Учебный год 22-23 / O_prezentatsionnoy_prirode_tsennykh_bumag_Belov
.docxО презентационной природе ценных бумаг и формальной легитимации их держателей (Белов В.А.)
Белов возмущается ситуацией, что многие нормы специального законодательства не работают вовсе, а значительное количество общих норм, содержащихся в кодифицированных актах, работает либо вполсилы, либо вхолостую, либо перетолковывается в практике таким образом, что превращается в свою полную противоположность - то самое "дышло", с которым сравнивает закон народная мудрость.
Он доказывает этот тезис рассмотрением следующих положений ГК: (абз. 1 и 2 п. 1 ст. 142 и абз. 1 п. 2 ст. 147), здесь говорится о таком важном свойстве ценных бумаг как их презентационная природа.
Работа Белова подразделяется на две части: 1) как соответствующие нормы ГК должны пониматься и применяться; 2) как они неправильно понимаются и применяются в судебной и арбитражной практике.
1) Как соответствующие нормы ГК должны пониматься и применяться (основные тезисы):
Ценная бумага - это не просто документ, удостоверяющий то или иное субъективное право, - таковых существует воистину несметное количество. Ценная бумага - это документ, удостоверяющий субъективное право таким образом, что для его осуществления является безусловно необходимым предъявление ценной бумаги или ее презентация.
Презентация бумаги всегда необходима, но это не значит, что этого всегда достаточно для реализации права из бумаги. Этого достаточно для ценных бумаг на предъявителя, но для ордерных и именных ценных бумаг - необходимы и иные факторы, легитимирующие презентанта бумаги.
Формальная и материальная легитимация (осуществление и принадлежность права).
Презентация бумаги - самостоятельно или в совокупности с другими факторами - легитимирует презентанта лишь к осуществлению права, удостоверенного бумагой, но не предрешает вопроса о принадлежности этого права. Т.о., презентационная легитимация носит формальный, но не материально-правовой характер.
Добросовестный приобретатель ценной бумаги, обеспечивший себе формальную легитимацию по ней, может не беспокоиться о собственной материально-правовой легитимации.
Можно сказать и иначе: ценная бумага - это документ о личности субъекта, добросовестное исполнение которому признается надлежащим. В отступление от общей нормы (ст. 312 ГК) для должника не важно, являлся ли получивший исполнение субъект действительным обладателем права из бумаги или нет. Обязательство, удостоверенное ценной бумагой, прекращается надлежащим исполнением, если таковое добросовестно учинено формально легитимированному по бумаге лицу - презентанту бумаги, хотя бы таковой кредитором в собственном, гражданско-правовом смысле этого слова и не являлся.
Для передачи возможности осуществления права, удостоверенного ценной бумагой, необходима передача самой бумаги, передача владения ценной бумагой как документом (абз. 1+ абз. 2 ст. 142 ГК).
«Право из бумаги следует за правом на бумагу» - одно право (относительное право, удостоверенное бумагой) следует за другим правом (абсолютным правом на бумагу как на материальный предмет или вещь, то есть за вещным правом на бумагу). Приобретение вещного права на бумагу является, следовательно, с одной стороны, способом приобретения права из бумаги, с другой - средством приобретения возможностей к осуществлению права из бумаги и к дальнейшей передаче права на бумагу.
Формальная легитимация как презумпция наличия права из бумаги и права на бумагу. Возникает вопрос: Должен ли суд при рассмотрении споров, вытекающих из нарушения обязательств, удостоверенных ценными бумагами, выяснять вопрос о материально-правовой легитимации лица, предъявившего требование об исполнении подобного обязательства?
Ответ:
Так как для осуществления права, удостоверенного ценной бумагой (регулятивного права), вполне достаточно формальной легитимации ее держателя, одним из необходимых условий которой является презентация бумаги, то логично заключить, что формальная легитимация истца является вполне достаточным условием также и для реализации охранительного притязания, возникшего из нарушения обязательства по ценной бумаге, ибо защита есть средство принудительного осуществления того интереса, что опосредован регулятивным субъективным правом.
Поскольку формальная легитимация лица по ценной бумаге считается условием осуществления не только права из бумаги, но и права на бумагу, следует заключить, что лицо, формально легитимированное ценной бумагой, предполагается также и лицом, обладающим субъективным вещным правом на бумагу. При возникновении вопроса о защите права собственности формально легитимированного бумагой лица последнему не нужно доказывать его надлежащее приобретение, доказывать будет тот, кто оспаривает.
