Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Владимирский государственный университет им. Столетовых

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

новая папка 1 / 501300

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

26.02.2023

Размер:

575.22 Кб

Скачать

☆

1 / 21 2 > Следующая >>>

2 (188) – 2014

Платежныесистемы

УДК 004.738

Институционализация платежной среды

электронной коммерции в России

Автор анализирует тенденции развития платежных институтов и перспективы создания международногофинансовогоцентравРоссиинаоснове преимущественногоразвитияэлектроннойкоммерции в сферах B2C и С2С. Автор доказывает, что в условиях глобализации рынков потребительских товаров роль и место трансграничных частных платежей в структуре Национальной платежной системы Российской Федерации становятся особенно актуальными.

Ключевые слова: электронная коммерция, институциональная теория, сетевая экономика, платежная среда, провайдер, электронные деньги, финансы, маркетинг, система, трансграничный платеж.

Платежная среда является важнейшим условием существования электронной коммерции. В сетевойэкономикеконкурентоспособностьеесубъектов определяется уровнем развития и взаимной интеграциейторговыхиплатежныхинструментов. Для эффективной коммерческой деятельности необходимо, чтобы банковские учреждения и платежные системы могли обрабатывать сделки в режиме реального времени как внутри страны, так исиспользованиемзарубежныхвалютнамировых рынках[23,с.66].Именновэтомнаправлениираз-

М. Л. КАЛУЖСКИЙ,

кандидат философских наук, доцент кафедры организации и управления наукоемкими производствами

E-mail: frsr@inbox.ru

Омский государственный технический университет

виваются в настоящее время платежные системы и инструменты в сетевой экономике.

Платеживэлектроннойкоммерции.Вэлек-

тронной коммерции основным источником институционального развития платежных систем и инструментов на потребительском рынке является конечный спрос. При этом рост аудитории пользователей онлайн-платежей превышает рост ин- тернет-аудитории в целом, ежегодно увеличиваясь примерно на 3 % [16].

Одновременно на рынке электронной коммерциинаблюдаютсядисбалансы,свидетельствующие об изменении структуры интернет-аудитории и пользовательских предпочтений. Так, например, по данным консалтинговой компании Data Insight,

вРоссиипоиспользованиюонлайн-платежейлиди- руютследующиекатегориинаселения:молодежьдо 35 лет, люди с высокими доходами, жители Москвы и Санкт-Петербурга и опытные пользователи Интернета [16]. Однако в электронной коммерции наблюдается совсем другая тенденция: основной ростпокупокприходитсянапериферийныерегионы России,покупателейсневысокимидоходамиилиц, недавно подключившихся к Интернету.

В2012 г.22млнчел.покупалитоварыиуслуги

врежиме онлайн, что на 30 % (5 млн чел.) больше, чем в 2011 г. При этом объем рынка розничной

Финансовая аналитика

проблемы и решения

Платежныесистемы			2 (188) – 2014
электронной торговли в 2012 г. составил около 405		ЗаконодательствоРоссийскойФедерациитрак-
млрд руб. (около 13 млрд долл.), из них материаль-	тует понятие «электронные деньги» как денежные
ные товары – 280 млрд руб. Рост по сравнению с	средства, которые предварительно предоставлены
предыдущим годом составил 27 % [15].	одним лицом другому лицу, учитывающему ин-
По данным консалтинговой компании Data	формацию о размере предоставленных денежных
Insight, к началу 2013 г. количество пользователей	средств без открытия банковского счета, для ис-
онлайн-платежейввозрастеот18до65лет,которые	полнения денежных обязательств перед третьи-
когда-либо совершали онлайн-платежи, достигло	ми лицами [14]. Такая трактовка перекликается с
в России 17 млн чел. (25 % аудитории Рунета, или	определением Европейского парламента и совета,
17 % населения РФ). При этом прирост пользова-	согласнокоторомуэлектронныеденьги–этохраня-
телей онлайн-платежей стабильно растет: 3,9 млн	щиесявэлектронномвидеденежныесредства,пред-
чел. в 2011 г. и 4,3 млн чел в 2012 г. [16].	ставленные в виде требования к эмитенту, которые
Приведеннаястатистикасвидетельствуетотом,	эмитируютсяприполучениисредствдляпроведения
чтоесливкрупныхгородахэлектроннаякоммерция	платежных транзакций и которые принимаются
соседствует с другими причинами пользования	физическимилиюридическимлицом,отличнымот
Интернетом, то в регионах именно ради онлайн-	эмитента электронных денег [18, с. 12].
покупок пользователи осваивают Интернет. При		Однакоприменительнокэлектроннойкоммер-
этомпоставщикиипродавцытовароввэлектронной	ции больше подходит определение этого понятия,
коммерции не менее покупателей заинтересованы	сформулированное К. Г. Миттельман: «Электрон-
в расширении географии интернет-продаж, от-	ные деньги представляют собой форму денег, вы-
крывающей перед ними новые рынки. Благодаря	ступающую средством осуществления расчетов и
онлайн-платежам перед ними открываются совер-	отражающую социально-экономические отноше-
шенно новые горизонты сбыта продукции. Так,	ния,складывающиесяврамкахвиртуальнойэконо-
И. А. Крымский и К. В. Павлов отмечают, что web-	мики» [11, с. 143]. В настоящее время существует
технологии сделали возможным глобальный элек-	множество классификаций электронных денег в
тронный финансовый рынок, на котором любое	различной конфигурации и по разным основаниям
обеспечение,выраженноевлюбойвалюте,теорети-	[12, с. 90–96]. Однако все они имеют общие функ-
ческиможетявлятьсяпредметомсделкигдеугодно	циональные особенности:
и когда угодно, а расчеты по этой сделке будут	– сравнительно небольшие суммы платежей;
осуществляться немедленно [10, с. 80–81].	– целевоепредназначениеикороткийжизненный
Электронная коммерция постепенно превра-		цикл;
щаетсяводинизважныхканаловтовародвижения,	–	недепозитный характер (отсутствие процентов);
естественным фактором и ограничителем кото-	–	гибкая функциональность (отложенные плате-
рого являются онлайн-платежи. При этом спектр		жи, платежи с протекцией);
электронных платежей чрезвычайно широк. Они	– взаимная независимость провайдеров услуг;
осуществляется не только на специализированных	– большое разнообразие клиентов и партнеров.
сайтах,ноиспомощьютелефонов,факсимильных		В той или иной мере электронные деньги ис-
аппаратов, компьютерной телефонии, интернет-	пользуютсявовсехплатежныхсистемахприрасче-
киосков и банкоматов, платежных терминалов,	тахпосделкамвэлектроннойкоммерции.Различия
интерактивного телевидения и т. д.	существуют лишь по степени использования элек-
Благодарясвоейспециализациинапервоемес-	тронныхденегихарактеруэлектронныхплатежей.
то в организации дистанционных продаж выходят	Условновсеплатежныеуслугиможноразделитьна
провайдеры платежных услуг. Базовым субъектом	два основных вида.
платежныхотношенийстановитсяпроцессинговая		Банковские платежные услуги, оказываемые
компания (провайдер), обеспечивающая програм-	населению традиционными банковскими учреж-
мно-техническое взаимодействие между субъекта-	дениями. Разнообразие их довольно велико: от
ми платежной системы [12, с. 75]. Такие компании	пластиковых карт до систем денежных переводов.
не просто представляют финансовые услуги, но и	ДенежныепереводыдоминируютвсфереC2C,тогда
обеспечивают функционирование специфического	каквсфереВ2Счащеиспользуютсядляоплатыпо-
продукта сетевой экономики – электронных денег.	купок пластиковые карты и банковские переводы.

