- •Содержание
- •Обращение к акционерам
- •ЛУКОЙЛ на карте мира
- •События 2006 года
- •Разведка и добыча нефти и газа
- •Лицензирование
- •Запасы нефти и газа
- •Разработка месторождений и добыча нефти
- •Разработка месторождений и добыча газа
- •Поставки нефти
- •Переработка, нефтехимия и сбыт
- •Нефтепереработка
- •Производство масел
- •Газопереработка
- •Нефтехимия
- •Сбыт нефтепродуктов
- •Товарный баланс дочерних обществ группы «ЛУКОЙЛ»
- •Технологии и инновации
- •Технологии в сфере геологоразведки и добычи
- •Технологии в сфере нефтепереработки
- •Энергосберегающие технологии
- •Информационные технологии
- •Социальная ответственность
- •Охрана окружающей среды
- •Промышленная безопасность и охрана труда
- •Персонал и социальные программы
- •Социальная политика и благотворительная деятельность
- •Корпоративное управление и ценные бумаги
- •Корпоративное управление
- •Информационная открытость
- •Комитеты Совета директоров
- •Внутренний контроль и аудит
- •Ценные бумаги Компании
- •Дивиденды
- •Газовый бизнес группы «ЛУКОЙЛ»
- •Основные газовые проекты группы «ЛУКОЙЛ»
- •Анализ руководством Компании финансового состояния и результатов деятельности
- •Основные финансовые и операционные показатели
- •Сегментная информация
- •Краткий обзор руководством деятельности Компании
- •Основные операционные показатели
- •Сравнение результатов деятельности Компании в 2006 и 2005 гг.
- •Сравнение результатов деятельности Компании в 2005 и 2004 гг.
- •Анализ движения денежных средств и капитальных затрат
- •Договорные обязательства, условные события и забалансовые обязательства
- •Количественные и качественные показатели рисков хозяйственной деятельности
- •Основные принципы учетной политики
- •Заключение независимых аудиторов
- •Примечания к консолидированной финансовой отчетности
- •Налогообложение дивидендов и операций с акциями
- •Заявления прогнозного характера
- •Справочная информация
ЛУКОЙЛ
Содержание
Обращение к акционерам . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2 ЛУКОЙЛ на карте мира . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6 Основные производственные и финансовые показатели . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8 События 2006 года . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9 Разведка и добыча нефти и газа . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14
Лицензирование . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19 Геолого разведочные работы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19 Запасы нефти и газа . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25 Разработка месторождений и добыча нефти . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27 Разработка месторождений и добыча газа . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32 Поставки нефти . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .34
Переработка, нефтехимия и сбыт . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36
Нефтепереработка . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .38 Производство масел . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .41 Газопереработка . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43 Нефтехимия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .44 Сбыт нефтепродуктов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .46
Товарный баланс дочерних обществ группы «ЛУКОЙЛ» (2006) . . . . . . . . . . . . . . . . .50 Технологии и инновации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .52
Технологии в сфере геологоразведки и добычи . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .54 Технологии в сфере нефтепереработки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .56 Энергосберегающие технологии . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .56 Информационные технологии . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .57
Социальная ответственность . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .58
Охрана окружающей среды . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .60 Промышленная безопасность и охрана труда . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .63 Персонал и социальные программы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .64 Социальная политика и благотворительная деятельность . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .66
Корпоративное управление и ценные бумаги . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .70
Корпоративное управление . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .72 Информационная открытость . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .73 Совет директоров и Правление Компании . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .74 Комитеты Совета директоров . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .79 Внутренний контроль и аудит . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .79 Ценные бумаги Компании . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .80 Дивиденды . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .83
