1. Понятие ценной бумаги

Юридические документы, т. е. документы, содержание которых удостоверяет те или иные, юридически значимые факты или основанные на них правоотношения, выполняют в обороте различные функции в зависимости от того, каково значение документа для соответствующего правоотношения.

Письменное удостоверение определенных юридических фактов может иметь значение доказательства в судебном процессе. Документ в этом случае не играет роли в динамике правоотношения. Правоотношение возникает, существует и прекращается независимо как от наличия документа, так и от его содержания. Документ находится как бы вне правоотношения и приобретает значение только в случае судебного спора, в котором ему принадлежит роль доказательства. В других случаях документу присваивается не только процессуальное, но материально-правовое значение. Закон или воля сторон устанавливают, что наличность документа необходима для возникновения соответствующего правоотношения (конститутивные документы). В этом случае правоотношение возникает только с момента надлежащего оформления сделки. Конститутивное значение документа может быть установлено также и волей сторон: договор признается заключенным лишь по совершении его в определенной форме, хотя бы и не требуемой законом, если стороны предварительно согласились совершить его в этой форме (договоры о праве застройки, об отчуждении или залоге права застройки).

Равным образом материально-правовые функции принадлежат документу тогда, когда он имеет значение при осуществлении выраженного в нем права. В отношении целого ряда бумаг (вексель, чек, акция и т. д.) предъявление бумаги необходимо для осуществления выраженного в ней права (ценные бумаги - документы, предъявление которых составляет необходимое условие для осуществления основанного на них права). Это понятие обнимает собой большое разнообразие бумаг, - акции, облигации, вексель, чек, вкладные документы кредитных учреждений, банковые билеты, коносамент и другие. Все эти бумаги объединяются общим им всем признаком, - необходимостью их предъявления для осуществления выраженного в них права.

Права, которые составляют содержание ценных бумаг, могут принадлежать к различным категориям субъективных частных прав. Чаще всего они принадлежат к обязательственным правам (вексель, облигация, вкладной билет кредитного учреждения). Но они могут быть также вещными правами (распорядительные товарные документы и вещные, и обязательственные), правами членства в корпорации (акции) или же представлять собой правомочие на совершение действий, затрагивающих чужую правовую сферу, т. е. принадлежать к так называемым секундарным правам. В чеке содержится управомочие получить от своего имени (чекодержателя), но за чужой счет (чекодателя) платеж от третьего лица (плательщика). В ценной бумаге не может быть выражено правоотношение, в силу которого обе стороны взаимно приобретают права и обязанности, т. к. сторона, не владеющая бумагой, не сможет осуществить принадлежащих ей прав. Однако, право, принадлежащее одной из сторон в двухстороннем договоре, может быть выражено в ценной бумаге после того, как эта сторона исполнит свое обязательство и право ее сделается безусловным. Бумаги, в которых не выражено какое-либо право, как, напр., почтовые или гербовые марки, а также денежные знаки, не являются ценными бумагами.

Необходимость предъявления бумаги для осуществления выраженного в ней права имеет двоякое значение:

а) предъявление бумаги необходимо кредитору для легитимации его в качестве субъекта выраженного в ней права; без бумаги кредитор может быть лишен возможности осуществить свое право требования, должник имеет право отказать в исполнении, если бумага ему не предъявлена;

б) лицо, обязанное по бумаге, может выполнять свою обязанность только в отношении предъявителя бумаги; в противном случае оно будет нести ответственность перед субъектом, управомоченным бумагой, в частности, должник по ценной бумаге обязательственно-правового содержания может оказаться вынужденным дважды исполнить свое обязательство; исполнив же правильному держа­телю бумаги, он погашает свое обязательство;

Однако легитимационное значение предъявления бумаги само по себе достаточно только в том случае, когда ценная бумага является бумагой на предъявителя. В других случаях легитимационное действие ценной бумаги, как в отношении ее держателя, так и в отношении обязанного лица основано не только на предъявлении бумаги, но и на некоторых иных юридических фактах. Предъявление ценной бумаги всегда необходимо для осуществления выраженного в ней права. Но не всегда достаточно одного предъявления. В случае ценных бумаг иных, чем бумаги на предъявителя, необходима еще дополнительная легитимация, различная для отдельных видов ценных бумаг.

Необходимость предъявления бумаги для осуществления выраженного в ней права предполагает зависимость между бумагой и соответствующим правом. Бумага является как бы носителем права. Право овеществляется в бумаге. Зависимость, существующая между ценной бумагой и выраженным в ней правом, приводит к тому, что передача этого права предполагает и передачу права на бумагу. Только тот, кто имеет право на бумагу, может в силу этого права распоряжаться ею с целью осуществления права из бумаги. Право на бумагу и право из бумаги нормально имеют одну и ту же судьбу. Они могут быть разъединены только в случае, специально установленном законом, каковым является случай объявления бумаги уничтоженной в особом, определенном законом порядке.

Владение бумагой легитимиру­ет держателя в качестве субъекта права также и в отношении третьих лиц. В этом случае один факт владения бумагой сам по себе достаточен также только для бумаг на предъявителя. Легитимация держателя в отношении третьих лиц чаще всего имеет значение в случае обращения взыскания на право, выраженное в ценной бумаге. Обращение взыскания на право, выраженное в ценной бумаге, может иметь место только путем обращения взыскания на самую бумагу.

От ценных бумаг необходимо отличать так называемые легитимационные бумаги и легитимационные знаки. Предъявление легитимационных бумаг и знаков не является необходимым условием для осуществления соответствующего права. Предъявление легитимационной бумаги или значка не управомачивает требовать исполнения. Но должник управомочен исполнить свою обязанность предъявителю. Исполнив обяза­тельство предъявителю, должник освобождает себя от обязан­ности и не несет ответственности перед действительным субъ­ектом права, если предъявитель таковым не был. Таким обра­зом эти бумаги и знаки, также как и ценные бумаги, имеют легитимационное значение в интересах должника, но в отли­чие от них не имеют легитимационного значения в интересах держателя. Легитимационные бумаги и знаки весьма распространены в повседневной жизни и в деловом обороте. Очень часто на них имеется одно только изображение какого-либо знака или номе­ра и нет другого текста, в частности, на них обычно отсутствует подпись обязанного лица. Они всегда имеют в виду предъяви­теля и не содержат наименования управомоченного лица (например, гардеробные номерки).

Все документы, в том числе и ценные бумаги, могут служить письменным доказательством. Ценная бумага может быть, кроме того, и конститутивной бумагой, как, например, вексель, но может и не быть ею, - например, акция. Составление и выдача акции не является необходимым условием для возникновения прав акционера. Наконец, ценная бумага может добавочно выполнять легитимационные функции, кроме тех, которые присущи ей как определенной ценной бумаге. Такой случай мы имеем в отношении ценных бумаг, управомачивающих должника чинить исполнение не только субъекту права, означенному в бумаге, но и каждому ее предъявителю. Однако их необходимо различать: в одном случае речь идет об именной ценной бумаге, имеющей легитимационные функции, выходящие за предел тех, которые присущи именным бумагам, а в другом случае документ вообще не является ценной бумагой. Решать этот вопрос следует по рассмотрении совокупности обстоятельств, позволяющих судить о том, какова воля сторон, - желали они сделать бумагу необходимой для осуществления выраженного в ней права или нет. Вопрос не представляет затруднений тогда, когда документ обладает реквизитами, которые в силу закона определяют ее принад­лежность к определенному типу ценной бумаги (например, вексель).