Учебный год 2023-2024 / глава3

10

Раздел первый

Все мифы лгут. Что мы обычно думаем об оффшорах,

и как есть на самом деле

Глава третья

Оффшорные деньги не бегут из России. Они давно работают в России. Не мешайте им!

Узнав, что здесь, в Багдаде, я чужой,

Блоха и та гоняется за мной.

Абу Бакр ибн Зухр

Степного коня на конюшне не удержишь.

Русская пословица

Один из самых «набивших оскомину» мифов об оффшоре – убеждение, что это инструмент, предназначенный исключительно для вывоза капитала из страны. Оффшорные компании представляются большинству людей гигантским насосом, выкачивающим деньги из отечественной экономики. Им кажется, что эти капиталы, убежавшие «в сторону» маленьких «банановых» островов, уже безвозвратно потеряны для России. Ныне и присно, и во веки веков. Аминь. Что вывезено, то вывезено.

Так думают, но не так устроена реальная экономика. Оффшоры – достаточно «многосторонний» механизм, чтобы не судить об этом так просто и однозначно (в том числе, относительно их пользы и вреда для родного государства).

Никто не будет спорить с тем, что капиталы уходят в оффшорные зоны. Российские инвестиции в другие страны, как правило, значительно превышают по размеру иностранные инвестиции в нашу экономику. Ведь доходило почти до анекдота (плачевного анекдота). Помните, как Центральный банк опубликовал данные о том, что в первом квартале 1999 года на одном из лидирующих мест по размеру вложенных Россией инвестиций числится остров Науру? (Тогда по данным ЦБ, страну покидало по 1,3 млрд долларов в месяц.) Островок-то крошечный, площадью всего 21 квадратный километр, затерянный «на краю Земли», никому до тех пор не известный – какое там производство, какая там экономика? Но зато на тот момент там активно торговали оффшорными банками.

После публикации инвестиционного рейтинга с островом Науру во главе, абсолютно всем в России стало очевидно, что за нашими инвестициями в другие страны тянется явный оффшорный след. (В течение следующих лет мы имели тому много других наглядных подтверждений. Например, классическая оффшорная зона Британские Виргинские острова занимала первое место по объему российских инвестиций, накопленных за рубежом на конец 2003 года. На доступных Госкомстату счетах в швейцарских банках лежит около 100 млн. долларов, а на Кипре постоянно хранится около 60 млн. долларов российского «происхождения». Заметьте, это данные официальной статистики.) Кстати, это не только российская проблема. В том же 1999 году Бермуды и Британские Виргинские острова были получателями чуть не половины всего экспорта Казахстана. Мучился от того же и Китай. У него, по данным некоторых опубликованных исследований, объем неучтенных средств в том же 1999 году составил 23,8 млрд. долларов.

Подобных примеров – великое множество. Капиталы ведут себя непатриотично, что называется, по определению. Они перетекают туда, где им лучше. И «на привязи» их не удержишь (как бы того не хотелось нашим чиновникам). Можно только создать для них более благоприятные условия в собственной стране, тогда они будут покидать родные рубежи менее охотно.

Но если с вывозом капитала все понятно, то далеко не все так ясно с ввозом. Если обратить внимание на списки стран – самых активных инвесторов в Россию, то обнаружатся там и уже упомянутые Британские Виргинские острова – британская колония, один из мировых лидеров продаж в оффшорном секторе, и наш любимый Кипр – тут уж, что называется, «к бабке не ходи». Так, по итогам 2001 года в рейтинге стран-инвесторов Кипр стоит на первом месте (на втором – США).

Данные по объему накопленных иностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторам на конец 2003 года свидетельствуют, что в целом картина не изменилась. Кипр занимает вторую позицию после Германии: всего им накоплено 8 085 млрд. долларов, из них прямых инвестиций – 5 037 млрд. долларов, портфельных – 547 млн., прочих – 2 501 млрд. Мы не ошиблись и относительно Британских Виргинских островов. Они, любимые, стоят на девятом месте: всего накоплено 1 219 млрд. долларов, из них прямых инвестиций – 718 млн. долларов, портфельных – 44, прочих – 757.