Газовый бизнес группы «ЛУКОЙЛ» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .84 Анализ руководством Компании финансового состояния и результатов деятельности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .92
Консолидированная финансовая отчетность . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .126 Налогообложение дивидендов и операций с акциями . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .166 Заявления прогнозного характера . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .171 Справочная информация . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .172
ОТЧЕТ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 2006 • 1
ЛУКОЙЛ
Обращение к акционерам
Уважаемые акционеры! |
|
Мы рады сообщить, что в 2006 году Компания достигла |
тегию развития Компании на ближайшие десять лет. Она |
рекордных операционных и финансовых результатов. |
предусматривает интенсивный и эффективный рост и |
Чистая прибыль группы «ЛУКОЙЛ» в отчетном году |
дальнейшее расширение географии деятельности во всех |
составила 7 484 млн долл., что на 16,2% превышает |
бизнес сегментах. Наша цель – превратить ЛУКОЙЛ в гло |
чистую прибыль за 2005 год. Доходность на вложенный |
бальную нефтегазовую компанию, не уступающую по |
капитал составила 21,5%. Кроме того, благодаря эффекE |
эффективности и масштабам деятельности современным |
тивной работе Компании существенно возросла ее |
безусловным лидерам отрасли. |
акционерная стоимость: в 2006 году курс акций |
|
ОАО «ЛУКОЙЛ» вырос на 48,1%. |
Высокие результаты 2006 года были достигнуты как |
|
благодаря внешним ценовым факторам, так и благодаря |
В 2006 году ОАО «ЛУКОЙЛ» отметило свое пятнадцати |
наращиванию масштабов деятельности и росту ее |
летие. Мы гордимся тем, что за время своего |
эффективности. |
существования Компания добилась значительных успехов |
|
по всем направлениям своей деятельности. Одним из |
Для Компании 2006 год характеризовался благоприятной |
основных итогов этой деятельности стало превращение |
ценовой конъюнктурой и на международном, и на |
ОАО «ЛУКОЙЛ» в международную компанию, рабо |
внутреннем рынках. Цена на нефть на международном |
тающую более чем в 30 странах мира. А самым большим |
рынке достигла своего исторического максимума, однако |
достижением, которое стало возможным благодаря |
на протяжении года была крайне волатильной. При этом в |
повышению эффективности и расширению деятельности |
связи с особенностями налоговой системы России, где |
Компании, стал быстрый и стабильный рост ее акцио |
сконцентрирована значительная часть деятельности |
нерной стоимости. |
Компании, рост экспортной выручки при цене на нефть |
|
выше 25 долл./барр. почти полностью нивелировался |
Войдя за пятнадцать лет в круг лидеров мировой нефте |
ростом экспортных пошлин и налога на добычу полезных |
газовой промышленности, ЛУКОЙЛ не останавливается на |
ископаемых. Однако рост экспортной пошлины на нефть |
достигнутом. В 2006 году мы разработали новую стра |
привел к существенному увеличению российской маржи |
|
нефтепереработки, что позволяло получать дополни |
|
тельную прибыль путем переориентации объемов с |
|
экспортных направлений на загрузку собственных и |
|
привлеченных российских НПЗ. Маржа переработки в |
|
Европе также была высокой, что благоприятно отразилось |
|
на финансовых результатах Компании. |
|
Кроме того, улучшение финансовых результатов было |
|
также обусловлено расширением масштабов деятель |
|
ности Компании: в 2006 году добыча товарных углеводо |
|
родов выросла на рекордные 12,2%, объем переработки |
|
нефти (с учетом процессинга на привлеченных НПЗ) |
|
увеличился на 7,5%, объем розничной реализации нефте |
|
продуктов возрос на 4,7%. Рост масштабов деятельности |
|
объясняется такими факторами, как органический рост на |
|
основе имеющихся активов и приобретение новых |
|
высокоэффективных активов. |
|
Однако основным фактором роста финансовых резуль |
|
татов в прошедшем году стало повышение эффективности |
Председатель Совета директоров ОАО «ЛУКОЙЛ» |
деятельности Компании во всех бизнес сегментах. Были |
В.И. Грайфер |
|
2 • КОМПАНИЯ «ЛУКОЙЛ»
ОБРАЩЕНИЕ К АКЦИОНЕРАМ
продолжены внутренняя реструктуризация Группы и |
Седьмой год подряд Компания полностью восполняет |
вывод непрофильных активов, закрытие малодебитных |
добычу углеводородов приростом доказанных запасов. |
скважин и оптимизация систем разработки месторож |
|
дений, модернизация НПЗ и оптимизация логистики. |
ЛУКОЙЛ продолжил ускоренное введение в разработку |
В течение 2006 года Компания продолжала соблю |
новых запасов. Добыча началась на 11 месторождениях |
дать жесткую финансовую дисциплину, контролировать |
почти во всех регионах деятельности Компании. Продол |
расходы и капитальные затраты. Все это привело в том |
жалась работа и по подготовке к разработке крупных |
числе к росту кредитного рейтинга ОАО «ЛУКОЙЛ», |
перспективных месторождений на Северном Каспии, в |
который впервые за всю историю Компании достиг |
Тимано Печоре, Большехетской впадине, Узбекистане. |
инвестиционного уровня. Рост кредитного рейтинга спо |
Такие месторождения, как Южно Хыльчуюское, |
собствовал снижению стоимости заемного капитала для |
