книги / Основы функционального и антикризисного менеджмента
..pdfрудование и приборы для выполнения данной темы (поскольку они имеют целевое назначение, амортиза ция здесь не начисляется), на командировки, непосред ственно связанные с данной темой. В то же время в текущие затраты (во избежание повторного счета с единовременными) не включаются амортизационные отчисления на реновацию.
До 90-х гг. капиталовложения по планам капи тального строительства и затраты на развитие науки и техники учитывались на предприятиях раздельно, поскольку имели разные плановые источники финан сирования. Между тем капиталовложения без ново введений, на старой технической базе, как правило, неэффективны, а крупные нововведения немыслимы без реконструкции производства. В условиях ры ночной экономики они образуют единый фонд инве стиций.
Единовременные затраты на расширение и обнов ление производства включают расходы на следующие цели: 1) НИР, ОКР, экспериментальные, технологи ческие, изыскательские и проектные работы; 2) освое ние производства и доработку опытных образцов, из готовление моделей и макетов средств труда; 3) при обретение, доставку, демонтаж и монтаж, наладку и освоение оборудования; 4) стоимость строительства или реконструкции зданий, сооружений и других ос новных фондов (при временном использовании этих фондов учитывается разность остаточной стоимости на момент их привлечения и прекращения использо вания); 5) накопление оборотных средств (запасы и не завершенное производство), связанное с расширением производства; 6) предотвращение ресурсно-экологи ческих потерь (ухудшение качества земель, водных и
лесных ресурсов, воздушного бассейна, сокращение сельскохозяйственных угодий и т.д.); 7) предотвраще ние отрицательных социальных последствий (ликви дация рабочих мест, заболеваемость и т.д.); 8) созда ние социальной инфраструктуры в связи с привлече нием дополнительных кадров и их переподготовкой; 9) уплата % за долгосрочный кредит; 10) затраты на создание инфраструктуры по сбыту, транспортиров ке и обслуживанию новой продукции (ремонт, обеспе чение запчастями, замена, модернизация, утилизация после окончания срока службы).
Единовременные затраты при расширении и об новлении производства планируются либо прямым сче том (исходя из проектно-сметных норм, расценок на строительно-монтажные работы, цен на оборудование и т.д.), либо расчетным путем (с помощью математи ко-экономических моделей), исходя из показателей удельной капиталоемкости (фондоемкости) производ ства с учетом внедрения прогрессивной технологии, наукоемкости (затраты на НТП в расчете на единицу продукции, и валового дохода) прибыли на одного ра ботника и т.д.
Лаг времени - период от вложения средств до по
лучения эффекта - |
составляет здесь до 10 лет. Сово |
купные затраты рассчитываются по формуле: |
|
Зт = £ 3Ф)а1= X{И, + К, - Л, >/, (1) |
|
t-t„ |
t-t„ |
где Зг- величина затрат всех ресурсов в году t, включая затраты на сопутствующие эффекты НТП; И'и К '- соответственно текущие и единовременные затраты при производстве (использовании) нововве-
дения в году t (без учета амортизационных отчисле ний на реновацию);Л - остаточная стоимость (лик видационное сальдо) основных фондов, выбывающих в году t; начальный и конечный год расчетно го периода; at - коэффициент приведения разновре менных затрат и результатов, достигнутых в t году к расчетному году tp.
Затраты на НТП отличаются тем, что окупают ся лишь усредненно по отношению к научно-техничес кому направлению или фирме в целом, но не по каж дому исследованию или даже нововведению. Причем затраты на воспроизведение (тиражирование) ново введений намного меньше, чем на их создание. Поэто му самое главное для повышения доходности инвес тиций - не экономия затрат на НТП, а выбор наибо лее рациональных направлений их вложения.
На первых стадиях цикла, когда достоверная и полная информация для планирования затрат отсутст вует, используются укрупненные методы калькулиро вания на основе удельных показателей и регрессион ных методов анализа. Их суть состоите прогнозирова нии издержек для каждого периода с учетом наиболее существенных факторов, влияющих на их динамику (объем продаж, сложность и новизна изделий, длитель ность цикла, возможность создания семейства (размер ного ряда) на базе новой конструкции, и т.д.). Стати стическая обработка данных о зависимости между эти ми факторами и затратами позволяет установить ме ру их связи.
На последующих стадиях цикла, после создания и испытания опытного образца, сметная себестоимость нововведения (строительной продукции) устанавлива ется по нормативам затрат на повторяющиеся работы
(с учетом их новизны и сложности) и прогноза, либо экспертной оценки расходов на оригинальные эле менты нововведения (сооружения).
