Учебное пособие 800243

Класс, подкласс, род риска

Средняя

Приори-

Вес

Вероят-

оценка Vi

тет

Wi

ность Pi

Вероятность по классу II

Х

Х

0,170

0,230

III. Социально-

политические риски

1.Государственная собственность в отрасли

1

2

0,134

0,134

2.Использование вахтового метода

1

1

0,335

0,335

Вероятность по классу III

Х

Х

0,469

0,469

Вероятность по всем классам

Х

Х

1

0,800

Всего

2,47

Класс, подкласс, род риска

Эксперты

Средняя

Э1

Э2

Э3

оценка,Vi

I.Финансовый риск

А.Рыночный (портфельный) риск

1.Межфирменный рынок, позиционный и структур-

ный рынок местных органов власти (процентный ры-

2

2

1

2

нок)

Б.Кредитный и процентный риски

1.Рынок долгосрочного кредита (погашение ссуд в

3

2

1

2

срок/ просроченное время погашения ссуд)

2.Рынок среднесрочного кредита (погашение ссуд в

2

1

1

1

срок/ просроченное время погашения ссуд)

3.Рынок ипотечного кредита (своевременное погаше-

ние долга/передача заимодавцу своего имущества в

3

3

1

3

счет погашения задолженности)

4.Ссуды, обеспеченные путевыми и товарными доку-

ментами, а также ценными бумагами с составлением

1

2

1

1

залогового свидетельства – варрант (своевременный

возврат/ невовзрат кредита)

II.Коммерческий риск

А.Маркетинговый риск

1.Риск планирования цены на недвижимость (опти-

2

1

2

2

мальная рыночная цена/ завышенная рыночная цена)

Б.Деловой риск

1.Риск схемы (типа) финансирования проекта (строи-

3

2

3

3

тельство – дивиденды/ строительство – эксплуатация)

2.Риск видов инвестиций (инновационный риск) (ис-

пользование собственного капитала/ использование

2

2

3

2

рискового капитала)

3.Риск типов финансового лизинга (своевременное по-

1

1

2

1

гашение платежей/ несвоевременное погашение)

4.Риск общей платежеспособности (достаточная/ не-

3

3

2

3

достаточная)

Класс, подкласс, род риска

Эксперты

Max Эi-

|Э2-

|Э2-

|Э2-Э3|

Э3|

Э3|

Эj

I. Финансовый

риск

А. Рыночный (портфельный) риск

1.Межфирменный рынок, позиционный и

структурный рынок местных органов власти

0

1

1

1

(процентный рынок)

Б.Кредитный и процентный риски

1.Рынок долгосрочного кредита (погашение

1

2

1

2

ссуд в срок/ просроченное

2.Рынок среднесрочного кредита (погашение

1

1

0

1

ссуд в срок/ просроченное

3.Рынок ипотечного кредита

2

2

2

2

4.Ссуды, обеспеченные путевыми и товарны-

ми документами, а также ценными бумагами с

0

0

1

1

составлением залогового свидетельства – вар-

рант

II. Коммерческий

риск

А. Маркетинговый риск

1.Риск планирования цены на недвижимость

0

0

1

2

Б. Деловой риск

1.Риск схемы (типа) финансирования проекта

0

0

1

1

2.Риск видов инвестиций (инновационный

1

1

1

1

риск)

3.Риск типов финансового лизинга

1

1

1

1

4.Риск общей платежеспособности

1

1

1

1

Класс, подкласс, род риска

Средняя

Приори-

Вес Wi

Вероят-

оценка Vi

тет

ность Pi

I. Финансовый риск

А. Рыночный (портфельный) риск

1.Межфирменный рынок, позиционный и

структурный рынок местных органов власти

2

3

0,201

0,402

(процентный рынок)