Пякяхинское, Южно Мессояхское, им. В.Филановского, а |
Компании и росту ее акционерной стоимости. Следует |
также проект Кандым – Хаузак – Шады станут основой |
отметить также, что мероприятия по повышению эффек |
роста добычи Компании и ее стоимости в среднесрочной |
тивности, реализованные в прошедшем году, должны |
перспективе. |
обеспечить существенный положительный результат в |
|
ближайшем будущем. |
В 2006 году ЛУКОЙЛ добился значительных успехов в |
|
реализации газовой программы, ориентированной на |
Мы с радостью констатируем, что Компания продолжает |
ускоренный рост добычи газа и коммерциализацию его |
стабильно повышать выплаты своим акционерам. Реко |
запасов. За отчетный год доля газа в общем объеме |
мендованные дивиденды по итогам 2006 года достигли |
добычи товарных углеводородов увеличилась более чем в |
38 руб. (1,47 долл.) на акцию, что обеспечит почти |
два раза – с 4,8 до 10,2% при стратегическом ориентире в |
1,81 процентную дивидендную доходность и составит |
33%. Такой значительный рост был достигнут за счет того, |
16,8% от чистой прибыли. Совокупный доход акционе |
что добыча на Находкинском месторождении в |
ров в отчетном году составил 50,1%. Кроме того, |
Большехетской впадине практически вышла на проектный |
Компания объявила о начале программы выкупа собст |
уровень. Введение в разработку запасов газа по проекту |
венных акций на сумму более 3 млрд долл., что также |
Кандым – Хаузак – Шады и оставшихся месторождений |
повысит доходы наших акционеров. В 2006 году на выкуп |
Большехетской впадины позволит в среднесрочной |
собственных акций Компания потратила 782 млн долл. |
перспективе сохранить высокие темпы роста добычи газа. |
ВбизнесEсегменте «Геологоразведка и добыча» Компания четко придерживалась своих стратегических целей – увеличения объемов и эффективности добычи, наращивания ресурсной базы для стабильного долгоE срочного роста.
В2006 году добыча нефти группой «ЛУКОЙЛ» выросла на 5,8% и составила 1 926 тыс. барр./сут (95,235 млн т), добыча товарного газа увеличилась на 141,6% и достигла 219 тыс. барр. н. э./сут (13,612 млрд м3). Среднесуточная добыча товарных углеводородов выросла до 2 145 тыс. барр. н. э./сут. Прирост добычи товарных углеводородов в 2006 году стал рекордным за всю историю Компании и составил 234 тыс. барр. н. э./сут.
Вотчетном году ЛУКОЙЛ наращивал ресурсный потенциал за счет геологоразведки и приобретения новых активов. Крупнейшим приобретением отчетного года стали добывающие активы американской компании Marathon Oil Corporation в Ханты Мансийском автономном округе.
Президент ОАО «ЛУКОЙЛ» В.Ю. Алекперов
ОТЧЕТ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 2006 • 3
ЛУКОЙЛ
А в более отдаленной перспективе рост добычи газа должны обеспечить месторождения Северного Каспия. Мы рассматриваем развитие газового сектора как одну из основных предпосылок устойчивого роста Компании в долгосрочной перспективе.
В рамках стратегии географической диверсификации, направленной на снижение страновых рисков, ЛУКОЙЛ в отчетном году активно развивал международный сектор бизнес сегмента «Геологоразведка и добыча». Компания добилась значительных успехов в реализации сущест вующих проектов в Казахстане, Узбекистане, Саудовской Аравии, Колумбии. Доля международных проектов в общей добыче товарных углеводородов Компании увели чилась с 5,3 до 6,4%. Кроме этого, ЛУКОЙЛ активи зировал деятельность в Африке, приобретя долю в СРП по разведке и добыче на шельфовом блоке Кот д'Ивуара и подписав меморандумы о сотрудничестве с государствен ными нефтегазовыми компаниями Алжира и Анголы.
В бизнесEсегменте «Переработка и сбыт» усилия Компании были сконцентрированы на модернизации производства, поиске возможностей по наращиванию перерабатывающих мощностей и развитии сбытовой сети.
Объемы переработки нефти на собственных НПЗ группы «ЛУКОЙЛ» выросли на 3,4%, достигнув 48,9 млн т (несмотря на остановку Одесского НПЗ на реконструкцию во второй половине 2005 года). Этому способство вал высокий уровень маржи нефтепереработки в России и Европе. Дефицит перерабатывающих мощностей Компания компенсировала за счет переработки нефти на сторонних НПЗ, объемы которой в 2006 году увеличились на 75,2%, до 5,0 млн т.
В условиях быстрого роста объемов добычи ЛУКОЙЛ нуждается в дополнительных перерабатывающих мощ ностях. В соответствии с новой стратегией развития Компания в ближайшие десять лет планирует увеличить нефтеперерабатывающие мощности до 70% от объемов добычи. В этой связи в 2006 году мы занимались активным поиском возможностей по увеличению мощностей имею щихся заводов и приобретению и строительству новых.
В отчетном году ЛУКОЙЛ продолжал модернизацию своих российских и зарубежных НПЗ. Ее цель – увеличение выпуска продукции с высокой добавленной стоимостью и улучшенными экологическими характеристиками. Круп нейшие проекты в этой области – модернизация Одесского и Нижегородского НПЗ. Завершение модерни
зации заводов позволит Компании производить продук цию в соответствии с современными европейскими стандартами, а также снизить зависимость от высокой ценовой волатильности на международном рынке нефти.