Финансовая аналитика

проблемы и решения

2 (188) – 2014

Платежныесистемы

Переходоттрадиционныхкинтернет-трансак- циямявляетсявсеобщимтрендомразвитиябанковскойдеятельности.Этосвязаносозначительноболее низкой стоимостью таких трансакций. Например, относительная стоимость банковских трансакций в США составляет [21]:

−личное общение – 100 %;

−телефонная трансакция – 50 %;

−интернет-трансакция – 1 %;

−почтовая трансакция – 0 %.

Вместе с тем скорость такого перехода значительно отличается у различных банков. В настоящее время можно выделить две формы оказания банковских услуг:

нии «Яндекс. Деньги», крупнейшего в России провайдераэлектронныхплатежей.Виюле2013 г.ЗАО «Сбербанк-АСТ»(аффилированнаяструктураОАО «Сбербанк России») запустила ориентированную насекторВ2Сторговуюплощадку«Сверхмаркет». Если ОАО «Сбербанк России» не остановится и пойдет дальше в направлении интеграции платежных и торговых инструментов в секторе С2С, то в ближайшие годы он вполне может рассчитывать на роль ведущего провайдера платежных услуг в России.

Отдельно следует упомянуть о банковских платежных системах, до недавнего времени доминировавшихнарынкеплатежныхуслугиэлектрон-

−услуги, оказываемые так называемыми интерной коммерции: Contact (АКБ «РУССЛАВБАНК»

нетовскими банками;

(ЗАО), Anelik (ООО КБ «Анелик РУ») и др. Они и

−услуги,оказываемыетрадиционнымибанками, в настоящее время достаточно популярны. Падено в онлайновом режиме [21, с. 25]. ние спроса на их услуги связано с непригоднос- В онлайн-банках возникает существенная экотью таких платежных систем для мелких сделок

номия на обслуживании частных клиентов в результате автоматизации данного процесса, формирования домашнего банка, создания электронной торговойплощадки,продвиженияплатежныхсхем дляэлектроннойторговлиит. п.[21,с.26].Плюсами являются также отсутствие офисов и неограниченный охват целевой аудитории вне зависимости от местонахождения клиентов.

Наиболее успешным примеров такого подхода вРоссииявляетсябанкЗАО«ТинькоффКредитные Системы» (ТКС-Банк), специализирующийся на обслуживаниифизическихлицчерезинтернет-сайт, электронную почту и социальные сети. Несмотря на то, что у этого банка нет даже банкоматов, к январю 2013 г. им было выпущено свыше 3 млн пластиковых карт MasterCard [22]. Однако непосредственно в российской электронной коммерции онлайн-банки пока не играют сколько-нибудь существенной роли.

Безусловным лидером среди традиционных банков, оказывающих связанные с электронной коммерцией платежные услуги в онлайновом режиме, является ОАО «Сбербанк России». В первую очередь это связано с массовым выпуском дебетовых карт MasterCard Maestro иVisa Electron,

позволяющих держателям карт получить доступ к безналичным платежам, денежным переводам (комиссия составляет 0–1 %) и дистанционному управлению банковским счетом.

Сюда же можно отнести покупку ОАО «СбербанкРоссии»75 %доливуставномкапиталекомпа-

(из-за введения минимальной стоимости услуг) и неинтегрируемости с инструментами электронной коммерции.

Несколько особняком стоят платежные системы, ориентирующиеся на прием платежей через платежные терминалы Qiwi (ЗАО «КИВИ Банк»), CyberPlatиряддр.Пооценкамрейтинговогоагентства «Эксперта РА», в 2012 г. в России более 35 % всех платежей физических лиц осуществляются именно с их использованием [4, с. 4].