Та же история наблюдалась и в 2004 году. На конец сентября по объему накопленных инвестиций в отечественной экономике первое место принадлежит Нидерландам (10 678 млрд. долларов) (эта страна – вполне традиционный инвестор в нашу экономику, и не забудем, между прочим, что голландские холдинги нередко используются в схемах с применением оффшорных механизмов), второе – Люксембургу (10 560 млрд. долларов), ну а третье – все тому же Кипру (9 580 млрд. долларов).

Вот тут-то и «зарыта собака». Если Кипр традиционно, из года в год, занимает одно из почетных мест в списке стран, инвестирующих в Россию, то неужели кто-то может предположить, что киприоты на самом деле вкладывают свои деньги в нашу экономику!?

Тут и выясняется: отечественные капиталы, уплывающие частично на маленькие теплые острова, частично – в респектабельную Европу, частично – в другие приятные места, быстренько, без промедления, возвращаются на родину, но уже с иным статусом, под видом иностранных инвестиций. Конечно, далеко не все капиталы тут же двигаются в обратный путь, но факт остается фактом: деньги из оффшоров составляют львиную долю иностранных инвестиций в нашу экономику. Вспоминаются знаменитые слова Владимира Путина о том, что Кипр является эффективным каналом возврата российских капиталов. (Вообще, президент не раз отмечал позитивное значение того факта, что Кипр занимает первые места в списке ведущих российских инвесторов. Так, однажды он подчеркнул, что приток капиталов из таких стран, как Кипр и Нидерланды «свидетельствует о начале возврата российского капитала» (16.11.01 г., АльянсМедиа). В том же духе он высказался и на энергетическом форуме в Лондоне в 2003 году. В частности, он повторил свою мысль о том, что второе место Кипра (после Германии) по размеру инвестиций в Россию в 2002 году, связано с репатриацией российских средств. И добавил, что это, по его мнению, «тоже хороший признак» (наряду с тем, что Великобритания заняла третью строчку рейтинга среди инвесторов) (20.06.2003 г., Интерфакс))

Но зачем перегонять деньги за границу – для того, чтобы потом вернуть их обратно? Почему «окольный путь» через оффшорные зоны выгоднее?

Аргументов в пользу инвестирования через иностранные компании – туча. Попробуем перечислить хотя бы основные. Во-первых, конфиденциальность. Деньги любят анонимность. Иностранные компании используются часто для объяснения крупных расходов, будь это недвижимость, транспорт или покупка солидного завода. У нас в России, для того, чтобы совершить подобную сделку от имени себя самого, придется очень внятно рассказать налоговым органам, откуда у вас взялись средства на это. Если вы скажете, что вам их подарила любовница (любовник) или вы выиграли их когда-то в рулетку, то вряд ли такое объяснение, как вы понимаете, будет принято как удовлетворительное. По закону вы можете купить недвижимость или предприятие только из чистой прибыли, после уплаты всех налогов. А может быть, у вас таких прибылей отродясь не было?.. Объяснять происхождение тех или иных средств, понятное дело, не всем нравится. Остается один путь: вводить так называемых иностранных инвесторов. Причем, зарубежная компания, купив недвижимость в России, зачастую относит соответствующую сумму к категории расходов, избегая таким образом уплаты налога.

Нежилые помещения вообще исключительно выгодно покупать на иностранные компании, разделяя риски в рамках одного бизнеса (имущество переводится на иностранную структуру, а сам бизнес относится к российскому предприятию). Если попадете в какую-нибудь переделку, имущество будет защищено от претензий налоговых органов.

Отдельная история – покупка российских акций. Если вы делаете это от имени зарубежной структуры, то получаете и максимальную конфиденциальность, и минимальный налог на дивиденды – сразу «два в одном», сильная «штука». То же – с продажей акций. В Налогом кодексе есть положение, по которому налогообложению подлежат «доходы от реализации акций (долей в капитале) российских организаций, более 50 процентов активов которых состоит из недвижимого имущества, находящегося на территории Российской Федерации, а также финансовых инструментов, производных от таких акций (долей)». И далее: «при этом доходы от реализации на иностранных биржах (у иностранных организаторов торговли) ценных бумаг или производных от них финансовых инструментов, законно обращающихся на этих биржах, не признаются доходами от источников в Российской Федерации» (часть II, гл.25, ст.309, п.5).

