5188

подробная характеристика аналитических показателей и коэффициентов будет приведена в последующих разделах пособия.

Формулирование выводов по результатам анализа. Эта процедура является завершающей в экспресс-анализе. Рекомендуется систематизировать положительные и отрицательные моменты, выявленные в ходе анализа, и после этого делать заключительные выводы. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углублённого и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

5. 2. Место экспресс-анализа финансового состояния организации в аудите

Значимость аудиторской проверки с точки зрения собственника (инвестора) заключается в получении не только информации о достоверности финансовых результатов деятельности предприятия и соответствии учётной политики действующему законодательству, но и аналитической информации для обоснованного принятия решения по управлению инвестициями. В частности, должны быть получены ответы на следующие вопросы:

-каковы тенденции финансово-экономического развития предприятия?;

-какова структура капитала предприятия, предполагает ли она риск для вложенного капитала?;

-как выглядит предприятие в ряду других данной отрасли предпринимательства?

Исполнительной администрации в результате проведения аудита важно выявить резервы роста эффективности коммерческой деятельности, факторы роста прибыли, сокращения потерь.

Финансовый анализ как составная часть аудита даёт ответы на эти и ряд других вопросов. Аналитические процедуры при проведении аудиторской проверки в международных аудиторских стандартах используются для анализа показателей с целью получения аудиторских доказательств. Анализ отчётности рассматривается в международных стандартах также как сопутствующая работа при проведении аудиторской проверки. Эволюция развития аудита проявляется в устойчивой тенденции возрастания удельного веса аналитических услуг в деятельности аудиторских фирм, что отражает повышение качества аудита в целом. Важной задачей аудита в настоящее время становится оказание помощи предприятиям в повышении экономической обоснованности принимаемых управленческих решений.

31

Финансовый анализ в аудите, в зависимости от поставленной задачи проявляется в двух аспектах – как инструмент получения аудиторских доказательств и как сопутствующий вид услуги.

Финансовый анализ как метод аудиторского доказательства

Аналитические процедуры в большей или меньшей степени использует каждый аудитор. Сбор свидетельств осуществляется посредством аналитических процедур. В меру своей квалификации аудитор использует различные аналитические приёмы для принятия решения о достоверности значения показателя, отражённого в финансовой отчётности, такие, как наблюдение, сравнение, подтверждение, опрос, контроль и др. В результате анализа формируется оценка достоверности проверяемого объекта учёта. Данная оценка является косвенным свидетельством, на основе которой аудитор принимает решение о необходимости применения других аудиторских процедур, в большей степени ориентированных на получение прямых свидетельств, если эта необходимость вытекает из предварительного анализа объекта учёта.

В практике аудита зарубежных стран обязательность аналитических процедур предусмотрена стандартами аудита. Так, например, согласно определению SAS#56 аналитические процедуры представляют собой оценку финансовой информации на основе изучения вероятных соотношений между финансовыми и нефинансовыми данными, в том числе сравнения записанных сумм с ожидаемыми суммами, которые определил аудитор. Убедительность аналитических выводов зависит от качества проведённого анализа и при необходимости подтверждается другими аудиторскими процедурами, такими, например, как перерасчёт, подтверждение, документирование и пр.

Особое значение анализ имеет на ранних стадиях аудиторской проверки, в том числе и на стадии планирования проведения аудита. На этих стадиях аналитические процедуры позволяют определить особенности деятельности клиента, наметить стратегию проверки, оценить степень аудиторского риска, определить проблемы в формировании финансовой информации. На данном этапе планируются временные рамки, глубина проверки фактического материала, намечаются процедуры, которые целесообразно применить для эффективного выполнения задач аудита.

Знакомство с балансом предприятия-клиента является практически обязательным этапом в работе аудитора как на стадии заключения договора, так и

32

в ходе самой проверки. Финансовые оценки бухгалтерских отчётов в сжатом и концентрированном виде нужны аудитору как ориентир, как сигнальные указатели. Они исполняют роль подсказки для выбора правильного решения в процессе аудита. Аналитические процедуры аудитора в ходе предварительного ознакомления с бизнесом клиента сводятся к сравнению:

-текущих данных с данными предшествующих периодов;

-текущих данных с данными плана и прогноза;

-текущих данных с нормативными (оптимальными) значениями;

-текущих данных предприятия со среднеотраслевыми значениями;

-финансовых коэффициентов с нефинансовыми показателями.

Целью применения аналитических процедур является определение нетипичных ситуаций в деятельности предприятия. В ходе проведения непосредственно самих процедур аудитор оценивает необходимость сокращения или, напротив, увеличения детальных аудиторских процедур.