Вцеломопотенциалерынкабанковскихэлектронныхплатежей свидетельствуетто,чтосовокупный объем банковских онлайн-платежей россиян тольков2012 г.увеличилсяв1,5раза.Вэтомжегоду черезИнтернетфизическимилицамисовершалось 30 % от всех банковских транзакций (прирост на 4 %),тогдакакдоляинтернет-платежейвденежном выражении выросла до 12 % (в 2009–2011 гг. их удельныйвеснепревышал8–9 %).Прогнозируется, чток2014 г.этотпоказательвозрастетнеменеечем до 14 % [4, с. 4].

Небанковскиеплатежныеуслуги,основанные наэлектронныхденьгахиоказываемыеспециализированнымиплатежнымипровайдерами.Онитакже достаточноразнообразны:отвиртуальныхплатежных сервисов (Яндекс. Деньги, WebMoney, RBK Money, Деньги@Mail. Ru и др.) до современных процессинговых центров (PayU, PayOnline и др.).

Основное преимущество небанковских платежных услуг заключается в их виртуальности и большейпригодностидляприемамелкихплатежей.

10	Финансовая аналитика
	проблемы и решения

Платежныесистемы						2 (188) – 2014
Как отмечают американские маркетологи Т. Кент и				вания субъектов торговли. Поэтому электронные
О.Омар,защищенныесделкискредитнымикарто-				платежи в равной мере являются новой сферой
чками подходят для оплаты крупных сделок, а для				электронного бизнеса как для банковских, так и для
продавцовнедорогихтоваровсистемаонлайновых				небанковских учреждений. Банковские структуры
платежей (online digital payments, ODP) является				обладаютбольшимиресурсамиитактическивыигры-
залогом успешных продаж [5, с. 695].				ваютвконкурентнойборьбе,тогдакакнебанковские
Небанковские электронные платежные услу-				платежныепровайдерыобладаютменьшимитрансак-
ги в наибольшей степени связаны с электронной				ционнымииздержкамивотдельновзятойсфереуслуг
коммерцией. У этого много причин: от отсутствия				и поэтому имеют стратегические преимущества.
минимальногоразмераплатежадовысокойдоступ-				Регулирование платежных отношений. Ис-
ностиуслуг.Именнопоэтомуонивпоследнеевремя				пользование электронных денег в расчетах между
переживаютзначительныйрост.Например,в2012 г.				участниками электронной коммерции требует из-
оборотдистанционныхплатежныхсервисоввРос-				менения регулирующего влияния государства. Это
сии достиг 49 % оборота всех электронных плате-				касается не только разработки соответствующего
жей(см.рисунок),ак2017 г.ихдолявэлектронных				законодательства, но и нормативного закрепления
платежах должна возрасти до 70 % [17, с. 29].				стандартов их использования, прав и обязанностей
На этом рынке в настоящее время наилучшие				сторон заключаемых сделок. Как отмечают Т. Кент
показатели роста демонстрируют небанковские				и О. Омар, существование электронных денег бла-
сервисы, которые в 2012 г. показали рекордный				готворноотразитсянарозничнойторговле.Однако
годовой прирост объема платежей (72 %, или 281				чтобы добиться успеха в этой сфере, необходимо
млрд руб.). Пока этот сегмент является самым				разработать четкие основополагающие правила в
консолидированным, так как совокупная доля Visa				отношении стандартов, создать общий протокол
QIWIWallet,WebMoneyи«Яндекс.Деньги»состав-				использования таких денег [5, с. 696].
ляет около 90 % оборота всех электронных денег в				На уровне государственного регулирования
России [17, с. 29].				речь идет о формировании международных стан-
Дальнейшая институционализация платеж-				дартов оказания платежных услуг, позволяющих
ных инструментов в электронной коммерции, по				превратить их из механизма финансовых взаимо-
всей видимости, будет связана с небанковскими				расчетов в фактор обеспечения глобальной кон-
платежными сервисами. Здесь наблюдается всеоб-				курентоспособности государства. Не случайно
щий для электронной коммерции процесс отказа				многие зарубежные авторы прямо указывают на
от использования традиционной инфраструктуры.				то,чтостраныдолжнырассматриватьэлектронные
Как отмечают И. А. Крымский и К. В. Павлов, web-				финансы как способ достижения глобальных стан-
технологии позволяют пользователям финансовых				дартов вне использования ресурсов переговорного
услугобходитьсябезпосредничествабанков–появ-				процесса в рамках ВТО [23, с. 66].
ляютсяпервыепризнакидезинтермедиациипроцес-				Нельзясказать, что понимание необходимости
са реализации банковских продуктов [10, с. 81].				этой работы в настоящее время в России отсутс-
Отличие банковс-							3 740
койсферыотрозничной	4 000

торговли заключается	3 500
лишь в том, что пла-	3 000
тежные операции тут	2 500
не составляют сколько-						1 811
нибудь значительного	2 000				1 462

объема оказываемых	1 500		911	1 161

услуг. В электронной	1 000	696
коммерции революция
происходит не столько	500
в сфере банковского,	0	2008	2009	2010	2011	2012	2017

скольковсферерасчет-
		Оборот дистанционных платежных сервисов в 2008–2017 гг., млрд руб. [17]
но-кассового обслужи-