Промежуточным итогом модернизации в отчетном году стало начало производства и реализации в России авто бензина, превосходящего по своим качествам требования российских стандартов и соответствующего требованиям европейского стандарта Евро 3. Бензин продается под маркой «ЭКТО» (экологическое топливо) и пользуется повышенным спросом у потребителей. С конца 2006 года под брендом «ЭКТО» реализуется и фирменное дизельное топливо.
В конце 2006 года Компания значительно расширила свою сбытовую сеть, что позволит ей в 2007 году увеличить реализацию собственной продукции конечному потре бителю. Был подписан договор о приобретении сети из 376 высокоэффективных АЗС в шести странах Европы у компании ConocoPhillips. Была приобретена также доля в сети из 100 АЗС в Удмуртии. Кроме этого, ЛУКОЙЛ начал сбытовую деятельность в Македонии, где планируется построить около 40 АЗС в течение четырех лет. Мы не только расширяем сбытовую сеть, но и оптимизируем ее, стремясь повысить ее эффективность. Результатом этой работы стал рост объемов продаж через одну АЗС до 7,2 т/сут.
В 2006 году продолжилось развитие сотрудничества группы «ЛУКОЙЛ» и компании ConocoPhillips. АмериE канская компания увеличила свою долю в уставном капитале ОАО «ЛУКОЙЛ» до 20% – максимально возможной доли в соответствии с Договором с акционером. В рамках стратегического партнерства успешно функционирует совместное предприятие
ООО «Нарьянмарнефтегаз», которое занимается разраE боткой запасов углеводородов в перспективной ТиманоE Печорской провинции на севере европейской части России. Объем добычи совместного предприятия в 2006 году составил 500 тыс. т нефти (около 10 тыс. барр./сут).
Объективно оценивая то, что любое производство оказы вает воздействие на экологию, Компания принимает практические меры к снижению и предотвращению возможных негативных последствий своей деятельности для человека и окружающей среды. Мы стремимся обеспечить полную безопасность наших производ ственных мощностей путем их ежегодной проверки и сертификации в соответствии с международными стандартами. Более того, мы полностью признаем свою
4 • КОМПАНИЯ «ЛУКОЙЛ»
|
|
Совокупный доход акционера, % |
|
|
|
|
|
ОБРАЩЕНИЕ К АКЦИОНЕРАМ |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
Базовая прибыль на одну акцию, долл. |
||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
50,1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,06 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2006 |
|
|
|
|
|
|
2006 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
99,0 |
|
|
|
|
|
|
7,91 |
|
|
2005 |
|
|
|
|
|
|
2005 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
34,1 |
|
|
|
|
|
|
|
5,20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2004 |
|
|
|
|
|
|
2004 |
|
|
|
|
|
|
||||
0 |
20 |
40 |
60 |
80 |
100 |
120 |
0 |
2 |
4 |
6 |
8 |
10 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ответственность перед обществом за рациональное использование природных ресурсов и поэтому применяем только самые современные и эффективные технологии во всех сферах деятельности.
Мы убеждены, что необходимо применять социально ориентированный подход к бизнесу, так как иначе невозможно устойчивое развитие Компании. Поэтому безоговорочным приоритетом для нас является охрана здоровья и жизни наших сотрудников и жителей регионов деятельности Компании. Мы также понимаем, что успехи 2006 года – это прежде всего заслуга наших работников. Компания ценит вклад каждого работника и осознает, что люди – это основа потенциала ее развития. Вот почему мы уделяем большое внимание вопросам реализации социальной политики, повышению квалификации и моти вации персонала.
На протяжении пятнадцати лет своей деятельности группа «ЛУКОЙЛ» активно работала над созданием высоко эффективного бизнеса. Практически с чистого листа Компания сумела многократно повысить свою акционер ную стоимость, создать эффективную систему корпора тивного управления, значительно расширить ресурсную базу, увеличить добычу углеводородов, развить сектор нефтепереработки и сбыта. Мы гордимся достижениями Компании, но понимаем, что нам предстоит еще многое сделать для достижения поставленных перед Компанией амбициозных целей. Вместе с тем мы уверены, что ЛУКОЙЛ успешно справится с будущими задачами и трудностями благодаря своим конкурентным преиму ществам – высококачественным активам, эффективным технологиям, талантливым работникам и вашей под держке.
Председатель Совета директоров ОАО «ЛУКОЙЛ»
В.И. Грайфер
Президент ОАО «ЛУКОЙЛ»
В.Ю. Алекперов
ОТЧЕТ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 2006 • 5