новая папка 1 / 228087

17. Методика экспресс-анализа бухгалтерской отчетности.

18.Методика углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности.

19. Методика вертикального и горизонтального анализа отчетности.

20. Анализ имущественного положения предприятия.

21.Оценка и анализ ликвидности и платежеспособности.

22.Анализ финансовой устойчивости в кратко- и долгосрочной перспективе.

23.Оценка деловой активности предприятия.

24.Показатели оборачиваемости и их роль в анализе.

25.Анализ движения денежных средств.

26.Диагностика банкротства организации.

2.Изучение информационной базы оценки финансового состояния организации (знакомство с ПБУ, регламентирующими оценку финансового состояния организаций).

3.Проведение оценки финансового состояния на материалах конкретной организации (выдается руководителем практики).

3.1Оценка имущества организации и источников его формирования.

В рамках оценки имущества организации и источников его формирования проводят:

Анализ динамики валюты баланса. Анализ структуры активов.

Анализ структуры пассивов организации.

3.2Оценка эффективности и интенсивности использования средств (анализ деловой активности)

Оценка эффективности и интенсивности использования средств включает оценку оборачиваемости активов и продолжительности производственно-сбытового цикла.

3.3Анализ финансовой устойчивости организации

Данный этап анализа включает расчет следующих показате-

лей.

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных:

Кзс = (стр. 1400-стр.1430 + стр. 1500 - стр. 1530-стр.1540)/(стр. 1300 + стр.1430+стр. 1530+стр.1540) ф.№1

10

Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс <1.

2. Коэффициент автономии. Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

Ка = (стр. 1300 + стр. 1530+стр.1540+стр.1430)/стр. 1700 ф.№1

Нормативным значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

Км=(стр.1300+стр.1530+стр.1540+стр.1400стр.1100)/(стр.1300+ +стр.1530 +стр.1540+стр.1430) ф.№1

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.

4. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования. Показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости:

Ко (стр. 1300 +стр.1530+стр.1540+стр.1400стр. 1100)/(стр. 1200) ф.№1

В методической литературе указывается что, предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ≥0,1.

Рассчитанные показатели свести в таблицу 2.

Таблица 2 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости

Коэффициенты Нормальное 2010 г. 2011 г. 2012 г. Отклонение

11

3.4 Анализ ликвидности и платежеспособности

Взависимости от характеризуемого субъекта анализа, выделяет следующие виды ликвидности: активов, баланса, предприятия.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Взависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

Взависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1) наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1=стр.1240+стр.1250

А2) быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы.

12

А2=стр.1230+стр.1260

A3) медленно реализуемые активы - запасы, а также статья «Долгосрочные финансовые вложения».

А3=стр.1210+стр.1170

А4) труднореализуемые активы - раздел актива баланса «Внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу

А4=стр.1100-стр.1170

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1) наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность.

П1=стр.1520

П2) краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

П2=стр.1510+стр.1550

ПЗ) долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства.

П3=стр.1400-стр.1430

П4) постоянные пассивы - капитал и резервы предприятия. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на величину статьи «НДС по приобретенным ценностям» и увеличивается на строки из раздела «Краткосрочные обязательства» и строку 1430.

П4=стр.1300-стр.1220+стр.1530+стр.1540+стр.1430

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 > П1 А2 > П2

АЗ > ПЗ

A4 < П4

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 3.

Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса

Коэффициенты ликвидности - финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчѐтности предприятия (бухгалтерский баланс компании - форма №1) для определения способности компании погашать текущую задолженность за счѐт имеющихся текущих (оборотных) активов.

1.Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия – финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Коэффициент рассчитывается по формуле:

Ктл = стр.1200/(стр.1500-стр.1530-стр.1540) Нормальным считается значение коэффициента более 2.

2.Коэффициент абсолютной ликвидности. Финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных

14

финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Каб =(стр.1240+стр.1250)/(стр.1500-стр.1530-стр.1540) Нормальным считается значение коэффициента более 0,2.

3. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счѐт оборотных активов. В состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко - и средне ликвидные текущие активы.

Кбл = (стр.1230+стр.1240+стр.1250)/(стр.1500-стр.1530- стр.1540)

Нормальным считается значение коэффициента более 0,8. Все рассчитанные показатели свести в таблицу 4.

Таблица 4 – Динамика коэффициентов ликвидности

3.5 Анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности организации

По данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» студенты проводят анализ формирования прибыли организации и, используя форму №1, рассчитывают показатели рентабельности.

