динамику спроса и предложения, зависи­ мость спроса от уровня цен по данному товару (элас­ тичность), степень загрузки производственных мощ­ ностей у себя и у конкурентов.

Экономический эффект от создания научно-тех­ нической продукции или изделий производственно-тех­ нического назначения для предприятия - часть прибы­ ли, остающаяся в его распоряжении за расчетный пе­

где Pt - выручка от реализации соответствую­ щей продукции в году t по действующим ценам, Ct - себестоимость продукции в году V, Н - общая сумма налогов и выплат из балансовой прибыли. Общий размер /7 определяется с учетом процентной ставки за хранение этих средств в банке.

Таким образом, при оценке окупаемости инве­ стиций в инновационный проект учитывается лишь часть общего эффекта нововведения, получившая отражение в цене - достигнутый прирост прибыли. Другую часть получают потребители в виде умень­ шения их расходов на единицу полезного эффекта нововведения, государство - через увеличение суммы налогов, и владельцы ресурсов, получившие за них плату.