Существенные неожиданные разницы между данными предварительной отчётности клиента за текущий период и другой информацией прошлых лет, используемые в сравнении, именуют необычными колебаниями. Одной из возможных причин их появления могут быть «преднамеренные» и «непреднамеренные» ошибки в учёте и отчётности. Если сумма необычных колебаний велика, то аудитор должен установить вызвавшие их причины и определить для себя, является ли это результатом воздействия нормальных экономических явлений или допущенных ошибок.

Информационная база анализа основана на использовании различных источников, в том числе и нефинансовых данных. Здесь могут быть использованы сведения средств массовой информации, пояснительные записки, положение об учётной политике предприятия, данные о производственных мощностях, численности работающих и др. Умение сопоставить финансовые и нефинансовые показатели характеризует квалификационный уровень аудитора.

На заключительной стадии аудиторской проверки финансовый анализ является необходимым элементом для оценки результатов деятельного предприятия и выработки аудиторского заключения.

33

5.3. Финансовый анализ как вид сопутствующих аудиту услуг

Бухгалтерский учёт в России развивается в направлении соответствия его наиболее распространённым международным стандартам. В западной практике сложился иной, чем в России, подход к определению учёта, который включает в себя счетоводство, производственный учёт, финансовый учёт, внутренний аудит, налоговый учёт. Поэтому в категорию аудиторской деятельности входят наряду с аудиторскими проверками и работы, сопутствующие аудиту, такие как услуги по освидетельствованию, налоговые услуги, консультационные услуги для администрации, финансовый анализ (анализ финансовой отчётности). Удельный вес услуг, сопутствующих аудиту, в практике ведущих аудиторских фирм западных стран составляет до 50% всех оказываемых услуг.

Стандартами по оказанию сопутствующих услуг в составе Международных стандартов проведения аудита (IAG/RS) определены содержание и задачи работ. Стандарт по анализу финансовой отчётности выделен отдельным разделом, в котором описываются процедуры, которые аудитор должен предусмотреть при обязательстве выполнения данного анализа. Этот норматив относится к анализу финансовой отчётности, однако может применяться к анализу другой финансовой информации.

Перед началом проведения финансового анализа клиент и аудитор согласовывают следующие позиции:

-цель подлежащей выполнению услуги;

-масштабы анализа;

-форму отчёта, подлежащего сдаче;

-положение о том, при каких обстоятельствах аудиторское заключение не может быть сформулировано.

Входе работы аудитор должен использовать специфические аналитические процедуры, представляющие собой (в их логической последовательности) методику проведения финансового анализа.

Кроме того, аудитор должен быть информирован о событиях, произошедших уже после составления финансовой отчётности, которые повлекли существенное изменение отражённых в ней результатов.

34

5.4. Финансовый анализ как элемент финансового менеджмента

Практически все пользователи финансовых отчётов используют методы финансового анализа при принятии решений по оптимизации своих интересов. Субъектами анализа выступают как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первым из них относятся собственники средств предприятия, инвесторы, поставщики, клиенты, налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов управления финансами и другими видами активов. Анализ финансовой отчётности производится с целью принятия оптимального управленческого решения, поэтому он предназначен для внутреннего пользователя – администрации, а также собственника. Внешние пользователи – поставщики, покупатели, акционеры без права участия в управлении и другие категории – пользуются результатами финансового анализа с согласия внутренних пользователей и в установленной ими форме.

Основная цель финансового анализа – выявление существенных связей и характеристик финансового состояния предприятия для выработки оптимального управленческого решения в управлении капиталом. Эта цель достигается посредством определения небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, получаемых им прибылей (убытков), изменений в составе активов и пассивов, в расчётах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика

иуправляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую перспективу или более отдалённый период.

Цель анализа реализуется в форме решения конкретной управленческой задачи, поставленной перед аудитором. Примерами аналитических задач могут быть:

-анализ ликвидности баланса;

-анализ финансового состояния и платёжеспособности;

-анализ динамики и структуры статей баланса;

-факторный анализ прибыли;

-анализ оптимизации объёмов прибыли, производства, издержек;

-комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

идр.

35

После определения цели и задач анализа разрабатывается программа проведения анализа, в которой определяются:

-методы и приёмы анализа, оптимальные для достижения поставленных целей и задач;

-информационная база анализа;

-критерии для принятия решений в случае выявления необычных колебаний.

Логика аналитической работы предполагает:

-экспресс-анализ финансового состояния предприятия;

-детализированный анализ финансового состояния предприятия.