Вероятность по подгруппе

Х

Х

0,201

0,402

Б. Кредитный и

процентный

риски

1.Рынок долгосрочного кредита

2

4

0,134

0,268

2.Рынок среднесрочного кредита

1

2

0,134

0,134

3.Рынок ипотечного кредита

3

2

0,134

0,402

4.Ссуды, обеспеченные путевыми и товарными

документами, а также ценными бумагами с со-

1

1

0,335

0,335

ставлением залогового свидетельства – вар-

рант

Вероятность по подгруппе

Х

Х

0,871

1,139

Вероятность по группе

Х

Х

1

1,541

II. Коммерческий риск

А. Маркетинговый риск

1.Риск планирования цены на недвижимость

2

4

0,067

0,134

Вероятность по подгруппе

Х

Х

0,134

0,134

Б. Деловой

риск

1.Риск схемы (типа) финансирования проекта

3

4

0,067

0,201

2.Риск видов инвестиций (инновационный

2

5

0,034

0,067

риск)

3.Риск типов финансового лизинга

1

3

0,201

0,201

4.Риск общей платежеспособности

3

5

0,034

0,101

Вероятность по подгруппе

Х

Х

0,866

0,570

Вероятность по группе

Х

Х

1,000

0,235

Всего

1,776

Класс, подкласс, род риска

Эксперты

Средняя

Э1

Э2

Э3

оценка,Vi

I. Инвестиционный риск

1.Подготовительная стадия

1.1.Фаза прединвестиционная

1.Разработка концепции проекта и предпроектный анализ (современная/

0

1

1

1

несовременная)

2.Предпроектное обоснование инвестиций

0

1

1

1

3.Выбор и согласование места размещения объекта: удаление от транс-

1

0

1

1

портных узлов, доступность альтернативных источников сырья и другое

Класс, подкласс, род риска

Эксперты

Средняя

Э1

Э2

Э3

оценка,Vi

(доступный/ труднодоступный)

4.Отношение местных властей (конструктивное/ неконструктивное)

0

1

1

1

5.Принятие окончательного решения об инвестировании (запреты мини-

0

1

1

1

мальные/ затраты максимальные)

6. Разработка стратегии плана проекта (агрессивная/ неудовлетворитель-

0

1

1

1

ная)

1.2.Фаза планирования

1

1.Тендеры на разработку проектно-сметной документации, выбор про-

2

1

1

2

ектной организации и заключение контрактов (оптимальная стоимость

работ и сроки проектирования/ значительная стоимость и сроки)

2.Разработка проектно-сметной документации (высокое профессиональ-

1

0

1

1

ное качество/ ошибки)

3.Согласование проектно-сметной документации (согласованно/ не со-

1

1

0

1

гласованно)

4.Разрешение на строительство (получено/ отказано)

1

0

1

1

5.Тендеры на подрядные работы, выбор генподрядчика и заключение

1

1

2

2

контрактов (низкая стоимость работ и оптимальные сроки строительства/

неустойчивое финансовое положение фирмы)

6.Тендеры на поставку оборудования и его наладку, заключение кон-

1

0

1

1

трактов (высокое качество оборудования и оптимальная стоимость/ опыт

и имидж фирмы)

2.Стадии строительства

2.1.Фаза реализации проекта

1.Платежепособность заказчика (стабильная/ недостаточная)

0

1

1

1

2.Изменения в рабочих чертежах и ППР (нет изменений/ значительные

0

1

1

1

изменения)

3.Срыв сроков строительства по вине генподрядчика и субподрядчиков

1

1

0

1

(отсутствует/ значительная)

4.Срыв сроков из-за параллелизма в работах и нестыковок частей проек-

0

1

1

1

та (отсутствует/ значительный)

5.Срыв сроков поставок сырья, стройматериалов, комплектующих их

0

1

1

1

поставщиками (отсутствует/ задержки поставок)

6.Квалифицированная подготовка ИТР и рабочих (высокая/низкая)

1

1

0

1

7.Невыполнение контрактов и судебные процессы с партнерами (отсут-

0

1

1

1

ствует/ значительное)

8.Повышение расходов на зарплату (более 5%/ более 100%)

1

1

0

1

II. Предпринимательский риск

3.Стадия функционирования

3.1.Фаза завершения проекта

1,Исправление дефектов строительного происхождения, вскрывшихся во

0

1

1

1

времени сдачи объекта (отсутствует/ значительные дефекты)

2.Исправление дефектов при пусконаладочных работах, необходимый

0

1

2

2

ремонт и демонтаж оборудования в начальной стадии эксплуатации объ-

екта (отсутствует/ значительные дефекты)