Финансовая аналитика

проблемы и решения

2 (188) – 2014		Платежныесистемы
твует. Министр связи и массовых коммуникаций		паний, определяющих в настоящее время тренды
РФ Н. А. Никифоров в ходе заседания президиума		развития электронной коммерции.
совета по модернизации прямо указал, что необ-		Проблема деструктивности российской зако-
ходимо разработать ряд национальных технологи-		нодательнойсистемыноситструктурныйхарактер.
ческих стандартов взаимодействия устройств при		Для ее решения требуются глубокие институцио-
осуществленииэлектронныхплатежей,обеспечить		нальные преобразования, затрагивающие основы
нормативно повсеместность приема платежей в		законодательства. Суть проблемы заключается в
электронной форме и, возможно, с помощью тех		том, что российское законодательство основано
же мер государственного регулирования стиму-		на романо-германской (континентальной) системе
лировать наличие технологии для беспроводных		права,ориентированнойнаприоритетностьфикса-
платежей(NFC),втомчислевзавозимомвРоссию		ции правовых норм, а не общих принципов допус-
оборудовании [3].		тимого поведения участников рынка. В результате
Однако процесс институционализации пла-		нормообразующий принцип «разрешено все, что
тежных инструментов электронной коммерции в		незапрещено»замещаетсяпринципом«запрещено
России все же несколько отстает от общемировых		все, что не разрешено» [7, с. 95].
тенденций. Это связано с многоаспектностью сто-		На уровне Правительства РФ существует по-
ящих проблем, затрагивающих интересы боль-		нимание актуальности стоящей проблемы. Так,
шинства министерств и Центрального банка РФ.		например,впроекте[7]прямоговоритсяотом,что
Эти проблемы требуют пересмотра государством		такое положение существенно затрудняет появле-
отношения к кредитно-денежной системе в целом		ниеинновацийвфинансовойсфере–предложение
и банковскому сектору в частности [21, с. 23]. Их		новых видов услуг клиентам, внедрение новых ин-
комплексное решение возможно только на законо-		фраструктурныхтехнологий.Порядунаправлений
дательном уровне и на уровне Правительства РФ.		нормативно-правовая база финансового рынка в
Отчасти таким решением является Федераль-		России не полностью сформирована и отстает от
ныйзаконот27.06.2011№161-ФЗ«Онациональной		практики развитых стран [7, с. 96].
платежной системе». Этот закон устанавливает		В качестве эталона при реформировании фи-
правовыеиорганизационныеосновынациональной		нансового законодательства Минэкономразвития
платежной системы, регулирует порядок оказания		России предложена англо-саксонская (прецедент-
платежныхуслуг,втомчислеосуществленияпере-		ная) система права, основанная на нормообразую-
вода денежных средств, использования электрон-		щемпринципе«соблюдайилиобъясняй»(principles-
ныхсредствплатежа,деятельностьсубъектовнаци-		basedregulation).Такой(экзогенныйпосути)подход
ональной платежной системы, а также определяет		подразумевает установление граничных рамок ры-
требования к организации и функционированию		ночногоповедениявместожесткойрегламентации.
платежных систем. [14]. Закон впервые вводит в		Оннесколькоусложняетработурегулятора,требуя
юридический оборот понятие «платежная систе-		от него постоянного участия в экономических от-
ма», определяемая как совокупность организаций,		ношениях.
взаимодействующих по правилам платежной сис-		Вместестемтакаясистемаявляетсяболеегиб-
темы в целях осуществления перевода денежных		кой и может быстрее адаптироваться к инновациям
средств, включающая оператора платежной систе-		нафинансовыхрынках,способствуетоткрытостии
мы, операторов услуг платежной инфраструктуры		конкуренции[7,с.89].НеслучайноВеликобритания
и участников платежной системы, из которых как		являетсябезусловнымлидеромпораспространению
минимум три организации являются операторами		электроннойкоммерциивстранахбольшойдвадцат-
по переводу денежных средств [14].		ки. Объем этого сектора в ее экономике в три раза
Институциональная недостаточность закона		превышает российские показатели. В 2010 г. он до-
[14]заключаетсявегоизлишнейтехнологичности.		стиг121млрдфн. ст.(около191,5млрддолл.),адоля
На потребительском рынке этот закон не решает		вВВП–8,3 %.Приэтомтемпыежегодногоприроста
задачи формирования институциональной основы		интернет-экономики в Великобритании стабильно
электронныхплатежныхинструментов.Неслучай-		держатся на показателе в 11 % [17, с. 94].
новнемнетниодногоупоминанияобэлектронной		На основе анализа опыта ведущих экономик
коммерции и о деятельности процессинговых ком-		мира, успешно использующих электронную ком-

12	Финансовая аналитика
	проблемы и решения

Платежныесистемы

2 (188) – 2014

мерцию, можно выделить три основных направления институционального регулирования на рынке электронных платежей [20, с. 39]:

1)устранениенормативно-правовыхпрепятствий для развития инноваций;

2)созданиеконкурентныхусловийдлявсехучастников рынка;

3)разработка стандартов и усовершенствование инфраструктуры рынка.

По примеру европейских стран ст. 22 закона

[14]вводитпонятиесистемнозначимойплатежной системы для участников рынка, осуществляющих переводы денежных средств по сделкам, совершенным на организованных торгах. Вместе с тем неопределенность относительно прав и обязанностей провайдера и потребителей новой услуги можетпрепятствоватьпредложениюнововведения потенциальными провайдерами и/или мешать его принятию пользователем [20, с. 34]. Законодатель не должен останавливаться на введении институциональных норм, не раскрыв их содержание и не определив порядок правоприменения.