Итак, когда на недвижимость приходится меньше 50 процентов активов российской организации, налог с дохода, полученного от продажи ее акций, равен нулю. Положение действительно для всех зарубежных юридических лиц. Можно выбрать не только Кипр, но и вообще любую налоговую гавань. Правда, при использовании кипрской компании появляется дополнительная страховка: российско-кипрский договор. Он избавит от необходимости платить налог с продажи российских акций, даже если отечественные власти вдруг когда-нибудь отменят это положение в Налоговом кодексе. По соглашению двух наших стран доход от продажи движимого имущества (акций) подлежит налогообложению на Кипре, где ставка этого налога будет нулевой.

Сравните: если российское акционерное общество продается российским физическим лицом, подоходный налог составляет 13 процентов, а если юридическим (местной компанией, допустим), то – 24 процента. Вот, где все резоны. Вот почему наши деньги, прежде чем вернуться к нам, должны предварительно побывать за границей.

Остальных преимуществ инвестирования от имени зарубежной фирмы – не счесть. Не забудем, что собственная оффшорная компания – полностью подконтрольный иностранный инвестор. Не забудем и о том, что появляется возможность ввозить из-за рубежа (в качестве вклада в уставной капитал учреждаемой российской компании) капиталоемкое оборудование без выплаты таможенных пошлин и налога на добавленную стоимость. Еще плюс: оффшорная структура позволяет вложить в уставной капитал отечественной фирмы денежные суммы, которые не прошли российское налогообложение, - и тем самым их легализовать.

В России весь бизнес построен так, что вкладывать средства в развитие собственного производства отечественной фирме просто невыгодно. Закон разрешает инвестировать только чистую прибыль – после уплаты налога на прибыль (ставка – 24 процента). Сравните с Эстонией, где на сегодняшний день, пока вкладываешь средства в развитие собственного производства, вообще никакого налога на прибыль платить не надо.

Но перейдем к следующей причине для создания оффшорной структуры с целью инвестирования в российскую экономику. Наличие подконтрольной иностранной компании открывает двери в крупнейшие мировые банки и дает возможность получать банковские кредиты за рубежом. Кстати, как показывает анализ структуры иностранных инвестиций в Россию, они поступают в основном в форме торговых и прочих кредитов. Это сугубо российская особенность, и специалисты уже заметили, что рост кредитования имеет все более оффшорные черты.

И еще один аргумент в пользу иностранной компании. На ее имя капитал вывозится за границу совершенно легально, в виде выплаты дивидендов учредителям – после уплаты налогов в России. Конечно, в этом случае приходится пользоваться услугами номинального сервиса.

Итак, мы рассмотрели большую часть возможных причин решения работать в России от имени иностранной структуры. Но есть еще один, может быть, самый главный мотив: деньги возвращаются, что называется, не от «хорошей жизни». Речь – не об оффшорах, там как раз климат для капиталов – самый благоприятный. Но ведь оффшор – это всего лишь «канал», транзитный пункт, за исключением тех вариантов, когда иностранная компания используется как «сейф» и больше ничего. Деньги должны быть запущены в дело и приносить доход. Но где? Запад – это другой мир, другие правила игры, для россиянина большей частью непонятные. В чужой монастырь со своим уставом не полезешь. Стать «своим» в этом другом мире не так просто. Да и, как ни крути, доходность в России выше. Те, кто безоглядно верил в возможность своего бизнеса на Западе или в то, что «у них» там все прекрасно, надежно, справедливо, давно забыли об этом думать – после того, как «тысячу раз» обманулись в своих розовых постсоветских надеждах. Один раз сунулись, обожглись, и теперь все понимают: там нам делать нечего. Ну разве что прикупить какой-нибудь английский футбольный клуб… Но и здесь беда: на всех клубов не хватит, и не у всех хватит денег на клубы.

Как правило, среди вложений, направленных российским бизнесом за рубеж, прямые инвестиции – это капля в море (несколько ничтожных процентов), все остальное – банковские вклады. Хранить деньги и получать кредиты, уж, конечно, лучше на Западе. С кредитами у нас, как известно, проблема. А что касается хранения, то деньги бегут от нестабильности.

При наличии определенной суммы, выбора, где хранить деньги, практически не остается. В кубышке – ненадежно, в российском банке – тоже. Идешь волей-неволей, скорее всего, в инвестиционный швейцарский банк. И обнаруживаешь очень скоро, что там тебя никто с распростертыми объятиями не ждет. Наоборот: только и держи «ухо востро». Что такое хваленые швейцарские (да и любые западные банки), наши предприниматели давно узнали «на своей шкуре». Инвестиционных банков не так уж много, и свое монопольное положение они используют «на всю катушку». Все убытки клиента – только его убытки, - таков неписаный лозунг всех этих кредитных учреждений, как бы красиво и громко они ни назывались.

