Деньги и функции денег

Деньги- это все, что все члены данного общество принимают в оплату благ или в возмещение долгов.

Деньги позволяют избежать трансакционных издержек бартерных сделок, т.е. затрат на обмен благами:

•на поиск контрагента со взаимно совпадающими интересами;

•связанные с изучением пропорций натурального обмена;

•связанные с утратой благами потребительских свойств.

Функции денег:

счетная единица (мера стоимости);

средство обращения (обмена) и платежа;

средство сохранения стоимости.

Основные виды денег

Деньги

Измерение денежной массы. Денежные агрегаты

Функциональная равноценность наличных денег и чековых счетов в 30 гг. ХХ в. побудила включить вклады до востребования в понятие деньги;

В современной экономике существует много других финансовых активов, которые могут выполнять функции денег;

Денежная масса измеряется при помощи денежных агрегатов;

Денежный агрегат – совокупность финансовых активов разной доходности и ликвидности;

Ликвидность – легкость, с которой финансовой актив обращается в товары и услуги

Количество денежных агрегатов определяется ЦБ страны.

Основные принципы построения денежных агрегатов:

•Агрегаты рассчитываются по принципы снежного кома, то есть каждый последующий включает в себя предыдущий;

•С ростом индекс агрегата ликвидность входящих в него активов убывает, а доходность входящих в него активов возрастает.

Денежные агрегаты в России

ЦБ РФ на дает отдельно определения и прямой отчетности по агрегату М1.

В прямой отчетности ЦБ есть только М0 и М2.

Денежный агрегат М2 – объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых и финансовых )кроме кредитных) организаций и физических лиц – резидентов РФ.

Источник денежной массы – банковская система.

Банковская система: коммерческие банки

Современная банковская система имеет двухуровневую структуру и состоит из совокупности коммерческих банков и центрального банка.

Коммерческие банки – посредники между кредиторами и заемщиками, то есть между фирмами и домохозяйствами, имеющими свободные деньги и фирмами и домашними хозяйствами, нуждающимися в деньгах.

Коммерческие банки преследуют две цели.

•Во-первых, это получение прибыли за счет привлечения вкладов и выгодного размещения кредитов.

•Во-вторых, это поддержание платежеспособности (ликвидности), то есть возможности оплачивать свои обязательства по первому требованию.

Результат финансовой деятельности – баланс банка, представляющий собой перечень его активов и пассивов.

•Актив – это средство, сохранения стоимости (деньги, ценные бумаги, прочие ценности, например, здания, оборудование и т.п.)

•Пассив – это долговые обязательства банка, которые образовались в результате привлечения денежных средств.

•Суммы «итого по активу» и «итого по пассиву», как и предполагает баланс, всегда равны.

Структура типичного баланса

коммерческого банка

Соответственно частями баланса, операции банка делятся на:

• пассивные операции по мобилизации денег;

• активные операции, заставляющие деньги «работать». К пассивным операциям банка относятся:

• инвестирование собственного капитала владельцев банка в его создание и

• привлечение вкладов.

Как правило, КБ организуются как акционерные общества.

Предложение денег

Наличность (бумажные деньги и монеты) составляет относительно небольшую часть предложения денег, о котором подробно речь пойдет ниже. Увеличением объема наличных денег, или эмиссией, занимается Центральный банк.

Денежная база (МВ) состоит из наличных денег в обращении (С) и наличных денег, хранящихся в банковской система в качестве резервов (R):

MB = C + R

Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в Банке России.

Кредитно-денежная политика

Кредитно-денежная политика – это реализация с помощью соответствующих инструментов мер, воздействующих на предложение денег и процентную ставку, для приведения экономики к состоянию полной занятости.

Изменение нормы обязательных резервов

Изменение ставки рефинансирования Операции на открытом рынке

Стимулирующая кредитно-денежная политика направлена на увеличение денежной массы, а сдерживающая кредитно-денежная политика – на сокращение денежной массы.