!!Экзамен зачет 2023 год / ВОПРОСЫ ТЕОРИИ-1

Е.А. СУХАНОВ

О ПОНЯТИИ ЦЕННЫХ БУМАГ

1. Назначение ценных бумаг:

1. В нормальном капиталистическом обороте

Юридическое оформление отношений по отчуждению и приобретению (обороту) имущественных прав товарного характера, особенно тех которые сами по себе не предназначены для постоянного перехода от одних лиц к другим. (права требования, возникающие между конкретными контрагентами),

 То есть роль ЦБ состоит не в организации самого оборота прав, а в повышении его эффективности (ускорение + усилении гарантий)

2. В России

Выполняют функции суррогата денег, прежде всего, в качестве средства платежа.

Последствия этого:

1. Появились совершенно экзотические документы типа "казначейских налоговых освобождений"

2. Гипертрофированная роль векселя.

• В современных европейских правопорядках вексель уже почти не используется

• У нас он утратил свое преимущество перед другими долговыми документами.

Обычно после нотариально удостоверенного протеста векселя в неплатеже суд (судья) в упрощенном (ускоренном) порядке выдает взыскателю документ на принудительное исполнение (приказ), тогда как при наличии расписки должника или кредитного (заемного) договора кредитор может получить исполнительный документ лишь в общеисковом порядке только после вступления в законную силу судебного решения. В соответствии же со ст. 129 ГПК РФ судебный приказ подлежит отмене при наличии любых, в том числе немотивированных, возражений должника относительно его исполнения. (то есть векселедержателю, нужно еще к нотариусу идти, а кредитору по договору займа – нет)

2. Сущность ценных бумаг

1. ЦБ - документы, доказывающие существование какого-либо имущественного права, т.е. выполняют доказательственную функцию.

2. Защитная функция.

Отличие от других легитимационных бумаг (расписок в получении денежных средств с обязательством их возврата, актов приема и передачи имущества, квитанций) выявляется только в случаях передачи (отчуждения) зафиксированных ими имущественных прав.

• При цессии имущественных прав цессионарий не всегда может быть вполне уверен в том, что передавший его цедент действительно являлся кредитором по переданному требованию, а например, не участником недействительной сделки);

• оборот вещей не знает указанных трудностей, ибо передача движимой вещи в собственность приобретателя обычно исключает спор об объеме его права. Более того, допускается добросовестное приобретение движимой вещи даже от ее неуправомоченного отчуждателя (п. 1 ст. 302 ГК РФ), тогда как "добросовестное приобретение права требования" от неуправомоченного лица в гражданском праве невозможно в принципе.

При этом если субъективное право будет закреплено в документе как движимой вещи, это сделает возможным его "добросовестное приобретение" вместе с добросовестным приобретением права на документ, т.е. существенно повысит юридическую защиту интересов приобретателя права, овеществленного в документе (в том числе и добросовестного, т.е. беститульного владельца документа).

Защитная функция ценных бумаг содействует развитию их оборотоспособности закрепленных ими имущественных прав: приобретатель такого документа получает уверенность в том, что полученное им в форме ценной бумаги право полностью соответствует зафиксированному в документе и не зависит от юридического положения его отчуждателя. Этим традиционно объясняется появление и существо категории ценных бумаг.

3. Либерализационная функция

Вручение (передача) освобождает должника от возможной впоследствии ответственности перед действительно управомоченным лицом (например, утратившим такой документ).

Исходя из изложенного выше подхода к пониманию существа и назначения ценной бумаги под ней следует понимать:

- в узком смысле:

• документ, удостоверяющий имущественное право таким образом, что его передача другому лицу невозможны без обладания данным документом. Иначе говоря, только наличие ценной бумаги делает ее владельца лицом, управомоченным по закрепленному в ней праву, в том числе управомоченным на передачу (отчуждение) этого права третьим лицам. Именно в этом состоит юридический смысл ценной бумаги как "овеществленного права", к передаче которого применяются нормы о передаче вещей, а не об уступке прав.

- в широком смысле:

ценной бумагой следует признавать любой документ, закрепляющий имущественное право таким образом, что для его осуществления необходимо обладание этим документом <1>.

С этой точки зрения ценной бумагой следует считать и именной документ, в принципе не предназначенный для передачи (отчуждения) третьим лицам, если он тем не менее требуется управомоченному лицу для осуществления закрепленного в нем права.( именные сберегательные книжки, именные проездные билеты) и т.п. Так, германскими судами, основывающимися на таком широком понимании ценных бумаг, недавно был признан ценной бумагой именной входной билет на матч чемпионата мира по футболу 2006 г., который был передан его приобретателем, уехавшим в срочную командировку, своему знакомому

3. Особенность оборота именных ценных бумаг:

Именные ценные бумаги передаются по правилам об уступке прав (цессии), а не по правилам о передаче вещей (п. 2 ст. 142 ГК РФ),

Последствия:

- Это исключает защиту их добросовестных приобретателей

- Допускает выставление должником определенных возражений против исполнения по бумаге;

- Должник по именной ценной бумаге вправе дополнительно проверить наличие у владельца (предъявителя) бумаги соответствующего материально-правового правомочия.

Поэтому Суханов считает, что в российских условиях целесообразно

1. отдать предпочтение традиционному (узкому) пониманию этой категории, которое исключает рассмотрение именных ценных бумаг в качестве традиционно понимаемых ценных бумаг (если только иное прямо не установлено специальным законом, например законом о векселях или о чеках).

2. Или же разработать "общие положения о трансферте как способе передачи прав по именным ценным бумагам" (видимо, с целью замены их цессии), а также "общий принцип защиты добросовестного приобретателя ценных бумаг" (включая, следовательно, и приобретателя именных ценных бумаг), которые призваны полностью уравнять правовой режим обычных и именных ценных бумаг.

4. Бездокументарные ценные бумаги

В нормальных правопорядках в силу своей "бездокументарности" они не являются ценными бумагами в подлинном смысле слова, и к их обороту лишь по аналогии могут применяться некоторые правила о традиционных ценных бумагах. По сути они представляют собой права требования.

Однако, сложившееся в последние годы в российском праве словоупотребление, распространяющее на эти объекты традиционную терминологию ценных бумаг, является не только весьма условным, но и ведет к юридически не обоснованным попыткам применения к этим нематериальным объектам - особым способом зафиксированным правам (ст. 149 ГК РФ) - правил о материальных объектах - движимых вещах (ценных бумагах), в частности правил о защите добросовестных приобретателей вещей.

Примечательно, однако, что арбитражно-судебная практика уже успешно нащупывает новые подходы, позволяющие уходить от применения традиционного вещного виндикационного иска для защиты прав законных владельцев "дематериализованных" ценных бумаг (читай статью Сарбаша)