5.5.Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Целью такого анализа является простая и наглядная оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта. Экспресс-анализ выполняется в три этапа.

Первый этап – ознакомление с аудиторским заключением. Последнее может быть подготовлено либо в стандартном, либо в нестандартном виде. Первое представляет собой подготовленный в достаточно унифицированном виде краткий документ, содержащий положительную оценку аудитора о достоверности представленной в отчёте информации. Нестандартное заключение обычно более объёмно и, как правило, содержит некоторую дополнительную информацию, которая может быть полезной при оценке финансового состояния организации. Нестандартное аудиторское заключение может содержать, как безусловно положительную оценку представленной отчётности, так и положительную с оговорками. На данном этапе необходимо выяснить причины нестандартного аудиторского заключения с целью принятия решения о методах дальнейшего анализа.

Причинами представления нестандартного аудиторского заключения могут быть: использование мнения другой аудиторской фирмы (например, в случае аудирования отчётности разных юридически самостоятельных подразделений одной фирмы); неопределённости финансового или организационного характера (например, участие фирмы в судебном процессе с непредсказуемым исходом); прочие причины.

Второй этап – ознакомление с пояснительной запиской к балансу. При чтении пояснительной записки формируется первое представление о предприятии. Следует иметь в виду, что, поскольку пояснительная записка

36

представляет собой аналитический обзор, который готовится самой организацией, аудитору необходимо обратить особое внимание на следующие моменты:

-проверить корректность алгоритмов расчёта основных показателей. Расчёт некоторых показателей (например, рентабельности, дохода на акцию, доли собственных оборотных средств и т.д.) может сопровождаться осознанным или неосознанным разночтением;

-принять во внимание некоторые искажающие факторы – информацию, статьи, завышающие валюту баланса (например, величина непогашенной задолженности учредителей);

-учесть, что итог баланса вовсе не отражает той суммы средств, которой реально располагает организация (основная причина – несовпадение текущей рыночной оценки активов и их учётной оценки);

-учесть факторы, не имеющие стоимостной оценки, – политические и общеэкономические изменения, перестройка организационной системы управления отраслью, смена форм собственности, уровень подготовки персонала и т.д.

Все эти факторы оцениваются с точки зрения их влияния на результативные показатели, приводимые в пояснительной записке. Аудитор на данном этапе выносит заключение, что по тем или иным причинам отдельные оценочные показатели, приведённые в пояснительной записке, не отражают реальной ситуации предприятия (или отражают реальное положение предприятия на рынке).

Возможна ситуация, когда влияние этих факторов настолько значительно, что способно кардинально изменить оценку финансового состояния, сформированную в пояснительной записке по данным отчётности, в худшую сторону.

Третий этап экспресс-анализа – формирование обобщённой оценки финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчётности. Схема проведения анализа и решаемые при этом задачи приведены в таблице 5.1.

37

Таблица 5.1 – Схема проведения анализа и оценки финансового состояния предприятия

38

Детализированный анализ финансового состояния представляет собой более подробную характеристику имущественного и финансового состояния хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчётном периоде, а также прогнозирование его развития на перспективу. Он конкретизирует дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания клиента. В общем виде программа углублённого анализа соответствует представленной выше схеме, но акценты могут быть смещены в сторону того или иного раздела.

39

Контрольные вопросы

1.Что Вы понимаете под термином экспресс?

2.Назовите этапы формального чтения финансовой отчётности и критерии её качества.

3.Укажите кто и когда проверяет сопоставимость показателей в разных формах отчётности.

4.Какой документ устанавливает таблицу взаимоувязок показателей в разных формах финансовой отчётности?

5.Как можно оценить наличие больных статей баланса?

6.Укажите больные статьи баланса по мнению других авторов.

7. Назовите важнейшие направления для оценки результатов работы организации.

8.Зачем изучают финансовую отчётность аудиторы; влияют ли цифры отчётности на программу и план проверки, порядок определения стоимости проверки и т.д.?

9.Финансовый менеджер должен ли уметь давать общую оценку итогов работы организации и зачем?

10.Можно ли на основе экспресс-анализа отчётности намечать рекомендации по мобилизации резервов роста эффективности? Покажите на конкретных примерах.

6. Методики комплексной оценки деятельности организации

Комплексные методики анализа предполагают использование определённой системы показателей с целью получения заданной агрегированной характеристики организации, в частности вероятности её банкротства, кредитоспособности, обобщающей оценки успешности бизнеса (оценки стоимости бизнеса), прогнозной оценки развития бизнеса и др. (таблица 6.1)

40