Учебный год 2023-2024 / Таблица профессиональные участники рынка ценных бумаг. Растатуева Ирина

Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Лица, осуществляющие брокерскую деятельность

Лица, осуществляющие дилерскую деятельность (в том числе, деятельность форекс-дилеров)

Лица, осуществляющие деятельность по управлению ценными бумагами

Лица, осуществляющие депозитарную деятельность

Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

 Брокерская деятельность - деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом.

Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера.

Статья 3 ФЗ от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"

Дилерская деятельность - совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, а также государственная корпорация, если для такой корпорации возможность осуществления дилерской деятельности установлена федеральным законом, на основании которого она создана.

Статья 4 ФЗ от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"

Деятельность по управлению ценными бумагами - деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Признаки:

1) осуществляется юридическим лицом от своего имени;

2) управляющий получает вознаграждение;

3) срок управления не может превышать 5-ти лет;

4) доверительное управление осуществляется в интересах учредителя управления или указанных им третьих лиц;

5) в качестве объектов управления выступают:

— ценные бумаги;

— денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги;

— денежные средства и ценные бумаги, получаемые в процессе управления ценными бумагами.

6) правомочия управляющего по распоряжению ценными бумагами определяются в договоре.

Статья 5 ФЗ от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"

Депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Депозитарный договор - договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности (договором о счете депо). Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключенного договора.

Депозитарий ориентирован на исполнение обязательств в первую очередь перед инвестором. Депозитарий имеет право регистрироваться в реестре владельцев ценных бумаг или у другого депозитария в качестве номинального держателя в соответствии с депозитарным договором.

Депозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо.

Депозитарий имеет право на основании соглашений с другими депозитариями привлекать их к исполнению своих обязанностей по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги депонентов (то есть становиться депонентом другого депозитария или принимать в качестве депонента другой депозитарий), если это прямо не запрещено депозитарным договором.

Статья 7 ФЗ от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг - сбор, фиксация, обработка, хранение данных, составляющих реестр владельцев ценных бумаг, и предоставление информации из реестра владельцев ценных бумаг.

Лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра, именуется держателем реестра, по поручению эмитента или лица, обязанного по ценным бумагам, им может быть профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра, либо в случаях, предусмотренных ФЗ, иной профессиональный участник рынка ценных бумаг. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица. Отличие деятельности регистратора от депозитария является заключение регистратором договора непосредственно с эмитентом ценных бумаг. Регистратор ориентирован на исполнение обязательств в первую очередь перед эмитентом и лишь во вторую очередь перед владельцем ценных бумаг, чего нельзя сказать про депозитарий, ориентированный на инвестора.

Регистратор не вправе совершать сделки с ценными бумагами эмитента, реестр владельцев которых он ведет.

Статья 8 ФЗ от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"