А.Экономические факторы

1.Обеспеченность оборотными средствами (значительный рост/падение)

0

1

1

1

2.Уровень инфляции (незначительный/ высокий)

0

1

1

1

Класс, подкласс, род риска

Эксперты

Средняя

Э1

Э2

Э3

оценка,Vi

3.Неплатежеспособность потребителей и зависимость от потребителей

1

1

0

1

(незначительное время/ длительное время)

Б.Фискально-монетарные риски

1.Изменение в налоговой системе (незначительное/ значительное)

1

0

1

1

2.Динамика инфляции в ближайшие 12 месяцев (замедление ускорение)

0

1

1

1

В.Социально-политические риски

1.Квалификация кадров (высокая/низкая)

0

1

1

1

2.Отношение к проекту властей, населения

1

1

0

1

|Э2-Э3|

|Э2-Э3|

|Э2-Э3|

Max Эi-Эj

I. Инвестиционный риск

1.Подготовительная стадия

1.1.Фаза прединвестиционная

1.Разработка концепции проекта и предпроектный

0

1

1

1

анализ

2.Предпроектнок обоснование инвестиций

0

1

1

1

3.Выбор и согласование места размещения объек-

та: удаление от транспортных узлов, доступность

1

0

1

1

альтернативных источников сырья и другое

4.Отношение местных властей

0

1

1

1

5.Принятие окончательного решения об инвести-

0

1

1

1

ровании

6. Разработка стратегии плана проекта

0

1

1

1

1.2.Фаза планирования

1.Тендеры на разработку проектно-сметной доку-

ментации, выбор проектной организации и заклю-

2

1

1

2

чение контрактов

2.Разработка проектно-сметной документации

1

0

1

1

3.Согласование проектно-сметной документации

1

1

0

1

4.Разрешение на строительство

1

0

1

1

5.Тендеры на подрядные работы, выбор генпод-

1

1

2

2

рядчика и заключение контрактов

6.Тендеры на поставку оборудования и его налад-

1

0

1

1

ку, заключение контрактов

2.Стадии строительства

2.1.Фаза реализации проекта

1.Платежепособность заказчика

0

1

1

1

2.Изменения в рабочих чертежах и ППР

0

1

1

1

3.Срыв сроков строительства по вине генподряд-

1

1

0

1

чика и субподрядчиков

|Э2-Э3|

|Э2-Э3|

|Э2-Э3|

Max Эi-Эj

4.Срыв сроков из-за параллелизма в работах и не-

0

1

1

1

стыковок частей проекта

5.Срыв сроков поставок сырья, стройматериалов,

0

1

1

1

комплектующих их поставщиками

6.Квалифицированная подготовка ИТР и рабочих

1

1

0

1

7.Невыполнение контрактов и судебные процессы

0

1

1

1

с партнерами

8.Повышение расходов на зарплату

1

1

0

1

II. Предпринимательский риск

3.Стадия функционирования

3.1.Фаза завершения проекта

1,Исправление дефектов строительного происхож-

0

1

1

1

дения, вскрывшихся во времени сдачи объекта

2.Исправление дефектов при пусконаладочных ра-

ботах, необходимый ремонт и демонтаж оборудо-

0

1

2

2

вания в начальной стадии эксплуатации объекта

3.3.Фаза выведения продукции, роста, зрелости и

насыщения рынка

А. Экономические факторы

1.Обеспеченность оборотными средствами

0

1

1

1

2.Уровень инфляции

0

1

1

1

3.Неплатежеспособность потребителей и зависи-

1

1

0

1

мость от потребителей

Б. Фискально-монетарные риски

1.Изменение в налоговой системе

1

0

1

1

2. Динамика инфляции в ближайшие 12 месяцев

0

1

1

1

В. Социально-политические риски

1.Квалификация кадров

0

1

1

1

2.Отношение к проекту властей, населения

1

1

0

1

Класс, подкласс, род риска

Средняя

Приоритет

Вес

Вероятность

оценка Vi

Wi

Pi

I. Инвестиционный риск

1.Подготовительная стадия

1.1.Фаза прединвестиционная

