Учебный год 2023-2024 / Таблица. Профессиональные участники рынка ценных бумаг-1

Определение

Особенности

Брокерская деятельность

Ст. 2 Закона о рынке ценных бумаг:

Деятельность по совершению гражданско-правовых сделок ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Сделки совершаются по поручению и за счет клиента и от его имени

Нужна специальная лицензия

Дилерская деятельность

Это совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Сделки совершаются от своего имени и за свой счет

Нужна специальная лицензия

Деятельность по управлению ценными бумагами

Ч. 1 ст. 5 Закона о рынке ценных бумаг:

Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

826

Признаки этого вида деятельности

1. осуществляется юридическим лицом от своего имени;

2. управляющий получает вознаграждение;

3. срок управления не может превышать 5-ти лет;

4. доверительное управление осуществляется в интересах учредителя управления или указанных им третьих лиц;

5. в качестве объектов управления выступают:

— ценные бумаги;

—денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги;

денежные средства и ценные бумаги, получаемые в процессе управления ценными бумагами.

6. правомочия управляющего по распоряжению ценными бумагами определяются в договоре.

Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в случае, если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам.

Депозитарная деятельность

Согласно ст. 7 Закона о рынке ценных бумаг:

Это признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием, а лицо, пользующееся его услугами, — депонентом.

в России был принят Федеральный закон от 7 декабря 2011 года № 414-ФЗ «О центральном депозитарии».

Одним из важных последствий создания центрального депозитария является то, что в определенных законом случаях в реестре владельцев ценных бумаг может быть открыт исключительно лицевой счет номинального держателя центрального депозитария.

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

П. 1 ст. 8 Закона о рынке ценных бумаг:

Данная деятельность включает в себя сбор, фиксацию, обработку, хранение данных, составляющих реестр владельцев ценных бумаг, и предоставление информации из реестра владельцев ценных бумаг. Лица, осуществляющие данную деятельность, именуются держателями реестра (регистраторами).

Отличие деятельности регистратора от депозитария является заключение регистратором договора непосредственно с эмитентом ценных бумаг.

Регистратор ориентирован на исполнение обязательств в первую очередь перед эмитентом и лишь во вторую очередь перед владельцем ценных бумаг, а депозитарий ориентирован на инвестора.