Презентация и бездокументарные ценные бумаги: они по своей природе таковы, что не предполагают возможности владения лица каким-либо документом для своей формальной легитимации. Нет владения - не может быть и презентации; не может быть соответственно и юридической возможности (правомочия) владения, которой можно было бы наполнить "вещное" право на бездокументарную ценную бумагу. Нет и не может быть, следовательно, подобного вещного права.
2) Практический аспект (неправильное применение, понимание данных норм судами).
Суды неправильно понимают действительное значение презентации (формальной легитимации) ценных бумаг, существенно искажается представление о смысле и назначении предъявления ценной бумаги: Таковое оказывается необходимым лишь для простой технической проверки: содержит ли документ обязательные реквизиты, соответствует ли он установленной форме и является ли он подлинным!
В судах рассматриваются "требования об исполнении... обязательства". Насколько нам известно, в суде рассматриваются иски - требования о присуждении (взыскании) имущества, о признании или преобразовании правоотношения. Такие требования (иски) обращаются к суду. Допустить, что к нему обращается требование об исполнении какого бы то ни было обязательства, - значит признать суд должником по такому обязательству либо лицом, на которое должником возложено исполнение обязательства. Нам такие случаи неизвестны.
Передача бумаги - передача права?
Основываясь на абз.2 п. 1 ст.142 ГК суды часто занимают такую позицию, что моментом перехода прав, удостоверяемых ценной бумагой, является МОМЕНТ ПЕРЕДАЧИ ЭТОЙ БУМАГИ. Очевидно, однако, что ОДНА ЛИШЬ ПЕРЕДАЧА БУМАГИ САМА ПО СЕБЕ, ВНЕ СОЕДИНЕНИЯ С ТЕМ ИЛИ ДРУГИМ ОСНОВАНИЕМ СОВЕРШЕНИЯ, вряд ли позволяет достоверно судить о передаче еще и ПРАВА НА БУМАГУ как на вещь. О передаче можно сказать лишь то, что таковая ИЗМЕНЯЕТ ПРИНАДЛЕЖНОСТЬ НЕОБХОДИМОГО УСЛОВИЯ ФОРМАЛЬНОЙ ЛЕГИТИМАЦИИ: от лица, передавшего бумагу, такое условие переходит к лицу, ее получившему.
К сожалению, не всегда подтверждается арбитражной практикой и сделанный выше вывод о ненадобности проверки материальной легитимации лица, претендующего на защиту ПРАВА СОБСТВЕННОСТИ НА БУМАГУ. Так, ФАС МО (Постановление от 14 мая 2003 г. N КГ-А40/2312-03) назвал вывод суда первой инстанции "о подтвержденности истцом надлежащими доказательствами наличия права собственности на спорный вексель, в целях защиты которого предъявлен иск недостаточно обоснованным. При этом суд кассационной инстанции отметил, что речь идет о праве на вексель со стороны лица, ЛЕГИТИМИРОВАННОГО НЕПРЕРЫВНЫМ РЯДОМ ИНДОССАМЕНТОВ, ПОСЛЕДНИЙ ИЗ КОТОРЫХ БЫЛ ИНДОССАМЕНТОМ БЛАНКОВЫМ, то есть лица, основывающего свое право на вексель ПРИ ПОМОЩИ ФОРМАЛЬНОЙ ЛЕГИТИМАЦИИ.
Очевидно, что подобные сомнения суда не соответствуют принципу публичной достоверности ордерной ценной бумаги (для осуществления прав на бумагу и из бумаги добросовестному держателю вполне достаточно своей формальной легитимации).
Совершенно неожиданным практическим "вывертом" является применение арбитражными судами комментируемых норм ГК к бездокументарным ценным бумагам. Из судебного решения: «В соответствии с ГК РФ (ст. 142), Федеральным законом "Об акционерных обществах" (ст. 2, 31), Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" (ст. 29) ПРАВА, ЗАКРЕПЛЯЕМЫЕ АКЦИЯМИ (ПРАВА АКЦИОНЕРА), ПРИНАДЛЕЖАТ СОБСТВЕННИКУ АКЦИЙ и не могут быть переданы иному лицу без его воли". «В силу положений ст. 142 ГК РФ... запись в реестре акционеров фиксирует ПРАВО СОБСТВЕННОСТИ лица на соответствующее количество акций. Внесение изменений в эту запись без ведома и указаний акционера является нарушением его ПРАВА СОБСТВЕННОСТИ". О праве собственности на какую вещь идет речь?????