Здесь вполне можно использовать международную практику. Комитетом по платежным и расчетным системам банка международных расчетов (Базель, Швейцария, март 2003 г.) группы 10 (G10) еще в январе 2001 г. были сформулированы ключевые принципы для системно значимых платежных систем, внедренные в настоящее время более чем в 40 странах мира [6, с. 9]:

–системадолжнаиметьдетальнообоснованную правовуюбазувовсехприменяемыхюрисдикциях;

–правила и процедуры системы должны давать участникамчеткоепониманиефинансовыхрис- ков,которымониподвергаютсяиз-заучастияв ней;

–система должна иметь четко определенные процедуры управления рисками, устанавливающиеответственностьоператораиучастников системы;

–система должна обеспечивать окончательный расчет в дату валютирования, желательно в течение дня, в крайнем случае – к концу дня;

–система с многосторонним неттингом должна обеспечиватьсвоевременноезавершениедневных расчетов в случае неплатежеспособности участника;

–используемые для расчетов активы предпочтительно должны быть требованиями к цен-

Финансовая аналитика

тральному банку. Если используются другие активы, они должны нести небольшой или нулевой кредитный риск и небольшой или нулевой риск ликвидности, используемые для расчетов активы предпочтительно должны бытьтребованиямикцентральномубанкулибо нести небольшие кредитные риски и риски ликвидности;

–системадолжнаобеспечиватьвысокийуровень безопасности и операционной надежности и иметь резервные механизмы завершения обработки платежей в течение одного операционного дня;

–система должна предоставлять удобные для пользователей и эффективные для экономики способы совершения платежей;

–системадолжнаиметьобъективныеипублично объявленные критерии участия, обеспечивающие справедливый и открытый доступ;

–механизмы управления системой должны быть эффективными, подотчетными и прозрачными. В международной экономической практике

специалистами выделяется три основных подхода корганизацииинституциональногорегулирования электронных платежей: европейский, североамериканский и азиатский (китайский) [11, с. 143]. Каждый из них обладает своей спецификой, обусловленной институциональными особенностями, в которых действуют экономические субъекты сетевой экономики.

Европейский подход рассматривает электронные деньги, эмитируемые платежными операторами, в качестве новой формы денег, требующей особого правового режима для осуществления электронныхплатежей.Косновныммерамевропейскогоправовогорегулированиярынкаэлектронных платежей относят:

1)нормативноезакреплениеправиобязанностей участников электронных расчетов;

2)определение параметров систем безопасности электронных расчетов;

3)нормативноезакреплениесистемыотчетности эмитентов электронных денег перед центральным кредитным банком;

4)обеспечение эмитентами электронных денег ихмгновеннойликвидности,т. е.возможности беспрепятственного обмена на валюту государства;

5)возможность установления резервных требований к эмитентам электронных денег.

проблемы и решения

2 (188) – 2014

Платежныесистемы

Североамериканский подход рассматривает электронные платежи и деньги, эмитируемые платежнымиоператорами,вкачественовоговидаплатежных(финансовых)услуг.Нарядусевропейским подходом (за исключением, пожалуй, Великобритании), североамериканский подход идет по пути четкой регламентации применения правовых норм

иинструментов финансового регулирования. Основуэтогоподходасоставляетподробноеописание требований к работе финансовых инструментов и рынков (rule-based regulation).

Азиатский(китайский)подходнеподразумевает четкого определения основополагающих понятий и подробной нормативной регламентации платежных процедур. Вместо этого упор делается на быстрое

иэффективное решение ключевых вопросов, связанных с осуществлением электронных платежей. Такойподходпозволяетэкспортноориентированной товаропроизводящей экономике Китая принимать основополагающие решения, не дожидаясь формирования законодателями нормативно-правовой базы.Вотличиеотпредыдущихподходовотправной точкой здесь является экономическая целесообразность принимаемых решений, а не их соответствие формальным принципам законодательства.

ЗадачаформированиявРоссииконкурентоспособной платежной среды электронной коммерции облегчается тем, что в настоящее время правовое регулирование выпуска и обращения электронных денегпрактическиотсутствует[1,с.47].Несколько отставотпартнероввинституциональномразвитии, российские регуляторы могут воспользоваться лучшими достижениями различных подходов для формирования уникального облика платежной инфраструктуры электронной коммерции.

На текущей стадии институционального развития видный российский специалист в области электронной коммерции И. А. Стрелец выделяет три основныхаспектареализациигосударственнойполитики в отношении электронных платежей [21, с. 24].

1.Ускорениеденежногооборотазасчеткруглосуточностиплатежей,исключенияпосредников

исокращениятрансакционныхиздержек.Широкое распространение электронных платежных инструментов способно вызвать глубокую трансформацию всей платежной и финансово-банковской инфраструктуры. Многие банки и традиционные платежные операторы (например, ФГУП «Почта России») уже сталкиваются с оттоком клиентов в пользу провайдеров электронных услуг.

2.Потеря дохода Центрального банка РФ от сеньоража, которую автор предлагает решать с помощью лицензирования эмиссии электронных денег или их самостоятельной эмиссии Центральным банком РФ.

Окончательно эту проблему решить вряд ли удастся. Общая тенденция к сокращению трансакционных издержек в банковском секторе за счет виртуализации участников рынка и оказываемых ими услуг неминуемо коснется и доходов ЦентральногобанкаРФ.Обнадеживаетлишьто,чтоэти доходынестольвеликиизначимы,чтобырадиних ограничивать внедрение инноваций.

3.Проблема финансового контроля, усугубля-

емая усложнением наблюдения за электронными платежами из-за исключения традиционных банковскихпосредниковприпроведенииэлектронных трансакций.