1.Разработка концепции проекта и предпроект-

2

5

0,013

0,027

ный анали

2.Предпроектное обоснование инвестиций

3

5

0,013

0,040

3.Выбор и согласование места размещения объ-

екта: удаление от транспортных узлов, доступ-

2

5

0,013

0,027

ность альтернативных источников сырья и дру-

гое

4.Отношение местных властей

1

2

0,054

0,054

5.Принятие окончательного решения об инве-

2

4

0,027

0,054

стировании

6. Разработка стратегии плана проекта

2

3

0,050

0,101

Вероятность по подгруппе

Х

Х

0,171

0,302

1.2.Фаза планирования

1.Тендеры на разработку проектно-сметной до-

3

5

0,013

0,040

кументации, выбор проектной организации и

заключение контрактов

2.Разработка проектно-сметной документации

4

4

0,027

0,107

3.Согласование проектно-сметной документа-

2

4

0,040

0,080

ции

4.Разрешение на строительство

5.Тендеры на подрядные работы, выбор генпод-

2

5

0,013

0,027

рядчика и заключение контрактов

6.Тендеры на поставку оборудования и его

2

4

0,027

0,054

наладку, заключение контрактов

Вероятность по подгруппе

2

3

0,050

0,101

2.Стадии

строительства

2.1.Фаза реализации проекта

1.Платежепособность заказчика

3

4

0,027

0,080

2.Изменения в рабочих чертежах и ППР

2

1

0,335

0,670

3.Срыв сроков строительства по вине генпод-

2

2

0,054

0,107

рядчика и субподрядчиков

4.Срыв сроков из-за параллелизма в работах и

1

2

0,054

0,054

нестыковок частей проекта

5.Срыв сроков поставок сырья, стройматериа-

1

3

0,050

0,050

лов, комплектующих их поставщиками

6.Квалифицированная подготовка ИТР и рабо-

2

3

0,050

0,101

чих

7.Невыполнение контрактов и судебные процес-

2

2

0,054

0,107

сы с партнерами

8.Повышение расходов на зарплату

1

2

0,054

0,054

Вероятность по подгруппе

Х

Х

0,677

1,223

Вероятность по группе

1

1,933

Класс, подкласс, род риска

Средняя

Приоритет

Вес

Вероятность

оценка Vi

Wi

Pi

II. Предпринимательский риск

3.Стадия функционирования

3.1.Фаза завершения проекта

1,Исправление дефектов строительного проис-

2

2

0,067

0,134

хождения, вскрывшихся во времени сдачи объ-

екта

2.Исправление дефектов при пусконаладочных

1

4

0,134

0,134

работах, необходимый ремонт и демонтаж обо-

рудования в начальной стадии эксплуатации

Вероятность по подгруппе

Х

Х

0,1675

0,435

3.3.Фаза выведения продукции, роста, зрелости

и насыщения рынка

А.Экономические факторы

1.Обеспеченность оборотными средствами

3

3

0,101

0,302

2.Уровень инфляции

2

3

0,101

0,201

3.Неплатежеспособность потребителей и зави-

1

2

0,067

0,067

симость от потребителей

Вероятность по подгруппе

Х

Х

0,268

0,570

Б. Фискально-

монетарные риски

1.Изменение в налоговой системе

1

1

0,335

0,335

2.Динамика инфляции в ближайшие 12 месяцев

2

2

0,067

0,134

Вероятность по подгруппе

Х

Х

0,402

0,469

В. Социально-политические риски

1.Квалификация кадров

2

5

0,067

0,134

1.Отношение к проекту властей, населения

2

2

0,067

0,134

Вероятность по подгруппе

Х

Х

0,134

0,268

Вероятность по группе

Х

Х

1

1,575

Всего

7,62

Таблица 1.14

Величина коэффициента риска

Показатель

Величина коэффициента, %

Страновой, отраслевой, фирменный и проектный риски

2,47(20,8%)

Риски хозяйственной деятельности строительной фирмы –

1,78

(15%)

фирменный (предпринимательский) риск

Риски по фазам реализации проекта

7,62,(64,2%)

Итоговая величина

11,87

(100%)