4087
.pdf11
|
|
Окончание табл. 4 |
|
|
|
1 |
2 |
3 |
8.Коэффициент автономии (финансовой независимости)
9.Рентабельность оборотного капитала
Задача 7. Определите, какова вероятность банкротства предприятия по состоянию на 2011 г., используя модель О.П. Зайцевой, если: прибыль в 2011
г. составила 1573 тыс. р., кредиторская задолженность – 4934 тыс. р., деби-
торская задолженность – 5386 тыс. р., краткосрочная задолженность – 10 567
тыс. р., сумма наиболее ликвидных активов – 1586 тыс. р., величина заемного капитала – 10 567 тыс. р., собственного капитала – 15 188 тыс. р., выручка за
2011 г. – 77 356 тыс. р., а за 2010 г. – 70 652 тыс. р., средняя величина активов в 2011 г. – 17 792 тыс. р., в 2010 г. – 14 837 тыс. р. Сформулируйте вывод.
Задача 8. Рассчитайте значение показателя Z-счет в семифакторной модели Э. Альтмана и определите вероятность банкротства предприятия, ес-
ли известно, что:
1)Прибыль предприятия до налогообложения – 2000 тыс. р.;
2)Итог бухгалтерского баланса – 83 000 тыс. р.;
3)Изменчивость (динамика) прибыли (Дпр) – 0,201;
4)Коэффициент покрытия процентов (Кпокр) – 0,181;
5)Коэффициент кумулятивной прибыльности (Ккум пр) – 0,415;
6)Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) – 1,523;
7)Источники собственных средств предприятия – 21 800 тыс. р.;
8)Годовая выручка предприятия за реализованную продукцию – 48 000
тыс. р.
По результатам произведенных расчетов сформулируйте вывод.
Задача 9. Используя данные прил. 1 и 2 рассчитайте и оцените вероят-
ность банкротства предприятия по модели Р. Лиса и Таффлера за отчетный и предыдущий период. Проанализируйте их динамику. Сформулируйте выво-
ды.
12
Задача 10. Используя данные прил. 1 и 2, рассчитайте и оцените веро-
ятность банкротства предприятия, используя модель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова (R) за отчетный и предыдущий период. Проанализируйте их динамику. Сформулируйте вывод.
Задание 3
По данным прил. 3 согласно варианту, определить конкурсную массу предприятия и распределить ее между кредиторами.
Рекомендуемый порядок решения задачи:
1) По данным табл. 3.1, 3.2 прил. 3 определить конкурсную массу предприятия:
а) исключить из активов предприятия имущество, не включаемое в конкурсную массу:
числящихся на балансе объектов, относящихся к категории градооб-
разующих;
объектов, арендованных предприятием или находящихся во времен-
ном пользовании;
б) оценить стоимость оставшегося имущества:
основных средств, МБП, реализуемых нематериальных активов – по остаточной стоимости;
долгосрочных финансовых вложений, незавершенного строительст-
ва, запасов – по первоначальной стоимости;
средств в иностранной валюте – оценка в порядке, установленном ЦБ
РФ;
в) к полученной оценке прибавить стоимость дебиторской задолженности на отгруженную продукцию (табл. 3.3 прил. 3), с учетом, что часть средств в ее оплату уже перечислена.
2) Уменьшить величину конкурсной массы на величину расходов,
возникших в связи с проведением конкурсного производства.
13
3) Рассчитать задолженность по оплате труда перед персоналом, если известно, что на дату составления баланса такая задолженность отсутствует,
а с этой даты зарплата персоналу не выплачивалась:
Зот ЗПср Чппп |
Д ув |
Динв |
, |
(1) |
|
22 |
|||
|
|
|
|
где ЗПср – средняя зарплата на предприятии, р.;
Чппп – численность персонала, чел.;
Дув – дата увольнения персонала;
Динв – дата инвентаризации.
4)Согласно действующему законодательству и данным о численности
изарплате персонала рассчитать сумму выплат по выходным пособиям.
5)По данным табл. 3.5 прил. 3, рассчитать задолженность по банковским кредитам (отдельно по обеспеченным и необеспеченным), если известно, что на дату инвентаризации предприятие имеет два кредитных договора; никаких платежей в погашение задолженности по ним не производилось:
|
|
|
Р |
|
Дпог пл Дпред |
|
Р |
|
Дпог Дпог пл |
|
|
|
Зк |
К К |
|
св |
|
|
К |
несв |
|
|
, |
(2) |
|
100 |
365 |
100 |
365 |
|||||||||
|
|
|
|
|
где К – сумма кредита, тыс. р.;
Рсв – проценты за кредит (% годовых) при своевременном погашении;
Рнесв – проценты за кредит (% годовых) при несвоевременном погашении;
Дпог пл – дата погашения по плану;
Дпред – дата предоставления кредита;
Дпог – фактическая дата погашения (табл. 3.1 прил. 3).
6)По данным табл. 3.6 прил. 3 рассчитать задолженность по платежам
вбюджет и внебюджетные фонды:
Зб Б Бпроср |
|
Рп |
Д пог |
Д пог пл , |
(3) |
|
100 |
||||||
|
|
|
|
где Б – сумма задолженности, тыс. р.;
Бпроср – сумма просроченной задолженности, тыс. р.;
14
Рп – пеня за день просрочки, %.
7) Рассчитать задолженность перед прочими кредиторами (табл. 3.6
прил. 3).