Решение проблемы следует искать в трансформации надзорной деятельности самого Банка России. Изменение структуры рынка и появление участников, использующих в своей деятельности принципиально новые технологии, действительно делает неактуальными прежние схемы банковского надзора. Однако это не мешает внедрять новые схемы,основанныенаиспользованииновыхтехнологий и инструментов.

Развитие электронной коммерции в России зашло уже столь далеко, что инфраструктура ее платежной среды на потребительском рынке развивается независимо от действий или бездействия финансовогорегулятора.Ограничительныемерыв этойситуациинеприводяткжелаемомурезультату, негативно отражаясь на конкурентных возможностях отечественных товаропроизводителей и развитии платежной среды в России.

Времена«железногозанавеса»прошли,Россия вступила в ВТО, а мы живем в глобальном мире, в которомнедостаточнаяактивностьоднихсубъектов

слихвойкомпенсируетсяизбыточнойактивностью других.Нанашемпотребительскомрынкеотечественныеплатежныеинструментылегкозаменяются услугамитранснациональныхплатежныхсервисов

(PayPal, Skrill,AliPay и др.).

Хотя следует отметить, что и традиционные провайдеры обычно находят способ обойти препятствия для платежей в электронной коммерции, устанавливаемые регулятором. Достаточно вспомнить фразу о том, что денежный перевод не связан

сосуществлением предпринимательской деятель-

14	Финансовая аналитика
	проблемы и решения

Платежныесистемы		2 (188) – 2014
ности на бланках платежной системы Contact или	просто обеспечить создание соответствующей фи-
анонимные кошельки сервиса «Яндекс. Деньги».	нансовойинфраструктуры,ноиосвоитьпустующие
Поэтому на уровне государственного регули-	ниши международного рынка финансовых услуг.
рования деятельности электронных платежных	При этом нельзя сказать, что у России в этом
систем речь должна идти скорее о содействии в	направленииотсутствуютконкуренты.Внастоящее
развитии, чем об ограничении деятельности. В	время Казахстан претендует на создание МФЦ,
качествепримераконструктивнойполитикиможно	рассчитанного на среднеазиатские государства, а
привести содержание п. 5.2.3 отчета [20], где го-	Польша–нагосударстваЦентральнойиВосточной
ворится, что некоторые центральные банки могут	Европы, а также Украины [7, с. 85]. В Казахстане
там,гдеэтонеобходимо,дополнитьдеятельностьв	этотпроцесспообъективнымпричинамоченьдалек
качествекатализатораилиоргана,содействующего	от завершения, а вот Польша уже по многим пока-
развитию, деятельностью в качестве надзорного	зателямзаметноопережаетРоссийскуюФедерацию
органа. В этом качестве некоторые из них могут	[7, с. 85–87].
обладать полномочиями по внесению соответс-	Слабым местом в обоих государствах является
твующих изменений в правовую и регулирующую	стратегия, направленная на создание финансовых
структуры посредством аннулирования или изме-	институтов, копирующих существующие МФЦ,
нениянормрегулирования,атакжевведенияновых	ужелидирующиенаглобальномфинансовомрынке.
норм [20, с. 41].	Тут трудно не согласиться с авторами одобренной в
От политики законодателя и финансового регу-	2009 г. Правительством РФ Концепции [7], которые
лятора зависит, станет платежная инфраструктура	отмечают, что стратегия догоняющего развития
электронной коммерции фактором инновационного	является успешной, пока есть возможность копиро-
развития и модернизации экономики России или	вания лидера. Однако, когда для дальнейшего роста
будетзадавленаболееуспешнымизарубежнымикон-	необходимосамомугенерироватьфинансовыеинно-
курентами. Текущая стадия ее институционального	вации,тонапервыйпланвыходитуровеньразвития
развития предоставляет российскому финансовому	институтов и человеческого капитала [7, с. 93].
секторууникальнуювозможностьнетольковстроить-	Применительно к глобальному маркетингу
сявинфраструктуруглобальногорынкаэлектронной	финансовых услуг Ф. Котлер отмечал, что то, что
коммерции, но и занять там лидирующие позиции.	сработало вчера, скорее всего не сработает сегодня
Перспективы развития платежной среды.	и уж наверняка не сработает завтра. Это еще раз
В качестве одного из путей перехода от экспортно-	говоритотом,чтолюбойэндогенныйподходкинс-
сырьевойкинновационноймоделиэкономического	титуциональномупланированиюнеизбежноведетк
роста распоряжением Правительства РФ [13] пре-	фиаско,таккакэкономическийуспехопределяется
дусматривается создание в России международно-	рыночнойсредойипотребительскимспросом.Уже
го финансового центра (МФЦ). Основной целью	освоенныерыночныенишиконтролируютсяопыт-
макроэкономической политики в этом документе	ными игроками, которые не намерены делиться
определено расширение и укрепление внешнеэко-	прибылью и обладают большими ресурсами, чем
номических позиций России, повышение эффек-	новые субъекты рынка.
тивности ее участия в мировом разделении труда	В конкурентной борьбе гораздо важнее то, что
через поэтапное формирование интегрированного	глобальнаямаркетинговаясредафинансовогорынка
евразийского экономического пространства.	претерпелазначительныеизменениязадвапослед-
Предполагается, что к 2020 г. Россия укрепит	них десятилетия, породив новые возможности и
свое лидерство в интеграционных процессах на	новыепроблемы[9,с.951].Поэтомуконкурентные
евразийском пространстве, постепенно становясь	преимуществановыхМФЦдолжныбытьсвязаныс
одним из глобальных центров мирохозяйственных	новыми рыночными нишами и связанными с ними
связей (в том числе в качестве международного	возможностями.Толькотогдаможнобудетговорить
финансового центра) и поддерживая сбалансиро-	о благоприятных перспективах их развития.
ванныемноговекторныеэкономическиеотношения	В России такая ниша существует не в сфере
с европейскими, азиатскими, американскими и	глобальныхфинансовифондовогорынка,гденаша
африканскими экономическими партнерами [13].	странанеобладаетсколько-нибудьзначимымипре-
Дляреализациипоставленныхзадачнеобходимоне	имуществами,авсферетрансграничныхденежных
Финансовая аналитика