Анализ прибыли включает оценку уровня и динамики изменения прибыли от продажи продукции, прибыли до налогообложения и чистой прибыли за анализируемый период, изучение динамики изменения данных показателей за ряд отчетных периодов и установление трендовых зависимостей, исследование структуры анализируемых показателей.

15

Анализ прибыли дополняется анализом показателей рентабельности, с помощью которых можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, т.е. финансовую отдачу от вложенных капиталов.

3.6 Оценка риска банкротства.

Студенты рассчитывают следующие показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях, и делают выводы о вероятности банкротства организации в недалеком будущем:

повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объема продаж и хронической убыточности;

наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;

низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению;

увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;

дефицит собственного оборотного капитала.

Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если коэффициент текущей ликвидности меньше 2 или коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше 0,1.

Если структура баланса по приведенным показателям признается неудовлетворительной, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т - отчетный период, мес., 2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидно-

сти,

16

6 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Если Кв > 1, то предприятие сможет восстановить свою платежеспособность, если Кв < 1, то такая возможность отсутствует.

Если структура баланса по приведенным показателям признается удовлетворительной, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

При Ку > 1, у предприятия нет реальной возможности утратить свою платежеспособность, если Ку < 1 – такая возможность существует.

Данные показатели оформить в виде таблицы 5.

Таблица 5 – Оценка потенциального банкротства организации

Изучив основные показатели деятельности организации и данные годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности студенты должны дать предварительный вывод о финансовом состоянии ис- следуемой организации и указать на его перспективы.

17

2.2 Образовательные, научно-исследовательские и научно- производственные технологии, используемые на практике

Учебная практика бакалавров экономики основана, прежде всего, на самостоятельной работе студентов, которая направляется и контролируется при помощи проведения консультаций с научным руководителем.

Проведение презентации и защиты отчета позволяет сформировать у студентов навык публичных выступлений, отстаивания собственной точки зрения, критического осмысления результатов исследования.

Навыки, полученные в ходе прохождения учебной практики, являются основой для производственной практики и написания курсовой работы по дисциплине «Финансы организаций».

Во время прохождения практики студентами используются следующие технологии: производственная работа (сбор, первичная обработка материалов), внеаудиторная самостоятельная работа под руководством научного руководителя (интерпретация данных финансовой бухгалтерской отчетности, составление таблиц изменения финансовых и экономических показателей и факторов на них влияющих, оценка эффективности экономической деятельности, написание отчета по практике, написание научного доклада (статьи)).

Руководителями от выпускающей кафедры должны применяться современные образовательные и научно-производственные технологии:

1.Мультимедийные технологии, для чего ознакомительные лекции и инструктаж студентов во время практики проводятся в помещениях, оборудованных экраном, видеопроектором, персональными компьютерами. Это позволяет руководителям экономить время, затрачиваемое на изложение необходимого материала и увеличить его объем.

2.Дистанционная форма консультаций во время прохождения конкретных этапов учебной и производственной практики и подготовки отчета.

Со студентами проводятся организационные мероприятия, которые строятся преимущественно на основе интерактивных технологий (обсуждения, дискуссии и т.п.).

18

Основными образовательными технологиями обучения, которые реализуются при прохождении практики, являются: технологии проблемного обучения, технологии оценивания учебных достижений, а также метод проектов – система обучения, при которой студенты приобретают знания в процессе планирования и выполнения постепенно усложняющихся практических заданий (проектов). Применение метода проектов в обучении невозможно без привлечения исследовательских методов, таких как – определение проблемы, вытекающих из нее задач исследования, выдвижения гипотезы их решения, обсуждения методов исследования, без анализа полученных данных. При этом используются разнообразные технические устройства и программное обеспечение информационных и коммуникационных технологий.

2.3 Учебно-методическое и информационное обеспечение учебной практики

Нормативные акты

1.Гражданский кодекс Российской Федерации (ред. от 23.07.2013) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

2.Налоговый кодекс Российской Федерации. Части I и II (ред. от 23.07.2013) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

3.Федеральный закон от 26.12.1995 г. № 208–ФЗ (ред. от 23.07.2013) «Об акционерных обществах» [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

4.Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 29.12.2012, с изм. от 23.07.2013) «Об обществах с ограниченной ответственностью» [Электронный ресурс] // Справочноправовая система «КонсультантПлюс».

5.Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ (ред. от 23.07.2013) «О бухгалтерском учете» [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

6.Федеральный закон от 16.10.2002 г. «О несостоятельности (банкротстве) № 127-ФЗ (ред. от 07.02.2011) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

19