АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

2.9. Оценить ликвидность баланса предприятия.

Анализ заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их  ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, объединенными  по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков  (таблица 2.9.). 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если по первым 3-м составляющим баланса имеется превышение активов над пассивами, а по 4-ой – наоборот, т.е. излишек обеспечения, собственный капитал больше внеоборотных активов.

2.10.Установить уровень платежеспособности предприятия. Для этого рассчитать основные показатели ликвидности (таблица 2.10)

Таблица 2.10.

Анализ платежеспособности организации

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение	Критерий
1	2	3	4	5
1. Денежные средства, тыс.р.				х
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс.р.				х
3. Дебиторская задолженность (без сомнительных поступлений) тыс.р.				х
4. Материальные оборотные средства, тыс.р.				х
5. Оборотные средства - всего, тыс.р.				х
6. Краткосрочные обязательства предприятия, тыс.р.				х
7. Коэффициент абсолютной ликвидности ((стр.1+стр.2)/стр.6)				>0,2-0,25
8. Коэффициент срочной (критической) ликвидности ((стр.1+стр.2+стр.3)/стр.6)				>0,7-0,8
9. Коэффициент текущей ликвидности (стр.5 / стр.6)				>2  (1,5-2,5)

2.11. Рассчитать влияние факторов первого и второго порядка на изменение коэффициента текущей ликвидности (см. рис. 1).

Коэффициент текущей ликвидности
=
Текущие активы            /          Текущие пассивы		Факторы первого порядка
Запасы	Краткосрочные кредиты и займы	Факторы второго порядка
Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Рис.1. Схема факторного анализа коэффициента текущей ликвидности

Влияние факторов первого порядка можно определить способом цепных подстановок. Затем способом пропорционального деления эти приросты можно разложить по факторам второго порядка. Для  этого долю каждой статьи текущих активов в общем изменении их суммы нужно умножить на прирост коэффициента текущей ликвидности за счет данного фактора. Аналогично рассчитывается влияние факторов второго порядка на изменение величины коэффициента ликвидности и по текущим пассивам (таблица 2.11).

                                                                                 Таблица 2.11

Расчет влияния факторов второго порядка на изменение величины коэффициента текущей ликвидности

Фактор	Абсолютный прирост, тыс.р.	Доля фактора в общей сумме  прироста, %	Уровень влияния фактора
1	2	3	4
Изменение текущих активов
в том числе:
запасов
дебиторской задолженности
Денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
Изменение текущих пассивов
в том числе:
кредитов банка
кредиторской задолженности |

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

2.12. Проведите анализ финансовой устойчивости организации.

Финансовая устойчивость организации определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определите абсолютные показатели финансовой устойчивости. Расчеты представьте в таблице  2.12.

Таблица 2.12