Финансовый менеджмент 1-8.

1. Содержание и организация финансового менеджмента

Финансы – система экономических отношений, связанных с движением денег (осуществлением расходов и получением доходов и контроль за их осуществлением).

Финансовые ресурсы – совокупность денежных средств целевого использования, обладающая способностью к иммобилизации (вовлечению в деловой оборот) и мобилизации (выведению из делового оборота).

Ф инансовый менеджмент – это процесс управления формированием и использованием финансовых ресурсов.

Выработка финансовой стратегии позволяет концентрированно направлять финансовые ресурсы в те сферы, в которых они могут принести наибольшую прибыль при допустимом уровне риска.

Логика обоснования финансовой стратегии следующая: в 1 очередь определяются доступные для компании источники финансирования и условия их использования. На 2 этапе определяются инвестиционные возможности компании, которые могут быть реализованы за счет доступных финансовых ресурсов.

При выборе инвестиционных возможностей должны соблюдаться 2 правила:

1. отдача на вложенный капитал должна быть выше стоимости его использования;

2. срок окупаемости инвестиций не должен превышать срок использования финансовых ресурсов.

Текущий финансовый менеджмент направлен на финансирование принятых к реализации инвестиционных проектов, поддержание денежного оборота по основной деятельности, запущенной при помощи ранее осуществленных инвестиций и на привлечение соответствующих финансовых ресурсов с минимальными издержками с учетом изменяющейся конъюнктуры финансового рынка.

Оперативный финансовый менеджмент – решения в отношении конкретных расчетных операций.

Субъекты ФМ – совокупность лиц, которые принимают управленческие решения в отношении финансовых ресурсов.

В функциональные обязанности финансового менеджера входит:

1. отражение поступлений и расходов компании в финансовых отчетах

2. привлечение оптимальным образом капитала, необходимого компании (собственно управление финансами)

3. содействие управленческому персоналу в принятии управленческих решений.

2. Информационное обеспечение деятельности финансового менеджера. Финансовая отчетность как элемент информационной базы финансового менеджмента.

Содержание информационной базы финансового менеджмента.

Рыночная среда бизнеса

Информация:

• Макросреда: курс национальной валюты, ставка рефинансирования, индекс инфляции

• Микросреда: рынки финансовых, трудовых, материальных ресурсов, конечной продукции; условия налогообложения, индексы цен, условия расчета с поставщиками и покупателями

• Внутренняя среда: информация бухгалтерского и управленческого учета. Основным источником информации является финансовая отчетность.

Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе документально обоснованных показателей финансового учета с целью предоставления пользователям в удобной и понятной форме для принятия деловых решений своевременной, объективной и достоверной многоаспектной информации о финансовом положении организации.

Информация, формируемая в бухгалтерском учете и представляемая в отчетности, должна быть, по всей сути и содержанию, полезна самому широкому кругу заинтересованных пользователей.

Концепцией бухгалтерского учета определены семь групп заинтересованных пользователей бухгалтерской информации: ¹инвесторы и их представители, ²работники и представляющие их лица, ³кредиторы, ⁴поставщики и подрядчики, ⁵покупатели и заказчики, ⁶органы власти, ⁷общественность.

Баланс организации характеризует ее имущество по составу (актив) и по источникам формирования (пассив) на определенный момент времени.

Отчет о прибыли и убытках содержит сведения о доходах и расходах организации, признаваемых ею в соответствии с правилами бухгалтерского учета за определенный период, и соответственно, о разнице между ними – прибыли или убытке организации.

Отчет о движении денежных средств - отражает поступления, платежи и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации за определенный период.

Схема взаимосвязи форм финансовой отчетности.

Остаток денежных средств на начало периода		Начальный баланс		Нераспределенная прибыль на начало периода
Отчет о движении денежных средств				Отчет о прибыли и убытках
поступления – платежи =				доходы – расходы =
= сальдо денежных потоков				= прибыль (убыток)
Остаток денежных средств на конец периода		Итоговый баланс		Нераспределенная прибыль на конец периода