Сколько бы денег у вас ни было, вы придете в инвестиционный банк как проситель, и согласитесь на действующие там правила. Казино, как известно, выгодно совсем не тому, кто играет в рулетку, а тому, кто его держит. Так же и с банками. Поэтому о большой доходности сразу приходится забыть. Если вы положили деньги в инвестиционный банк, лучшее, на что можете рассчитывать – покрытие инфляции.

В приватных беседах швейцарские банкиры проговариваются: ну да, недовольны нами клиенты, но они же сами виноваты – недостаточно долго хранят деньги. Мол, подержали бы деньги не два-три года, а пять или шесть, может быть, в конце концов, и выиграли бы. Учтите: это еще до биржевых крахов говорилось! А уж после них…

Помимо монопольного положения, есть еще одно обстоятельство, сильно «на руку» тех же банков играющее. Помните скандал в прессе в 1997 году, когда выяснилось, что швейцарские кредитные учреждения нажились на деньгах евреев, жертв холокоста? То есть, бывает (и наверняка, часто) так, что деньги просто остаются на счету, невостребованные их владельцем. Мало ли что может случиться… Открыл человек номерной счет, никому об этом не сказал, но мы все под Богом ходим, взял, да и помер. А деньги остались.

Один банкир в неформальном разговоре как-то признался нашему эксперту: неприятная, - говорит, вышла у нас ситуация с одним клиентом, лежат на одном счету денежки, а мне уже пару лет никто не звонит. «А я, - продолжает он, - пробовал звонить и по мобильному, и по служебному - никто не отвечает. Но по-домашнему звонить не буду: вдруг там супруга? Может быть, мой клиент не хотел, чтобы жена знала о его деньгах на счете?»..

…В последние годы (примерно с конца 2002-го) в России произошел четкий разворот в сторону вложений именно в отечественную экономику. (Мы это видели, как по своим клиентам, так и по данным Госкомстата, который сообщил, что иностранные инвестиции в экономику России в 2003 г. выросли в 1,5 раза - до 29,7 млрд. долларов.) Можно было только радоваться: приток капитала увеличился, казалось: вот-вот все наладится, стабильность будет. Но 2004 год с его делом ЮКОСа все «обрушил» в мгновение ока. Капиталы на такие вещи реагируют оперативно: сегодня были здесь, а на завтра их уж и «след простыл» – плакали денежки… О чем сухо, в положенное время, тоже отчитался Госкомстат РФ. По его данным, в январе-сентябре 2004г. из России за рубеж было направлено 25,4 млрд. долларов иностранных инвестиций или на 55,1 процента больше, чем в январе-сентябре 2003 года.

Похоже было на то, что западные инвесторы почти все поголовно ушли. Остались наши, российские. (Потом, правда, положение чуть-чуть поправилось, процесс развернулся в обратную сторону – но отнюдь не за счет грамотной инвестиционной политики, а в силу того, что на карте мира в настоящее время Россия – один из самых быстрорастущих рынков.)

…Нашим инвесторам просто некуда бежать. Оффшорные зоны – не спасение (хотя у регистраторов в 2004 году работы явно прибавилось). Там бизнес не развернешь. А здесь, в России, вкладывать, по сути, не во что. Обрабатывающая промышленность не развивается, нет развертывания высокотехнологичных производств. Для инвестирования нужны условия. Как сказал ведущий экономист Всемирного банка в России Кристоф Рюль в своем интервью летом 2004 года французской газете «Le Monde», «для России главной целью является не столько привлечение иностранных инвестиций, сколько возвращение капитала, вывезенного из страны с 1991, сумма которого оценивается в 245 миллиардов долларов, что составляет более половины валового внутреннего продукта.»

Это, между прочим, хорошо понимает и президент России. Как-то он сам напомнил журналистам, что капитал перетекает туда, где ему созданы наилучшие условия его применения, «и наша задача, прежде всего, заключается в том, чтобы создать такие условия, а не плакать по поводу того, что он утекает». (20.06.2003, РИА «Новости»).