При выборе варианта обновления или модерни зации оборудования сравнивается ТЕХНОЛОГИ ЧЕСКАЯ СЕБЕСТОИМОСТЬ - сумма затрат на вы полнение всех технологических операций, включая оплату труда, социальное страхование и расходы на содержание и эксплуатацию оборудования. Соответ ствующие нормативы могут быть рассчитаны на 1 час работы оборудования. Если обновляется технология или предметы труда, необходимо учитывать ЦЕХО ВУЮ СЕБЕСТОИМОСТЬ, которая, кроме технологи ческой, включает также затраты на материалы (с уче том возвратных отходов), технологическое топливо и энергию. При обновлении номенклатуры продукции сопоставляется ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ СЕБЕСТО ИМОСТЬ, в которую, кроме цеховой, входят расхо ды на техническую подготовку и освоение нововведе ний, потери от брака, общефирменные расходы и т.д. При реконструкции предприятия учитывается ПОЛ НАЯ СЕБЕСТОИМОСТЬ, включающая также внепроизводственные расходы, плату за кредит и т.д.
При расчете единовременных затрат особенно важно учитывать вложения не только в основные и оборотные производственные фонды, но и в непро изводственные фонды (если привлекаются новые ра ботники), обучение кадров, а главное - на предотвра щение отрицательного влияния на окружающую сре ду и условия труда. Поэтому общие затраты намного превышают прямые расходы на покупку оборудова ния. Так, по данным зарубежных фирм, средняя цена робота составляет менее 10% общих вложений, все
остальное уходит на реконструкцию участка, перепод готовку кадров, вспомогательные устройства и т.д.
При переходе к рыночной экономике существен но изменяются методы расчета экономической эффек тивности инвестиций. Во-первых, утвержденные го сударственными органами методики обязательны для применения лишь в тех случаях, когда речь идет о бюд жетных ассигнованиях и кредитах. В других случаях они выступают как рекомендации. Инвесторы могут использовать любые вызывающие у них доверие ме тодики, если речь идет об их собственных затратах. Во-вторых, в качестве базы сравнения используются не условные нормативы, а реальные цены на научнотехническую, строительную и изготавливаемую при использовании нововведений продукцию (работы, услуги). В-третьих, все результаты, включая социаль ные и экологические, оцениваются в стоимостной фор ме. В-четвертых, конечным результатом инвестиций выступает прибыль (доход), что приближает оценку к реальным условиям окупаемости вложений. Преж ние условные измерители (годовой экономический эффект, народнохозяйственный эффект с учетом при веденных затрат) используются для аналитических расчетов.
Выбор наилучшего варианта инвестиций в ходе ТЭО включает 3 этапа. На 1-м из них отбираются все потенциально возможные и прогрессивные вариан ты, конкурентоспособные, уже реализованные или проектируемые и удовлетворяющие государственным социальным и экологическим требованиям. Не соот ветствующие этим стандартам проекты и нововведе ния нерассматриваются. При этом варианты обновле ния производства могут предполагать: 1) организацию
производства на базе собственных изобретений и лицен зий; 2) то же, на основе приобретения лицензий и ноухау у других предприятий; 3) организацию совместно го производства с зарубежными фирмами; 4) закупку техники, лицензий и ноу-хау за рубежом. На 2-м этапе по каждому принятому для рассмотрения варианту определяются (с учетом динамики на год освоения) за траты, многообразные результаты и экономический эффект. Разновременные затраты и результаты обяза тельно приводятся к единому для всех вариантов рас четному году, в качестве которого обычно принима ется самый ранний (из всех рассматриваемых вариан тов) срок достижения эффекта, либо год, предшеству ющий началу освоения нововведения.
На 3-м этапе выбирается лучший вариант, у кото рого величина прибыли (дохода) максимальна, либо (при тождестве полезных результатов) затраты мини мальны, а риск не превышает допустимые пределы.
Экономический эффект инвестиций за период их окупаемости (Эш) рассчитывается по формуле:
Э - Р - 3 |
(2) |
где Рш и 3/и соответственно стоимостная оценка результатов (прибыль, доход) и затрат (инвестиций) за период. Начало этого периода определяется годом начала финансирования работ по циклу (например, НИОКР), а конец - завершением инвестиционного цикла, жизненного цикла нововведения (его использо вания) с учетом обусловленных ситуацией на рынке сро ков обновления продукции, замены средств труда и т.д.
Стоимостная оценка результатов в t-м году ин вестиционного цикла (Pt) проводится по формуле:
Для новых предметов труда прирост прибыли ( Р,°) прогнозируется по формуле:
Р? = |
(4) |
где Af - объем применения новых предметов труда в году t; У( - расход предметов труда на едини цу продукции, производимой с их использованием в году t\ I\t - прогнозируемая цена единицы продук ции, выпускаемой с использованием нового предме та труда в году t.