проблемы и решения

2 (188) – 2014		Платежныесистемы
переводовиэлектроннойкоммерции.Правоваябаза		создание там производственных мощностей и
дляэтогоужесозданарешениемМежгосударствен-		передача технологий не приведет к последующей
ного совета ЕврАзЭС от 22.06.2005 № 220 [8], в		утрате контроля за ними.
которомформированиеединойплатежно-расчетной		Традиционно низкая покупательная способ-
системы связано с перспективой введения единой		ность в азиатских странах ЕврАзЭС и СНГ не
валюты ЕврАзЭС.		позволяетвнастоящеевремяиспользоватьдляпро-
Страны ЕврАзЭС не обладают развитой пла-		движенияпродукциитрадиционныеканалысбыта.
тежной инфраструктурой, находясь в зависимости		Напотребительскомрынкеэтихстрандоминируют
от финансовой системы России. Однако товарные		устаревшие формы розничной торговли. Однако
поставки на их потребительские рынки идут не		электронная коммерция снимает все ограничения
из России, а из Китая и других стран. Сложилась		при условии роста проникновения Интернета.
ненормальная ситуация, когда Россия фактически		Причем ключом для создания единого эконо-
выступаетдоноромнациональныхфинансовыхсис-		мического пространства является формирование
темЕврАзЭС,таккакденежныепереводыизРоссии		международного финансового центра в рамках
существенно превышают обратные поступления.		ЕврАзЭС, основанного на использовании в транс-
В 2009 г. эта разница составляла 2 млрд долл. (от 8		граничных расчетах как минимум российской
млрд долл.), а в 2010 г. она достигла почти 2,4 млрд		платежной инфраструктуры и как максимум – рос-
долл. (от 11 млрд долл.) [2, с. 12].		сийской валюты. Преимущества этого МФЦ будут
Де-фактороссийскийрубльвнастоящеевремя		располагаться не в сфере фондового рынка и бан-
ужевыполняет,нарядусдолларомСША,функцию		ковскогосектора,авсфереэлектронныхплатежей,
единой валюты внутри ЕврАзЭС. Так, по итогам		выполняемыхвинтересахтоваропроизводителейи
2010 г. на долю России приходилось около 50 %		частных лиц на потребительском рынке.
трансграничного валютного оборота ЕврАзЭС, из		Речьидетнетолькообиспользованиироссийс-
нихболее70 %–исходящиеплатежиитолько27 %–		когорублявтрансграничныхплатежахиденежных
входящие.Аналогичнаяпропорциянаблюдаетсяив		переводах,аоформированиинапостсоветскомпро-
структурерублевыхпереводов,которыесоставляют		странстве единого экономического пространства,
примернотретьотвсехтрансграничныхденежных		обеспечивающегоглубокуюинфраструктурнуюин-
переводов в ЕврАзЭС [2, с. 12].		теграциюегоэкономическихсубъектов.Каксовер-
Большую часть этих денежных переводов из		шенносправедливоотмечаетФ.Котлер,исчезнове-
России составляют отправления гастарбайтеров.		ниебарьеров,связанныхснеобходимостьюобмена
Однаконельзязабыватьотом,чторублевыйрынок		валют, позволит расширить межгосударственную
и русскоговорящее население – идеальная среда		торговлю[9,с.953].Тогдакакмежгосударственная
для продвижения российских товаров народного		торговляпослужитинструментомвзаимнойинтег-
потребленияитехнологий.Мынеможемзаместить		рации и экономической модернизации с центром в
отечественной продукцией поставки товаров из		Российской Федерации.
Китая,ноблагодаряэлектроннойкоммерцииможем		Для решения указанной задачи потребуется
пустить эти товары через российские товаропро-		большая подготовительная работа, связанная с
водящие сети, а оплату за них – через российские		глубокими институциональными и инфраструк-
платежные системы. Это позволит вернуть часть		турными изменениями в национальной платежной
денежных средств, вывозимых в настоящее время		системесамойРоссии.Вкачествеотправнойточки
из Российской Федерации, и заложить институ-		для реформирования платежных отношений в Рос-
циональную основу для будущего продвижения		сии можно обратиться к зарубежному опыту. Ли-
российской продукции.		дирующиеМФЦобладаютвполнеопределенными
НичтонемешаетповторениюврамкахЕврАзЭС		конкурентными преимуществами и недостатками,
комбинации мировых товаропроизводителей с		анализкоторыхможетоблегчитьпозиционирование
выводом производственных мощностей в страны		российского МФЦ.
Юго-Восточной Азии. При этом у стран ЕврАзЭС,		В настоящее время американская и китайская
помимо дешевизны рабочей силы, есть большое		моделиопределяюттенденцииразвитияплатежной
преимущество,связанноесограниченностьювнут-		средыэлектроннойкоммерциивмировойэкономи-
реннего рынка среднеазиатских стран. Поэтому		ке.Восновеэтихмоделейлежитпреимущественное