Итак, как вернуть эти 245 миллиардов, «застрявшие» за рубежом? Ответ слишком очевиден. С помощью грамотной инвестиционной политики. В том числе, с помощью создания разумной и эффективной системы налогообложения.

К слову – о налогообложении. Вот история о том, как один наш хорошо знакомый клиент привозил антиквариат из-за границы. Однажды в одном из салонов ему приглянулись антикварная мебель и некоторые предметы интерьера. Решил купить их для своего российского офиса. (Потом «горькими слезами плакал», что ему это вообще в голову пришло. Да поздно было.) За рубежом ему, естественно, пришлось заплатить НДС. Но НДС начисляется и на транспортные расходы, поэтому перевозчик заплатил еще VAT (аналог НДС для стран Евросоюза). В итоге он получил счет и поставил купленное имущество на баланс в России. Каково же было его удивление, когда российские налоговики на общую сумму, с расходами на транспорт и уплаченными налогами, «накрутили» уже «здешний» НДС и плюс еще таможенную пошлину! И, представьте себе, история на этом не закончилась! Ведь потом он вдобавок заплатил ежегодный налог на имущество!

Чтобы начислить налог на уплаченные налоги – такое придумать надо. Стоит ли удивляться, что инвестиции не текут к нам рекой?

Вспомните Арабские Эмираты. Вот обычная ситуация, которую можно наблюдать в Дубаях. У магазинов с дубленками стоят люди, которые на русском языке зазывают туристов из России. Потом оказывается, что и продавцы в этих магазинах – тоже из России. Только дубленки, которые они предлагают купить своим соотечественникам, естественно, итальянские (хотя истинное их происхождение всегда под вопросом). Ведь у нас в стране дубленки почему-то не делают. Комизм ситуации, при которой на чужой арабской земле русские зазывают русских, чтобы они купили дубленки у русских же, вызывает вопрос: почему это происходит там, в Эмиратах, а не в России?

В Шардже (ОАЭ, в эмирате Шардж находится несколько свободных экономических зон) – масса российских производящих компаний (порядка семидесяти). Ясно, что в Арабские Эмираты наши мелкие и средние предприниматели бегут не от простого желания покинуть родину и посмотреть на чужие края. В ОАЭ удобнее заниматься бизнесом, чем в России. Приехавшие сюда граждане России не могут купить в своей родной и громадной стране маленький кусочек земли, чтобы построить на нем цех или завод и производить товары – вот что особенно горько. Они вынуждены это делать на территории свободных экономических зон в ОАЭ, Китае или где угодно еще, и таким образом вносить свою лепту в экономическое процветание чужих государств (поскольку они нанимают местный персонал, продают местным жителям часть продукции и т. д.) Подобных примеров – огромное количество.

Знаменитый вопрос «кому на Руси жить хорошо?» спустя сто с лишним лет остается риторическим. Тем временем вопрос об инвестициях в российскую экономику постепенно переходит в разряд «вечных» и «проклятых», наряду со старыми: «что делать», и «кто виноват». Невольно напрашивается аналогия. Как мы уже писали, есть в мире такой крошечный, далекий-далекий островок под названием Науру. Ничего там не производится, продукты и те доставляются самолетом с «большой Земли». После кампании по борьбе с отмыванием «грязных» денег торговля нерезидентными банками сошла на нет, так что весь источник доходов в местной экономике – залежи фосфатов, а точнее, гуано или птичьего помета, который в течение тысячелетий преобразовался в ценное удобрение. Вот его и добывают, вся местная экономика на этом держится. Разве большая, необъятная Россия не похожа на это крошечное Науру? С той лишь разницей, что у нас все есть – и земля, и рабочие руки, и талантливый народ, и отлично поставленная когда-то система образования, и построенные когда-то заводы, и многое, многое другое, что жителям того затерянного в океане островка даже и не снилось.

Но чего тогда нет?..

Может быть, хорошей власти, определяющей четкую стратегию для каждой из отраслей экономики? Или настоящей элиты, которая была бы в состоянии выработать новую систему ценностей и задач, могущих собрать воедино прежде великий, а теперь растерявшийся, народ? Может быть, самоосознания, понимания, что мы такое есть – без постоянного подражания и оглядки на Запад? Может быть, уважения к себе, к своим традициям и культуре?.. Не хватает и того, и другого, и третьего, и четвертого… А в общем, «самой малости»: воли к тому, чтобы перестать быть «островом Науру».