Для средств труда длительного пользования предлагается формула:
(5)
где Ц{- прогнозируемая цена единицы продук ции, производимой с помощью новых средств труда в году t; А' - объем применения новых средств труда в году t; Bt- производительность средств труда в году t.
Если кроме прироста прибыли (дохода) инвес тиция приносит сопутствующие результаты - соци альные, экологические и т.д., в году t расчет может производиться по формуле:
да
н
где RJ- величина социального или экологичес кого эффекта (в натуральном измерении) с учетом
масштаба его распространения в году t; а {- стоимост ная оценка единицы этого результата (например, умень шения выбросов в атмосферу или улучшении условий труда на рабочих местах); п - количество показателей, учитываемых при определении воздействия нововве дений на окружающую среду и социальную сферу. При этом, как уже отмечалось, варианты, нарушающие социальные и экологические нормативы, не рассматри ваются. Оценке подлежат лишь положительные откло нения от нормативов и масштабы их воздействия на природную и социальную среду.
Надежность расчетов окупаемости инвестиций зависит от точности прогнозирования затрат на НИ ОКР, себестоимости новой продукции, объемов капи таловложений, а также динамики цен на ресурсы и про дукцию с учетом тенденции развития рынка.
При прогнозировании затрат на НИОКР исполь зуется метод аналогов. Затраты на создание аналогич ного по назначению и конструктивному принципу из делия корректируются на коэффициент новизны (RiigJ , учитывающий изменение технических параметров при
переходе к новой продукции. |
|
|
|
||
Rнов |
, |
, |
рл |
, |
(7) |
+ | +...+ |
|
гдеР.иР!- параметры соответственно нового и старо го изделий (/ = 1,2,..., п); а - коэффициент значимости параметра, а п - количество сравниваемых параметров.
При использовании метода статистического мо делирования используется уравнение зависимости за трат от основных технических параметров изделия.
Проще всего использовать оценки СРЕДНЕЙ СТОИМОСТИ НИОКР определенного класса. Одна
ко для этого нужно располагать данными за ряд лет о затратах на научно-техническую продукцию дан ного вида с учетом ее группировки по степени новиз ны и сложности. Используются также оценки СРЕД НЕЙ СТОИМОСТИ ЧЕЛОВЕКО-ГОДА РАБОТЫ по тому или иному виду НИОКР.
Для прогнозирования себестоимости новой про дукции используются методы удельных затрат в расче те на единицу мощности, производительности и дру гих эксплуатационных характеристик, моделирования (с учетом степени влияния основных технико-эконо мических параметров изделия, а также условий произ водства на его себестоимость - по данным корреляци онного анализа), функционально-стоимостного анали за (расчет ведется по каждому конструкционному узлу изделия, выполняющему ту или иную функцию).
Капиталовложения на расширение и обновление производства включают: договорную цену покупного оборудования; себестоимость специального (нестан дартного) оборудования собственного производства; затраты на доставку оборудования, монтажно-демон тажные работы, отладку и доводку; затраты на приоб ретение (изготовление) нового инструмента, транспорт ных средств и технологической оснастки, в том числе на смежных участках; стоимость строительства и ре конструкции зданий, сооружений, коммуникаций и т.д.; изменение (+, -) стоимости оборотных средств в связи с нововведением; неамортизированная часть стоимости основных фондов, выводимых из эксплуа тации, за вычетом стоимости лома; затраты на приоб ретение лицензий и ноу-хау; затраты на переподготов ку и подготовку кадров, компенсации высвобождаемым работникам. Объем этих вложений прогнозируется с
учетом динамики цен на оборудование, тарифов и т.д., фондоемкости (удельных капиталовложений) в расче те на единицу производственной мощности', 1 руб. сто имости продукции и т.д.
В условиях рыночной экономики все эти расче ты усложняются, поскольку приходится учитывать инфляцию, динамику спроса и предложения, зависи мость спроса от уровня цен по данному товару (элас тичность), степень загрузки производственных мощ ностей у себя и у конкурентов.
Экономический эффект от создания научно-тех нической продукции или изделий производственно-тех нического назначения для предприятия - часть прибы ли, остающаяся в его распоряжении за расчетный пе
риод (инвестиционный цикл). |
|
П, = р - С - Н |
(8) |
где Pt - выручка от реализации соответствую щей продукции в году t по действующим ценам, Ct - себестоимость продукции в году V, Н - общая сумма налогов и выплат из балансовой прибыли. Общий размер /7 определяется с учетом процентной ставки за хранение этих средств в банке.
Таким образом, при оценке окупаемости инве стиций в инновационный проект учитывается лишь часть общего эффекта нововведения, получившая отражение в цене - достигнутый прирост прибыли. Другую часть получают потребители в виде умень шения их расходов на единицу полезного эффекта нововведения, государство - через увеличение суммы налогов, и владельцы ресурсов, получившие за них плату.