8) Распределить конкурсную массу по должникам согласно порядку,
установленному законодательством.
9) В случае, если конкурсная масса превышает сумму обязательств предприятия, распределить оставшееся имущество, между акционерами пред-
приятия согласно данным о количестве принадлежащих им акций (табл. 3.7 прил.
3).
15
Библиографический список Основная литература
1. Федорова, Г. В. Учет и анализ банкротств [Текст] : учеб. / Г. В. Федорова. – М. : Омега-Л, 2011. – 284 с.
2. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности [Текст] : учеб. / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – 5-е изд., перераб. и доп. – М. : Дело и Сервис, 2007. – 368 с.
Дополнительная литература
3.Антикризисное управление [Текст] : учеб. / Э. М. Коротков [и др.] ; под ред. Э. М. Короткова. – Изд. 2-е, доп. и перераб. – М. : ИНФРА-М, 2008.
–620 с.
4.Бармута, К. А. Управление на предприятии в условиях кризиса [Текст] : учеб. / К. А. Бармута. – Ростов н/Д. : Феникс, 2008. – 282 с.
5.Гужвина, О. Г. Учет и анализ банкротств [Текст] : учеб. пособие / О. Г. Гужвина, Н. А. Проданова. – Ростов н/Д. : Феникс, 2006. – 220 с.
6.О бухгалтерском учете: Федеральный закон РФ от 06.12.2011 г. №402-ФЗ (в действующей редакции) [Электронный ресурс] // СПС Консультант Плюс / ВГЛТА.
7.О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон РФ от 26.10.02 №127-ФЗ (в действующей редакции) [Электронный ресурс] // СПС Консультант Плюс / ВГЛТА.
8.Учет и анализ банкротств [Текст] : учеб. пособие / Н. Г. Акулова [и др.]. – М. : КНОРУС, 2010. – 224 с.
16
Приложение 1
17
18
Приложение 2
19
Форма 0710002 с. 2
20
Приложение 3
Исходные данные для расчета и распределения конкурсной массы пред-
приятия
Таблица 3.1
Общие данные
Показатель |
|
|
|
|
|
|
|
Варианты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
1 |
2 |
|
3 |
4 |
|
5 |
6 |
|
7 |
|
8 |
|
9 |
|
10 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
1 |
|
|
2 |
3 |
|
4 |
5 |
|
6 |
7 |
|
8 |
|
9 |
|
10 |
|
11 |
||
1. |
Дата |
инвен- |
|
01.06 |
02.06 |
|
03.06 |
01.06 |
|
02.06 |
03.06 |
|
04.06 |
|
05.06 |
|
10.06 |
|
11.06 |
||
таризации |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Дата |
уволь- |
|
01.07 |
15.07 |
|
10.07 |
08.07 |
|
11.07 |
01.07 |
|
02.07 |
|
20.07 |
|
25.07 |
|
25.07 |
||
нения персона- |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
ла |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. |
Дата |
пога- |
|
01.08 |
20.07 |
|
10.08 |
05.08 |
|
25.07 |
13.07 |
|
02.08 |
|
05.08 |
|
11.08 |
|
12.08 |
||
шения |
задол- |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
женности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
4. |
Расходы на |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ведение |
кон- |
|
300 |
350 |
|
400 |
350 |
|
250 |
420 |
|
270 |
|
330 |
|
210 |
|
240 |
|||
курсного |
произ- |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
водства, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 3.2 |
|||||
|
|
Состав активов, установленный в процессе инвентаризации |
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
Первона- |
|
|
|
|
Рыночная |
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
Кол- |
чальная |
|
Износ, |
|
стои- |
|
|
При- |
||||||
Наименование активов |
|
стоимость |
|
|
мость |
|
|
меча- |
|||||||||||||
|
во |
|
% |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
единицы, |
|
|
|
единицы, |
|
|
ние |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
тыс. р. |
|
|
|
|
|
тыс. р. |
|
|
|
|
|||
|
|
1 |
|
|
|
|
2 |
|
3 |
|
4 |
|
|
5 |
|
|
|
6 |
|||
1. Нематериальные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
1.1 |
Патент |
|
|
|
1 |
|
40 |
|
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1.2 |
Лицензия |
|
|
|
2 |
|
60 |
|
50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1.3 |
Товарный знак |
|
|
|
1 |
|
120 |
|
80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2. Основные фонды |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2.1 |
Земельный участок |
|
|
1 |
|
430 |
|
– |
|
430 |
|
|
|
аренда |
|||||||
2.2 |
Здание администрации |
|
1 |
|
1400 |
|
15 |
|
2500 |
|
|
|
|
|
|||||||
2.3 |
Здание цеха 1 |
|
|
|
1 |
|
860 |
|
20 |
|
300 |
|
|
|
|
|
|||||
2.4 |
Здание цеха 2 |
|
|
|
1 |
|
120 |
|
80 |
|
80 |
|
|
|
|
|
|||||
2.5 |
Здание цеха 3 |
|
|
|
1 |
|
150 |
|
100 |
|
80 |
|
|
|
|
|
|||||
2.6 |
Склад-ангар |
|
|
|
1 |
|
96 |
|
20 |
|
22 |
|
|
|
|
|
|||||
2.7 |
Жилой дом |
|
|
|
1 |
|
2750 |
|
5 |
|
|
4000 |
|
|
|
|
|