16	Финансовая аналитика
	проблемы и решения

Платежныесистемы		2 (188) – 2014
развитиеплатежныхсистемлогистическихуровней	странахс25национальнымивалютамииболее132
5PL(сетеваялогистика)и4PL(интегрированнаяло-	млн пользователей. В настоящее время платежная
гистика).ПриэтомСШАбылипервооткрывателями	система PayPal локализована в 80 странах мира,
новыхплатежныхтехнологий,аКитайтворческиих	в том числе и в России. Количество ежесуточных
переработал, превратив в инструмент обеспечения	платежейчерезPayPalдостиглов2013 г.(IIквартал)
глобальной экспансии своих товаров.	7,7 млн трансакций.
Наибольшейперспективойвэлектроннойком-	Платежная система PayPal из года в год де-
мерции обладают платежные системы уровня 5PL,	монстрирует феноменальные показатели роста. В
которые в отличие от уровня 4PL полностью вир-	2012 г. общий оборот сделок через нее достиг 145
туальны и не требуют наличия платежных терми-	млрд долл. (годовой прирост на 22 %), из них на
налов. Распространение платежных систем уровня	долю электронной коммерции пришлось 97 млрд
4PLобъясняетсянедостаточностьюпроникновения	долл. (годовой прирост на 25 %). Ежегодный доход
Интернета. С развитием интернет-технологий их	PayPal достиг в 2012 г. 5,6 млрд долл. (годовой
значение будет неминуемо сокращаться.	прирост на 26 %). При этом более 50 % этой суммы
Платежные провайдеры уровня 5PL столь же	пришлось на трансграничные сделки и денежные
виртуальны, как и сама электронная коммерция.	переводы,аоколо25 %всехоперацийPayPal(около
Онисуществуютзасчеттрадиционныхпровайдеров	36 млрд долл.) – на трансграничную электронную
банковских услуг – карточных платежных систем,	коммерцию.
вне которых их клиенты не могут ни снять деньги,	Альтернативная PayPal китайская платежная
ни пополнить свои счета в платежной системе. Это	система Alipay уровня 5PL была создана в 2004 г.
позволяетплатежнымпровайдерамлегкоуходитьот	для обслуживания платежей на китайских торго-
множества проблем, связанных с необходимостью	вых площадках группой компаний Alibaba Group.
соблюдения требований финансовых регуляторов,	Она базируется на использовании пластиковых
так как они не эмитируют электронные деньги, а	карт крупнейшей в мире китайской национальной
выступают посредниками в платежах.	платежной системы UnionPay, глобальная эмиссия
Базовымиплатежнымисистемамидляпровай-	которой достигла в 2012 г. объема в 3,4 млрд плас-
деровуровня5PLявляютсякарточныесистемыVisa	тиковых карт, а также Visa и MasterCard.
и MasterCard, на долю которых в настоящее время	ВнастоящеевремяAlipayявляетсякрупнейшим
приходится около 50 % всех пластиковых карт в	платежнымпровайдеромвКитае,насчитывающим
мире. Сами провайдеры 5PL представляют собой	более 800 млн аккаунтов, увеличившись в 4 раза с
международные процессинговые центры, глубоко	2009 по 2012 г. КромеAlibaba Group эта платежная
интегрированные в инфраструктуру электронной	система обслуживает еще более 460 000 торговцев
коммерции,осуществляющиеэлектронныеплатежи	повсемумирув14основныхиностранныхвалютах.
с карточных счетов в реальном времени.	ВРоссииAlipayобслуживаетплатежичерезплатеж-
Первымвмиреплатежнымпровайдеромуровня	ныесистемыQIWI,WebMoney,несчитаяплатежей
5PLсталаамериканскаяплатежнаясистемаPayPal.	с банковских карт Visa и MasterCard.
Ее институциональная особенность заключается	Общей особенностью платежных провайде-
в том, что она изначально была интегрирована в	ров PayPal иAlipay является выполнение функций
крупнейшую в мире торговую площадку eBay, яв-	институционального регулирования и арбитража в
ляясь ее платежным подразделением. Не случайно	электронной коммерции. Так, PayPal принимает и
доходы от деятельности PayPal составили в 2012 г.	рассматривает в течение 45 дней с момента покуп-
40 % от всех доходов eBay Inc.	ки претензии покупателей, а также списывает со
Уникальный опыт, полученный PayPal при	счетапродавцоввбезакцептномпорядкеденежные
проведении платежей на торговой площадке eBay,	средства в случае принятия решения в их пользу.
был использован для экспансии платежной сис-	Платежный провайдер Alipay делает то же самое,
темы по всему миру. В результате PayPal превра-	резервируя оплату до истечения контрольного
тился в крупнейшего международного провайдера	срока с момента получения покупки (по данным
электронных платежей, доходы которого почти на	транспортного провайдера). В случае если клиент
51 % формируются за пределами США. Так, по со-	недоволенпокупкой,Alipayполностьювозвращает
стоянию на середину 2013 г. PayPal работал в 193	произведенную покупателем оплату.
Финансовая аналитика

проблемы и решения

1 / 21 2 > Следующая >>>

Соседние файлы в папке новая папка 1

#
26.02.2023457.45 Кб0500626.pdf
#
26.02.2023474.6 Кб0500627.pdf
#
26.02.2023609.64 Кб0500628.pdf
#
26.02.2023291.17 Кб0501291.pdf
#
26.02.2023201.81 Кб0501299.pdf
#
26.02.2023575.22 Кб1501300.pdf
#
26.02.2023443.24 Кб0501302.pdf
#
26.02.2023349.24 Кб0501303.pdf
#
26.02.2023188.89 Кб0501306.pdf
#
26.02.2023189.47 Кб0501309.pdf
#
26.02.2023201.04 Кб0501310.pdf