ФИНАНСИРОВАНИЕ ПОД УСТУПКУ ДЕНЕЖНОГО ТРЕБОВАНИЯ

НОВОСЕЛОВА Л. А.

Экономическое значение финансирования под уступку денежного требования. История возникновения факторинга

Современный товарный оборот не может существовать без кредита. Для целей ускорения оборота кредитор заинтересован в скорейшем получении денежных средств. Сохранение их "замороженными" в коммерческих кредитах в форме отсрочки платежа является непозволительной роскошью для предпринимателя. Торговая практика требовала создания механизмов включения денежной задолженности в оборот, что вызвало возникновение целого ряда правовых институтов.

Вексель, к примеру, является не чем иным, как инструментом включения в оборот коммерческой задолженности. Будучи выданным покупателем продавцу в подтверждение обязанности оплатить товар в определенный срок, вексель может быть продан продавцом-векселедержателем либо передан контрагенту продавца в оплату за полученные от него товары, работы или услуги. Однако в современных условиях ценные бумаги как инструмент обеспечения ускорения оборота прав практически утратили свое значение.

В настоящее время все более распространенный характер приобретают отношения, направленные на включение в оборот прав требования уплаты денег (дебиторской задолженности) непосредственно, без закрепления их в ценной бумаге.

Одной из наиболее распространенных в коммерческой практике форм использования имущественных активов в виде не закрепленных в ценной бумаге прав требования являются сделки финансирования под уступку денежного требования. Смысл данной сделки состоит в том, что одна сторона получает от финансового агента денежные средства, передавая последнему свои денежные права требования в отношении третьих лиц.

Экономический интерес уступающей требования стороны состоит в:

• незамедлительном получении денег,

• снижении расходов на обслуживание дебиторской задолженности

• частичном или полном освобождении от риска неплатежеспособности должника.

• Кроме того, те поставщики товаров, чьим основным активом являются платежные требования, вытекающие из поставки товаров, могут использовать это имущество для целей обеспечения, что позволяет значительно удешевить кредит; получить дополнительную прибыль, имея возможность увеличить объемы продаж за счет получаемых от фактора оборотных средств; экономить на затратах по получению и оформлению банковского кредита и т.д.

«Целью факторингового обслуживания является создание для поставщиков товаров и услуг условий для беспроблемного товарного кредитования покупателей». Финансирующая сторона получает вознаграждение за оказанные услуги и в ряде случаев извлекает дополнительный доход в виде разницы между выплаченными кредитору и полученными от должника суммами.

История

Отдельные элементы факторинговых операций появились еще в ХIII - ХIV веках.

Широкое развитие факторинга в начале ХХ века было вызвано усилением инфляционных процессов, что требовало ускорения реализации продукции и перевода капитала из товарной в денежную форму. Именно эти причины привели к вытеснению факторингом коммерческого кредита в вексельной форме. Наибольшее распространение подобные операции получили в США в 40 - 50-х годах; осуществлялись они в основном крупными банками (Бэнк оф Америка, Ферст нэшнл бэнк оф Бостон). Однако официально в США правительственный орган по контролю за денежным обращением признал факторинговые операции законным видом банковской деятельности лишь в 1963 году. В Европе подобные операции стали проводиться в 60-х годах и получили наибольшее распространение в конце 80-х годов. В основном деятельность финансовых посредников осуществляется банками либо специализированными финансовыми организациями.

Факторинговые операции приобрели исключительно широкое распространение и в международной коммерческой практике. В период с 1989 по 1997 гг. международный факторинговый оборот вырос с 90 до 450 млн. долларов. Причинами столь бурного роста были высокая рентабельность этого бизнеса и увеличивающийся спрос на услуги факторов.

Попытка внедрения факторингового обслуживания в России была предпринята еще в 1988 году.

Попытки внедрить факторинг на российской почве привели к появлению письма Госбанка СССР от 12.12.1989 N 252 "О порядке осуществления операций по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги". Данное письмо охватывало лишь случаи переуступки просроченных требований - уступка производилась только после получения поставщиком от банка плательщика извещения о помещении платежных требований в картотеку N 2 (расчетные документы, не оплаченные в срок).

На уровне закона отношения по договору финансирования под уступку денежного требования впервые были урегулированы частью второй ГК РФ. Указанному договору посвящены положения гл. 43 ГК РФ.

Статья 824 ГК РФ определяет договор финансирования под уступку денежного требования как договор, в силу которого одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.